¿Zcash en crisis de burbuja? El CEO de CryptoQuant advierte sobre la posibilidad de repetir el colapso de 2021.

La moneda de privacidad Zcash (ZEC) ha mostrado recientemente en datos on-chain que ha entrado en una etapa de burbuja extrema, con indicadores clave de transacción que incluso superan los picos del 2021 en el bull run. Ki Young Ju, CEO de CryptoQuant, ha emitido una seria advertencia, señalando que el mercado se encuentra en una peligrosa “fase de distribución”, donde los inversores minoristas podrían enfrentar una caída similar a la devastadora del 2021. A pesar de que personalidades reconocidas como Arthur Hayes son optimistas sobre que ZEC podría alcanzar los 10,000 dólares, los datos indican que el actual aumento podría ocultar riesgos enormes.

Los datos en cadena suenan la alarma: el gráfico de burbuja de volumen de transacciones revela señales de peligro

El CEO de CryptoQuant, una plataforma de análisis de datos de criptomonedas, Ki Young Ju, publicó recientemente un análisis impactante en la plataforma X, que muestra claramente el estado peligroso actual del mercado a través del “gráfico de burbuja del volumen de comercio al contado de Zcash”. Este gráfico rastrea la relación entre el volumen de comercio y el precio de ZEC desde enero de 2020, donde el tamaño de los círculos representa el volumen de comercio y el color refleja la tasa de cambio del volumen.

（fuente: CryptoQuant）

El núcleo del análisis gráfico radica en identificar la “fase de distribución” — que es una característica típica del final del ciclo de un bull run, caracterizada por un volumen de negociación anormalmente alto pero una falta de subida en el precio. Este fenómeno indica que el mercado está experimentando un gran “cambio de manos” de tokens, donde los poseedores experimentados transfieren activos a los inversores minoristas que recién entran al mercado.

Ki Young Ju advirtió sin rodeos: “Lo siento, pero si compras Zcash ahora, eres un inversor minorista.” Esta declaración destaca la preocupación de los analistas profesionales sobre la situación actual del mercado.

Comparación histórica impactante: el tamaño de la burbuja actual ha superado el pico de 2021

El análisis de datos muestra que el volumen de transacciones y la burbuja de precios de ZEC actualmente han superado el nivel máximo del primer semestre de 2021. Al revisar la historia, a principios de 2021, ZEC experimentó un período de alta rotación que duró aproximadamente seis meses, durante el cual el precio llegó a dispararse a alrededor de 300 dólares por moneda.

Sin embargo, esta fase de distribución terminó con una caída general del mercado, lo que provocó pérdidas significativas para los inversores que compraron al final de la subida. Los indicadores on-chain actuales sugieren que un guion de mercado similar podría estar repitiéndose.

Si todo el mercado de criptomonedas realmente se encuentra en la fase final del ciclo, los analistas advierten que la posibilidad de repetir el colapso de 2021 es muy alta. Este análisis basado en patrones históricos hace sonar la alarma para un mercado sobrecalentado.

Desempeño del mercado y la efervescencia de la opinión pública: choque entre el análisis racional y las predicciones fervientes

A pesar de que los datos on-chain emitieron advertencias, el rendimiento del mercado de ZEC sigue siendo explosivo. En los últimos tres meses, este token ha subido más del 750%, y este aumento aparentemente inexplicable ha impulsado simultáneamente el precio de todo el sector de moneda de privacidad.

El entusiasmo del mercado se debe en parte a las optimistas predicciones de personas conocidas. Arthur Hayes publicó el 26 de octubre que se espera que el precio de ZEC suba a 10,000 dólares por moneda. Cuando hizo esta predicción, el precio de negociación de ZEC era de aproximadamente 308 dólares, mientras que hasta este martes ha subido a cerca de 328 dólares.

Esta fuerte predicción ha intensificado aún más el entusiasmo especulativo del mercado, pero contrasta marcadamente con los riesgos revelados por los datos on-chain. Las discrepancias entre los analistas profesionales y los líderes de opinión del mercado han dejado a los inversores minoristas enfrentando una difícil decisión.

Impacto en la industria y transmisión de riesgos: la reacción en cadena del sector de Moneda de privacidad

El rendimiento anómalo de ZEC ha comenzado a generar un efecto dominó en todo el ámbito de las Monedas de privacidad. A medida que el precio de ZEC se dispara, las criptomonedas de protección de la privacidad similares han experimentado un aumento en diferentes grados, y los fondos del mercado parecen estar rotando rápidamente entre los sectores.

Este fenómeno de la interconexión de sectores no es raro en el mercado de criptomonedas, pero vale la pena señalar que cuando las principales monedas muestran características de burbuja, generalmente significa que todo el sector podría enfrentar riesgos de ajuste. Los inversores deben estar atentos a los cambios repentinos en el sentimiento del mercado que podrían provocar un retroceso colectivo.

Sugerencias de inversión y prevención de riesgos: sabiduría de decisiones impulsadas por datos

Ante señales de mercado contradictorias, los inversores deben mantener la mente clara. El análisis de datos on-chain proporciona una perspectiva del mercado diferente a la de los gráficos de precios, revelando la verdadera situación de los flujos de capital y el comportamiento de los tenedores.

Los inversores profesionales suelen centrarse más en estos datos subyacentes, en lugar de simplemente perseguir las tendencias del mercado. Los inversores minoristas a menudo se encuentran en desventaja en cuanto a la obtención de información y la capacidad de análisis, lo que les hace más propensos a convertirse en compradores en la fase de distribución del mercado.

En el entorno actual, las estrictas medidas de control de riesgos son especialmente importantes. Esto incluye la asignación razonable de posiciones, el establecimiento de puntos de stop loss, y evitar seguir ciegamente la euforia del mercado. La experiencia histórica indica que, cuando los datos on-chain y el sentimiento del mercado presentan una desviación significativa, confiar en los datos suele ser una opción más sabia.

Conclusión

Zcash se encuentra en una encrucijada de su destino. Por un lado, están los riesgos de burbuja revelados por los datos on-chain, y por el otro, las profecías de los líderes de opinión del mercado. Este panorama de desarrollo tan extremado refleja precisamente las características de alto riesgo del mercado de criptomonedas.

Para los inversores, en este momento es más necesario basar las decisiones en datos y no en emociones. Las pruebas objetivas proporcionadas por el análisis on-chain, aunque no son tan llamativas como las predicciones de precios, a menudo reflejan mejor la verdadera situación del mercado. En este mundo de criptomonedas lleno de tentaciones y riesgos, mantener la racionalidad, respetar los datos y controlar estrictamente los riesgos es la clave para la supervivencia a largo plazo.

Con la evolución del ciclo del mercado, Zcash finalmente demostrará cuán cerca está la opinión de cada uno de la verdad. Pero de todos modos, la situación actual del mercado ya ha dado a todos los participantes una vívida lección de educación sobre riesgos.