Tokenomics Therapist

刚刚意识到关于社会保障的一个事情，大多数人没有考虑到。其实你不能直接从社会保障借钱，但实际上有个漏洞，如果你策略得当，可以做一些类似的事情。
事情是这样的——如果你已经62岁，需要紧急用钱，比如汽车维修或房屋修缮，你有一些大多数人不知道的选择。你可以提前申请福利，即使你的完全退休年龄是67岁。通常的情况是提前领取会对你的月度福利造成永久性影响。但你能提前从社会保障借钱而不受这个惩罚吗？实际上，你确实可以做到。
诀窍是现在申请福利，把钱用来应付你需要的事情，然后在12个月内撤回你的申请。如果你在这一年内偿还了社会保障给你的所有款项，你基本上就得到了一个重置的机会。你可以在67岁或以后再次申请，你的月度福利仍然是全额。这就像从未来的自己那里获得了一个免息贷款。
让我详细说明这个操作可能是怎么实现的。假设你62岁，完全退休年龄是67岁，你需要几千美元。你申请社会保障，拿到你的款项，用它来修理东西，然后在接下来的几个月里靠工资存钱。在一年内，你偿还社会保障管理局他们支付给你的所有钱，然后就完成了——你实际上借了钱，没有借款的利息，也没有对你的退休收入造成永久性损害。
但这里就有风险了。你能提前从社会保障借钱，并且真的能还得上吗？这才是真正的问题。如果你提前申请，然后在那12个月内还不上，你的福利将永久性减少一辈子。这意味着你的退休收入会受到严重影响，未来可能会带来麻烦。
这个策略只有在你真

最近一直在了解阿拉斯加的居住资格，说实话，这远不止搬过去然后自称为居民那么简单。这个州对什么算是建立居住权有非常具体的规定，尤其是如果你考虑那些税收优惠的话。
所以事情是这样的——仅仅身体在阿拉斯加并不算数。你需要证明你是认真的打算长期居留。这意味着要拿到阿拉斯加的驾驶执照、注册投票、在那儿设立邮寄地址，基本上要切断与你原来所在地方的联系。州政府非常看重你是否采取了实际步骤来建立根基，而不是只租个房子几个月。
让我注意到的一点是180天规则。你每年最多可以离开阿拉斯加180天而不失去居住身份，但如果没有充分理由超过这个时间离开，你可能会失去资格。而且如果在五年内多次超过180天的离开，除非你能证明你没有放弃居住权，否则他们会认为你放弃了居住资格。当然也有例外——比如服兵役、学习、医疗等情况。
有趣的是，哪些情况会让你失去资格。比如你在其他州有主要住所、在税务或就业方面声称居住在别的地方、投票在别的州，或者以其他州居民身份报税，你基本上就放弃了阿拉斯加的居住身份。其实这很明确。
现在，建立阿拉斯加居住权的好处是真实存在的。没有州所得税是个大优势——你能保留更多收入，无论是工资还是投资收益。然后是永久基金分红，基本上是免费钱。2024年，符合条件的居民每人获得1702美元。这每年发放一次，给在阿拉斯加居住整个符合条件年度并满足居住标准的人。有些人如果是65岁以上或残疾退伍军人，还可以享

我刚注意到一件有趣的事：超富豪们最近是怎么把钱“停”在合适的地方的。随着传统市场看起来不太稳，人们在另类投资方面变得更有创意——而且我说的不只是寻常的艺术品和珠宝。多年来，葡萄酒和威士忌一直是首选，但真正吸引我注意的是：龙舌兰正悄悄成为派对人群的奢侈投资新宠。
不过为什么是龙舌兰呢？因为目前那种100%蓝色龙舌兰原料正面临真正的产量短缺，而且需求一直在上涨。它稀有、它独占，而且说实话，如果你要投资点什么，不如干脆投资一件你确实能享受的东西。关键在于：你得知道，什么东西能把一瓶“还不错”的龙舌兰，和那种价格高到超过大多数人的汽车的龙舌兰区分开来。
让我把真正让龙舌兰变贵的因素拆开来说。首先，这不仅仅取决于瓶子里装了什么——工艺才是关键。纯蓝色龙舌兰，尤其是像añejo这样的陈年款，例如(barrel-aged up to three years)，仅仅因为其中投入的时间和精力，就能卖出溢价。但当你谈论世界上最昂贵的龙舌兰时，你看到的就完全是另一回事了。
比如Ley Tequila 925 Diamante——这款产品拿下了吉尼斯世界纪录，售价高达$3.5 million。没错，你没看错。这个瓶身由5磅纯铂金打造，并镶嵌着4,100颗白钻。你基本上是在买一件可佩戴的艺术品，而里面装的正是经过7年桶陈的龙舌兰。太夸张了。
如果这还不够极致，那还有Ley Ultra-Premium，售价$

