早点投资，否则到退休时可能会损失超过60万美元？这是数学分析：
**复利实验：**
- A人：从19岁到27岁每月投资300美元，仅投资8年，到65岁时资产为198.5万美元
- B人：从27岁到65岁每月投资300美元，投资38年，到65岁时资产为138万美元
没错，早起的鸟虽然只投资了更短的时间，但几乎多赚了**60万美元**。这也是为什么沃伦·巴菲特称自我投资是最好的投资——而早开始正是其中的一部分。
需要避免的其他错误：错误的资产配置、相信经纪人胜过受托人、忽视税务影响、在共同基金上过度支付，以及从不再平衡。
总结：时间胜过金钱。现在就开始吧。

彼得·林奇的选股策略又出炉了。这次Validea筛出的通信服务板块里，土耳其电信(TKC)评分91%，是个中等市值的成长股，P/E增长比、销售PE、EPS增长这些关键指标都过线，就是自由现金流和净现金有点平。
另外三只也都是91分的水准：法国广告集团Publicis(PUBGY)和Fox Corp(FOXA)都是大盘价值股，虽然自由现金流数据一般，但PEG比和EPS增长都solid；T-Mobile US(TMUS)评分74%，成长股特征明显，唯一槽点是负债率偏高，没通过债务/股权测试。
林奇这套P/E增长投资法的核心思路就是找低估成长股——价格合理、增速不错、资产负债表干净。80分以上算有兴趣，90分以上是强看好。这次名单里TKC和PUBGY、FOXA都达到了强看好线。

# Chime Financial: IPO跌40%后还有翻盘机会吗？
这家移动银行应用从6月上市到现在，股价从27刀跌到17刀。听起来是个坑，但数据说的是另一回事。
**核心业务还在增长**：用户数从2023年的660万增到今年Q2的870万，同比增23%。虽然Q2购买量和单用户收入（ARPAM）环比有所下滑，但管理层说这是税退季的正常波动——去年Q2也出现过同样情况。
**收入和利润在反弹**：Q2营收同比增37%，虽然环比略微上升但调整后EBITDA利润率从Q1的5%降到3%（主要是营销和生态扩展的投入）。今年全年预期收入增28-29%，EBITDA利润率拉到4%。
**估值便宜到离谱**：当前企业价值54亿刀，只有2倍明年销售额、20倍调整后EBITDA。分析师预测到2027年收入CAGR达23%到31亿刀，EBITDA以125% CAGR增到4.55亿刀。
**5年翻6倍的剧本**：如果2028-2031年保持20% CAGR增速，股价按5倍销售额估值，企业价值能飙到322亿刀——这意味着股价有可能在5年内增长近6倍。
当然，PayPal和Square的Cash App都在抢这块低收入用户市场的蛋糕，竞争没那么轻松。但如果你看好Chime在弱经济周期中的抗风险能力和护城河扩张，现在的价格确实值得逐步建仓。

买房的人都在破规则 🏠
金融圈有个黄金法则：房贷月供不超过家庭总收入的28%。但现在？首次购房者已经直接无视了。最新数据显示，他们的月供占收入的40.4%——整整高出12个百分点。
十年前的2013年，这个比例才23.3%。到2018年升到26.4%。现在直接起飞到40%+。
为啥？简单：房贷利率从2022年初的3%一路飙到现在的7.5%，房价也没闲着。全美82%的城市房价都在涨，其中快20%的地方涨幅超过10%。
数据说话：一套35万多的入门级房子，去年月供1806刀，今年直接蹿到2149刀。一年涨343刀。按照这个趋势，年薪没有同比增长的人早就吃不消了。
有趣的是，整体美国家庭还在守规则——平均只花26.8%的收入还房贷。但首购族已经放弃了。他们是宁可打破财务纪律，也要上车的心态。你要说这是FOMO还是无奈？可能都有。