在交易策略中使用斐波那契水平

斐波那契數列及其在市場分析中的應用

斐波那契數列以12世紀意大利數學家的名字命名，是一系列數字，其中每個後續數字都是前兩個數字的總和。這個數列在歷史上有着深厚的根基，始於古印度，在那裏它被應用於詩歌中。

這串數字的一個關鍵特徵是，任何數字與前一個數字的比值趨向於"黃金分割" - 數字1.618。這個比例自古希臘時期以來就被稱爲最和諧的比例，常常在自然界中出現 - 從蝸牛殼的結構到星系的排列。

斐波那契水平在技術分析中

在現代市場技術分析中，使用了不同的斐波那契水平。主要的回調水平爲38.2%、50.0%和61.8%。還使用了中間水平23.6%和76.4%，而在擴展分析中使用了100%、138.2%和161.8%的水平。爲了有效應用這些水平，分析師需要確定明顯的趨勢並選擇兩個關鍵點——最高價和最低價。

在趨勢分析中使用斐波那契水平

在分析上升趨勢時，斐波那契水平有助於確定牛市運動的潛在回調點。這使分析師能夠找到進入多頭頭寸或增加現有頭寸的最佳時機，並設定合理的止損。在下跌趨勢的情況下，回調至50.0%或61.8%的水平通常被視爲對趨勢的確認。

斐波那契水平的工作原理

斐波那契水平的有效性在很大程度上取決於它們在市場參與者中的廣泛認可。由於許多分析師使用相同的原則構建這些水平，形成了一種自我實現的預言。然而，重要的是要理解，斐波那契水平並不是一種通用工具，而是確定潛在支撐和阻力水平的輔助工具。它們最有效的使用方式是與其他技術分析方法以及對整體市場趨勢的理解相結合。

推薦的深入學習文獻

爲了深入研究斐波那契理論及其在市場分析中的應用，有幾個有價值的來源。A. 弗羅斯特和 R. 普雷克特在《艾略特波浪理論》中提供了經典的波浪理論闡述。B. 曼德博特和 R. 哈德森在書中《(不)順市場》中展示了對金融市場節奏的現代看法。B. 威廉姆斯在《交易混亂》一書中詳細描述了波浪計數方法。R. 菲舍爾在其書《斐波那契序列：交易者的應用和策略》中提出了使用斐波那契水平的替代方法。