最近一直在研究戴夫·拉姆齐的退休规划框架，说实话，它比人们想象的要简单得多。如果你在想戴夫·拉姆齐建议投资什么，基本上归结为一个核心数字和一个简单的配置策略。
他非常坚持15%的规则。不是10%，也不是5%——他希望你将工资的15%用于退休储蓄。听起来很激进？一个年收入$75k 的夫妻在25年内按照这个比例，实际上可以实现140万美元的目标，而且还没有加薪。如果你保持纪律，数学是合理的。
现在大多数人会犯的错误在这里。他们在市场下跌时恐慌，说服自己社会保障会拯救他们(剧透：其实不会)，或者继续把退休投资推到“以后”。然后有人一边背债一边试图投资，这只会制造摩擦。而那些“错失恐惧症”的人？在市场变动时做出情绪化的决定。拉姆齐对此非常强调。
那么，戴夫·拉姆齐具体建议投资什么呢？他将其分为四类共同基金。增长和收入基金用于稳定，纯增长基金适合中等暴露，激进增长适合风险承受能力强的人，国际基金用来实现全球多元化。就这些。没有个股选择，也不追逐下一个大热。只是按照这些类别进行平衡配置。
优先顺序也很重要。首先，利用你的雇主匹配的401(k)——那实际上是免费的钱。然后最大化罗斯IRA，因为退休时的免税提款效果不同。如果你还有现金，就再投入到401(k)。他对罗斯账户非常看好，原因显而易见。
一旦锁定了基础的15%，他建议如果可能的话再多投入。把401(k)的额度用满($23,500（2025

所以我最近一直在研究德国牧羊犬，说实话，这个品种有很多值得了解的地方。大家都知道它们是警察、军队和搜救任务的首选犬种，但大多数人不知道的是，为什么它们在这些角色中如此占优势。这归结于它们的本性——它们天生就是为了工作而繁育的。
让我来分析一下，是什么让德国牧羊犬的性格如此独特。这些狗拥有一种疯狂的结合：聪明、忠诚和勇敢，这是许多其他品种所没有的。它们不仅仅是聪明——它们是那种渴望学习、能够长时间处理复杂任务而不会感到无聊的聪明。这种工作驱动力是真实存在的，而且深深植根于它们的基因中。
这个品种实际上有着有趣的历史。早年，一位德国骑兵军官马克斯·冯·斯蒂芬尼茨上尉基本上创造了现代德国牧羊犬，通过杂交各种德国牧羊犬种。他选择特定的特质——力量、智力、那标志性的直立耳朵，以及那典型的尾巴姿势。最终，他得出了一只几乎什么都能做的狗：牧羊、警犬、守卫、协助残障人士、检测爆炸物，你能想到的都可以。
关于德国牧羊犬的性格，有层次感。一方面，它们对家人极其忠诚和保护。它们建立强烈的纽带，真正关心自己所依附的人。它们自信、沉着、警觉，能察觉周围发生的一切。但另一方面，如果没有正确地进行社交或满足它们的需求，它们可能变得具有攻击性或破坏性。它们的保护本能如果没有正确引导，可能会变得失控。
在体型方面，这些都是体格庞大的狗。雄性通常身高24-26英寸，体重65-90磅，而雌性稍微小一些，身高22-24英

