日經225指數在過去33年中大幅漲→隨後會暴跌？解讀日本股市的現狀

最近日經225的波動很大。

2024年初，突破了40,000點，創下33年來的歷史高點，沒想到在8月卻記錄了15%的大暴跌。更新了連“失落的30年”時代都未曾經歷的單日最大跌幅。到底發生了什麼？

爲什麼日經225上漲了？三個原因

1. 日元貶值對日本企業有利

日經225的成分股約70%的收入來自海外。由於日元對美元貶值至150日元（33年來首次），日本的出口企業競爭力迅速提升。豐田、索尼、松下等大型企業的利潤急劇增長。

2. 海外資金流入

由於中國經濟低迷，全球投資者的目光轉向了日本。巴菲特對日本大型商社的大量投資新聞也提升了市場情緒。

3. AI市場的波及效果

東京電子、安森美、信越化學等半導體相關企業佔據日經225的前列。英偉達的收益同比增長265%，全球AI需求也爲日本股市帶來了好處。

但是天花板近了嗎？暴跌的真正原因

8月的暴跌是這些利好因素一下子剝落的結果。

• 美國的經濟指標出乎意料地疲軟→联准会將比預期更早降息
• 日元反而迅速上升→日元套利交易的回撤
• 中東局勢緊迫→風險規避情緒

結果，日本的出口企業競爭力下降，全球投資者紛紛進行獲利了結的拋售。

了解日經225的成分股

上位20家公司中，科技產業佔約50%（截至2024年初）。特別是前三家公司是：

1. 東京電子（7.50%）- 半導體制造設備
2. Advantest（3.81%）- 半導體測試
3. 軟銀（3.75%）- 通信・投資・人工智能

這三家公司佔據了15%以上的權重。也就是說，容易與AI市場和日元貶值趨勢聯動。

投資日經225的三種方法

如果想要用小資金開始，就只有CFD（差價合約）這一種選擇。 可以用50美元開始交易，24小時內可以進行多空雙向持倉。沒有手續費，只有點差。

現在應該買嗎？還是應該等？

老實說，情況很復雜。

✅ 積極因素

• 仍有可能持續的日元貶值
• 日本企業的分紅比例提升
• 與東南亞經濟的協同效應

❌ 風險因素

• 日本國內經濟依然低迷
• 由於人口老齡化導致的長期增長擔憂
• 全球經濟減速的可能性
• 美國與中國對立加劇的供應鏈影響

投資的技巧：關注美元兌日元匯率。 日經225與美元兌日元匯率幾乎呈反向相關關係。日元走強＝日經下跌，這一關係仍在持續。

如果是短期交易，可以瞄準美國的就業統計和利率決策會議，利用波動性獲取利潤。如果是長期投資，現在這樣的暴跌可能正是買入的時機。

總之：日經225不僅是日本經濟的鏡子，更是全球投資者情緒的鏡子。 只要理解其變化無常，就能看到投資的機會。