所以我一直在想，3百万在退休时能撑多久。老实说，这确实是个没有“一刀切”答案的问题。真正的变量其实很简单——一切都取决于你每年花多少钱，以及你的投资究竟能带来怎样的回报。
让我讲几个现实的情景，因为它们能很好地说明不同做法会带来多大差异。比如说，你65岁，手里有一笔稳健的$3 百万养老资金。如果你比较保守，每年只拿出3%来维持生活，那么第一年你就能拿到90,000美元。对大多数地方来说，这都是一个相当舒适的起点。接着你或许还能预期你的投资组合获得大约6%的回报率——而这在历史数据里其实处于偏低水平。用这种方式，你的钱基本上就会“用不完”。你很谨慎，但确实能行。
如果你在支出上更适中，且愿意承担一点更高的风险，你可以每年提取4%——这样起步就是120,000美元——然后把资金投得更积极一些，追求大约8%的年回报。你会既能保持不错的消费能力，又不会让资金流失得太快。我见过的大多数人，这种中间路线都比较适合。
但关键在这里变得有意思了。如果你每年提取12%，那一年就是360,000美元。就算你的投资回报率能达到10%，你仍然是在花的比赚的更多。算下来，这样的安排大约会在16年内被掏空。所以当你如此激进时，3百万究竟能维持多久？不够久——除非你在现实中持续押中不切实际的12%+回报。
真正的问题就变成：要怎样才能把资金的使用时间真正拉长。你有两个抓手——少花钱，或者赚得更多。说实话，控制支

所以我刚刚了解到，四舍五入应用基本上是把零钱存进罐子的数字版，说实话，这挺聪明的？就像收银员问你是否想为慈善事业四舍五入——这些应用会自动这样做，但把钱存到你自己的储蓄或投资账户里。
它的工作方式其实很简单。你买一杯9.69美元的咖啡，但不是直接收费那个金额，而是把它四舍五入到$10 ，然后把31美分存起来。每一次购物都自动这样做，这意味着你在不经意间就存下了钱。真是疯狂，这些四舍五入的应用竟然变成了一种如此顺畅的储蓄方式，让你在不主动努力的情况下也能积累财富。
我一直在研究不同的选择，发现Acorns似乎是真正推广这个概念的那一家。他们围绕四舍五入打造了整个平台，特别是针对年轻人和想投资的千禧一代。显然，是他们想出办法，让可以四舍五入的应用在大规模上真正起作用。
最疯狂的是，一旦你绑定了银行卡或连接了应用，它就会在每次交易时自动进行。没有摩擦，没有记得手动转账——只是自动在后台积累储蓄。我真的很好奇，有多少人在用这些四舍五入的应用，实际上看到存款随着时间堆积起来。看起来这东西的累计效果远比你想象的要多。

我刚刚对我注意到的事情做了个快速计算——如果你在2016年把$1k 投入黄金，现在大约会坐拥2,360美元。这在十年间大约增长了136%。不错，但我一直在思考的一件事是：将其与股市回报率进行比较。标准普尔500指数在同一时期涨了174%。让人不禁想，为什么还有人去持有黄金股票呢，对吧？
但有趣的是——黄金和股票的走势并不一致。当其他一切都崩溃时，黄金往往能保持稳定甚至飙升。我还记得2020年黄金上涨超过24%，而市场当时惊慌失措。去年通胀疯狂时，黄金上涨了13%。这才是真正的价值所在。
黄金股票受到严肃投资者关注的原因不是为了击败市场——而是为了在市场崩盘时不被摧毁。黄金作为价值储存手段已有数千年历史，所以当地缘政治局势变糟或货币遭受重创时，人们会转向黄金。它基本上是你的保险政策。
从更大的角度来看，黄金股票的表现因时代而异。70年代，尼克松废除金本位制后，黄金的年均回报率达到了40%。但从80年代到2023年？平均只有4.4%。波动极大。真正的重点是，黄金不像股票或房地产那样产生现金流——它只是静静地存在。但当其他一切崩溃时，这正是你希望持有的资产。多元化比追求最大回报更重要。

所以你在考虑成为一名FBI特工吗？在你开始申请之前，你实际上需要知道这些事情。
首先，基础事项。你需要是美国公民，年龄在23到36岁之间，拥有学士学位并且加上两年的工作经验，同时愿意搬迁。体能要求是真实的——不是那种随便办个健身房会员就行的情况。你还需要通过一项绝密级别的安全审查，这意味着他们会审查你的一切。
接下来是关于招聘流程的真实情况。它叫做SASS (Special Agents Selection System)，这是一场马拉松，不是一场短跑。我们说的是一个为期一年的流程，包含多个阶段。你要先参加一场计算机化考试，内容涵盖推理能力、人格评估和情境判断。如果你通过了，你会被邀请参加在你所在地区的外勤办公室举行的见面交流面试，在那里他们会评估你的核心能力，比如沟通、领导力和问题解决能力。
然后是第二阶段，包括一场写作测试以及在FBI区域站点进行的结构化面试。通过后你会收到有条件的录用通知——但只有在你完成其他所有事项之后才会生效。仅背景调查本身就可能需要6到18个月。他们会进行测谎检查、指纹采集、药物测试、信用审查，什么都要做，整套流程都安排上。
有一点很多人低估的是体能测试。你要做计时俯卧撑、计时仰卧起坐、300米冲刺，以及1.5英里跑步。你需要在每一项上都至少拿到零分，并且四项总计得分达到九分。然后你还得在基础野战训练课程中再次做一遍这些计时体能测试项目（俯卧撑、仰卧起坐

刚刚看了一些美国薪资数据，最高薪和最低薪工作之间的差距简直令人难以置信。说的是首席执行官的收入超过$200k while，而快餐工人和洗发师却只能在$25-26k左右徘徊。也就是说，几乎在做同样国家里的同类工作，却有大约8倍的差异。最引人注意的是，几乎所有高薪岗位都需要受过系统的正规教育或接受过专业培训。飞行员、牙医、护士、经理——他们都要经过多年的学习或拿到相应的资质认证。与此同时，最低薪的工作呢？你可以带着零经验直接入行。赚得最多的一半人都在医疗行业，这说得通，毕竟这个行业的运作方式就是这样。如果你正在考虑职业调整，并且想要真正赚到体面的收入，那规律就很清楚了——对教育或专业技能的投入基本上是不可谈判的。不只是因为有人翻汉堡或做零售却只能拿到高管收入的一小部分才不公平；但现实就是：市场目前就是这样运转的。在美国，年薪最低的水平大约在$25-27k，而顶尖岗位则达到了$200k plus。对于你正处在职业早期，或者正在考虑转行来说，值得认真想一想。

刚刚意识到一件事——如果你每天靠工资过活，每月多赚$500 实际上可能会改变你的生活。这足够支付堆积如山的账单，或者作为应急的真正安全网。但大多数人认为赚到那样的钱唯一的方法就是找第二份工作，老实说听起来挺累人的。
我研究了哪些方法真正有效，发现有一些靠谱的方式可以在不做另一份传统工作的情况下每月赚取500。
第一步：看看你已经在花多少钱。认真检查你的订阅服务——我敢打赌至少有3-4个你忘了取消的。然后实际上打电话给你的网络或电话公司谈判。这听起来很烦，但有人这样做，能省下几百块钱。还有返现应用程序的途径。像Rakuten和Fetch Rewards这样的应用是真实有效的；我见过有人通过扫描收据或正常购物就能赚到不错的钱。你可以把花钱变成游戏，边买东西边赚钱。
第二个角度是换银行。有些银行在你开新支票账户时会提供开户奖励——通常每个200$400 美元。如果你策略性地开关账户，可以叠加这些奖励。关键是要仔细阅读细则，因为有些银行有最低余额要求或收费，这会侵蚀你的收益。
但说实话，对于大多数人来说，真正每月多赚$500 的方法是找到一份不觉得像工作的副业。我说的是自由职业写作、虚拟助理、卖掉不再需要的东西、宠物看护、神秘购物、社交媒体管理——基本上任何启动成本低的工作。这些工作的好处是它们可以适应你的实际时间表，而不是反过来。
在选择时，问自己两个问题：你每周实际上能投入多少时间？以

还记得当时大家都认为金融行业是百战不殆的吗？我回头看2016年，老实说，事情变化得真快。那年银行业遭受了巨大打击，实际上引发了关于使用ETF做空策略的有趣讨论。
如果你注意到的话，整个布局其实挺直观的。利率没有像预期那样上升，收益率曲线开始变平，银行利润率看起来也变得不稳定。能源板块的暴露让情况更糟——油价大跌，银行还要为陷入困境的油企拨备贷款。在那样的环境下，如果你对金融行业持看空态度，理由不仅仅是市场情绪，还是真实存在的。
让我感兴趣的是，做空银行股变得如此容易。你不用搞复杂的衍生品，只需使用做空银行ETF产品。市场已经建立了一个专门针对这个目的的反向ETF生态系统，这意味着散户投资者实际上可以表达对该行业的看空观点，而无需开设保证金账户或理解期权。
这些期权产品其实相当多样。你有基本的非杠杆反向产品，比如SEF，它每天的表现与金融指数相反。若你想更激进一些，还有2倍和3倍的杠杆版本——SKF是2倍产品，而FINZ和FAZ都提供3倍的反向敞口。FAZ尤其有趣，因为它有真实的交易量和资产支撑，不像一些其他的奇异做空银行ETF产品，流动性几乎是空城。
专注于地区银行的投资者，也有专门的做空银行ETF选择。KRS和WDRW就是针对那一细分市场的。特别是WDRW，如果你布局得当，那年可以获得高达53%的回报，当然这也是杠杆衰减在下行市场中帮你工作的结果。
但真正要注意的是——这点很重要

刚刚看到一些关于美国最安全且负担得起的居住地的有趣研究，老实说，这些选择让我有些惊讶。事实证明，如果你在低犯罪率和合理房价之间寻找那个“黄金点”，你会有比想象中更多的选择。
首先吸引我注意的是，俄亥俄州在这个榜单上完全占据了主导地位。来自一个州的七个城市进入了美国最安全且负担得起的居住地前15名。新费城以每年约35,500美元的生活成本和每千居民仅0.69的暴力犯罪率领先。平均房屋价值为186,000美元，月供大约在1,100美元左右。如果你想控制开支，这个数字相当不错。
但俄亥俄州并不是唯一的玩家。德克萨斯州的圣埃利扎里奥引起了我的注意，因为它实际上是列表中最便宜的选择，年支出36,738美元，而且暴力犯罪率也是最低之一，仅为每千居民0.10。明尼苏达州的新乌姆也是一个宝藏，如果你优先考虑安全——那里几乎没有暴力犯罪。
这项研究结合了联邦调查局的犯罪统计数据、人口普查数据和Zillow的房产记录，旨在识别那些在经济实惠和安全方面都能兑现承诺的社区。看到不必在两者之间做出选择的地方，令人耳目一新。如果你正在考虑搬家，想在不破费的情况下探索美国最安全且负担得起的居住地，这15个城镇绝对值得进一步研究。完整的细节包括房价、按揭成本和犯罪数据，如果你想深入了解某个特定地区，也可以一探究竟。

刚花了一个小时在50k以下的车上看，因为显然最近平均价格跌破了那个门槛，我就很好奇在这个价位到底有什么是真的值得买的。说实话，尽管一切都变得更贵了，仍然有很多不错的选择让我感到很惊讶。
我从本田雅阁开始，因为大家都一直在推荐它。基础款大约在2.7万k到2.9万k的区间，这对一台拥有平顺驾驶感、不错的燃油经济性，而且似乎保值率也挺好的车来说，真是有点不可思议。它不算花哨，但你也没有在为花哨买单。
然后我又看了丰田凯美瑞，它的价格基本一样，但现在只提供混合动力版本——这反而看起来像是个优势。部分配置的油耗超过50 mpg，人们说这就是那种：当你只想要零麻烦的用车体验时，你会买的车。舒适、实用、省心，就这样。
如果你需要更大的空间，本田Pilot的起步价在4.0万k左右。更大的车型通常会更贵，但这台仍然能把你控制在50k这个上限以内。重点是，如果你愿意的话，你大概可以开它10年以上。它的安全套件也会作为标配随车提供，而且据说表现还要优于行业标准。
最疯狂的要数现代Ioniq 5这款纯电动SUV了。他们在联邦税收抵免到期后把起售价下调了大约9k，所以现在基础款是35k，续航里程根据不同配置在245-318英里之间。你可以在20分钟内把电量从10%充到80%。对于50k以下的车来说，你现在用这个价格买到的就是实打实的电动车技术。
当大家都在讨论一切都变得多么贵的时候，你还能找到质量不错、价格

最近一直在研究一种叫做无限银行的定义，老实说，越了解越觉得它作为一种替代金融策略变得越发有趣。
所以基本上，无限银行让你通过借用永久寿险保单来成为你自己的银行。这个概念是在20世纪80年代由经济学家尼尔森·纳什（Nelson Nash）提出的，完全合法——只是不是大多数人会谈论的东西。
它的运作方式是：你购买一份终身寿险保单(永久保障，而不是定期寿险)。每月保费的一部分会进入一个现金价值储蓄部分，随着时间增长，税延递增。一旦现金价值积累到足够的程度，你可以在需要资金时借用它。无需信用检查，无需繁琐的申请，也不用解释你为什么需要这笔钱。
无限银行的定义实际上归结为：你不是向银行支付利息，而是在向自己还款。你设定自己的还款时间表，利率通常低于传统贷款。而且，股息和提款是免税的。
当然，也有一些权衡。每月保费比定期寿险高，而且需要长期的承诺。联邦储备局的数据表明，美国人每月可支配收入的9.58%用于偿还债务——无限银行试图将这部分钱重新归还给自己。但这需要纪律性和大量的资本投入，才能开始借款。
主要优势：无需信用检查，任何用途都可以借款，现金价值在借款期间仍在增长，而且你通过死亡赔偿为受益人建立遗产。缺点是：保费较高，建立有意义的现金价值需要多年，如果不还款，借款金额会从死亡赔偿中扣除。
如果你打算建立这种体系，建议从年轻开始(保费锁定在你当前的年龄)，选择一家你长期信任的优质保险公司，

最近我一直在深入研究固定收益策略，发现大多数人都在“忽略”担保债券，尤其是如果你在美国市场的话。让我先讲清楚：什么是担保债券，以及为什么它们可能值得在你的投资组合中获得更多关注。
所以基本上，担保债券是一种由银行发行的债务证券，但关键在于——它有两层保护机制支撑。第一，银行本身会继续为你的本息偿付兜底。第二，在它背后还有一池高质量资产(通常是抵押贷款或政府贷款)作为支持资产。如果银行倒闭，这个资产池就会覆盖你的投资。正是这种“双重追索”结构，使得担保债券比大多数公司债券真正更安全。
而“什么是担保债券、为什么它对保守型投资者重要”之所以值得关注，原因非常简单。与将所有风险都转嫁给投资者的抵押贷款支持证券不同，担保债券会让发行银行对维持资产质量负责。银行不能把它们的问题轻易甩给你。这一点差别非常大。
这些工具受到严格监管——尤其是在欧洲，担保债券在金融体系中占据了很大比重。德国、法国、英国——担保债券在那里属于主流。为其提供支持的资产通常也会“超额担保”，也就是说，资产池的价值高于债券价值。对你作为投资者来说，这就是额外的安全垫。
从信用角度看，什么是担保债券？大多数担保债券都获得了穆迪、S&P和惠誉等评级机构的AAA评级。历史上，它们的违约率极低。我们说的是：在安全性上，它们比公司债券要安全得多、差距显著。你能获得稳定的利息支付、低波动性，并且知道有两个主体对你的资金负责，这种安心

刚刚观看了汉弗莱·杨关于财富积累的最新分析，老实说，富人和穷人之间的差距归结为一些大多数人从未真正考虑过的基本行为差异。
让我印象深刻的是：富人对他们的财富更加微妙。他们不是炫耀跑车或名牌包——他们实际上已经明白，真正的财富关乎自由和自主，而不是炫耀。与此同时，当人们拿到第一份大额工资时，他们立刻想买象征地位的东西。这实际上与财富的真正运作方式完全相反。
第二点合理的是资本杠杆。富人明白，钱需要为你工作，而不仅仅是放在支票账户里。他们积极储蓄，并投资这些资本以实现规模化。穷人倾向于花掉他们赚到的所有钱。数学很简单：你积累和投资的越多，复利增长的速度越快。达到六位数的投资组合是加速财富增长的一个真正转折点。
然后是延迟满足，这实际上感觉像是一项失传的技能。富人抗拒冲动消费，因为他们在玩长远的游戏。穷人追求即时满足。当你拉长时间视野，思考你真正需要的和想要的东西时，财富的方程式就会完全改变。
资产也是一个关键的区别点。富人积极建立资产组合——股票、房地产、指数基金、退休账户。这些资产会随着时间升值，许多还能为所有者带来被动收益。穷人常常让钱闲置，而不是让它发挥作用。
理财管理虽然基础但至关重要。富人会追踪每一美元的去向，不会过度消费。有一个稳固的框架：60%用于生活必需品，30%用于想要的东西，10%用于储蓄和投资。仅仅这10%的储蓄率，通常就足以最终达到百万富翁的地位。
信用纪律也很

最近我一直在关注自动驾驶汽车领域，发现有一些有趣的变化正在酝酿中，而大多数散户投资者可能还在沉睡、没注意到。根据行业预测，市场规模预计将从$106 billion（2021年左右）暴增，到2030年超过$2.3 trillion。这类增长故事确实让人兴奋，但真正的问题是：你要怎样在其中把自己定位好、为此做好准备？
让我把我注意到的三种机会拆开讲。第一个是英伟达。是的，大家都知道它们是AI芯片的强大供应商，但它们的汽车业务正在悄悄变得很不一般。我们预计未来十年的复合年增长率约为20%，到2035年可能达到$11 billion。英伟达的关键在于，它们在GPU技术以及软件栈方面建立了几乎不可撼动的护城河。自动驾驶汽车在安全系统和实时决策方面需要强大的算力，而英伟达已经提前站在了“首选供应商”的位置上。
接下来是德州仪器。大多数人可能还记得它们来自学校的计算器，但那大概只占它们业务的5%。它们实际上是全球最大的模拟芯片制造商——也就是用于处理电力、通信以及所有关键基础设施中的信号的那类芯片。这里才开始对汽车行业变得更有看点：当你要造一辆价值数万美元的无人驾驶汽车时，你不会在零部件上省钱。整车厂需要经过验证、可靠的模拟芯片，而且不能出错。TXN还具备切换成本优势——一旦某颗芯片被设计进系统，要换掉它既昂贵又有风险。
让我真正感到最有意思的，是QuantumScape。它们正在为电动车研发下

最近我一直在看，Z世代的哪些股票确实在最近获得了关注。很有意思的是，这一代人的投资方式与老一辈投资者相比，真的有很大不同。
所以问题是——Z世代基本上是在科技无处不在的环境中长大的，对吧？智能手机、应用程序、各种即时的体验。一切都很快。这会影响他们作为投资者真正想拥有什么。与之前的几代人可能只是跟着父母买什么不同，Z世代的股票往往会聚集在那些真正与他们生活方式契合的公司。
让我把几个经常出现在讨论中的例子拆开说说。Dutch Bros 是一个会引起注意的选择——虽然 Starbucks 基本上在多年前就已经达到巅峰了，但这家咖啡连锁店仍在积极扩张，而且 Z世代实际上也会去那里。他们的营收增长一直很扎实，这种“稳”要比只是看起来很潮更重要。
然后是 PayPal。是的，它在过去几年里确实遭到重挫，但也正因为如此，一些长期投资者才会觉得它很有意思。这家公司拥有 Venmo，而这基本上就是 Z世代彼此转账的方式。他们现在把重点放在真正实现盈利，而不是只追逐增长；分析师们也开始重新注意到这一点。
Apple 也是最明显的——从科技标准来看它还是偏“老派”，但 iPhones 几乎是年轻人的一种信仰。由于它们本身已经非常庞大，股价的波动不像以前那么快了，不过在你考虑长期时，这种稳定性很关键。
Sweetgreen 也是另一个符合 Z世代股票逻辑的例子。它是由大学生创办的，最初只是想吃更健康的