Банк Канади залишає ставки без змін, тоді як TSX повертає початковий імпульс

У той час як Банк Канади оголосив про своє широко очікуване рішення залишити ставки без змін, ринок акцій Канади відкотився від раніше здобутих позицій і став негативним у середу. Бенчмарк TSX зазнав труднощів через геополітичну невизначеність, тоді як інвестори чекали керівних вказівок щодо монетарної політики від Федеральної резервної системи та заяв від голови ФРС Джерома Пауелла.

Індекс S&P/TSX Composite піднявся до 33 288,41 перед тим, як знизитися до мінімуму 32 997,38. До середини сесії індекс трохи відновився до 33 055,76, але залишався під тиском, закрившись зниженням на 40,74 пункту, що становить 0,11%. Акції енергетичного та матеріального секторів забезпечили відносну силу завдяки зростанню цін на сировину, тоді як технологічний, охорона здоров’я, споживчий сектор, фінанси та промисловість торгувалися значно слабкіше.

Рішення Банку Канади щодо політики: ставки залишилися на рівні 2,25%

Банк Канади зберіг свою політичну ставку на рівні 2,25% другий поспіль засідання, відповідно до очікувань ринку. Нічна ставка залишилася стабільною на рівні 2,25%, а банківська ставка становить 2,5%, депозитна — 2,2%.

У супровідній заяві центральний банк Канади зазначив, що його Правління визначило, що поточна політична ставка залишається доречною, за умови, що економічний розвиток відповідатиме прогнозам. Однак, Банк Канади визнав підвищену невизначеність і сигналізував про готовність реагувати у разі зміни економічної ситуації. Банк підтвердив свою прихильність збереженню цінової стабільності та довіри в цей період глобальної волатильності.

Прогнози зростання залишаються скромними: центральний банк очікує зростання на рівні 1,1% у 2026 році та 1,5% у 2027 році, що в цілому відповідає прогнозам на жовтень. Значний ризик, на який звертає увагу Банк Канади, пов’язаний із майбутнім переглядом Угоди між Канадою, США та Мексикою, що створює значну невизначеність для торгової динаміки Канади.

Відновлення енергетичного та матеріального секторів, технології — у спаді

Акції енергетичного сектору продемонстрували стійкість: Parex Resources, Tamarack Valley Energy, Strathcona Resources, Topaz Energy, Cenovus Energy та Arc Resources зросли на 1-2%. Сектор отримав підтримку завдяки зростанню цін на сировину на тлі глобального попиту.

У секторі матеріалів Aya Gold & Silver піднялася на 5,7%, очоливши зростання сектору. Ivanhoe Mines, Ngex Minerals, Eldorado Gold, Capstone Mining, Dundee Precious Metals, Agnico Eagle Mines, Wheaton Precious Metals, Ero Copper, Discovery Silver Corp., Vizsla Silver та Skeena Resources підвищилися від 1,4% до 2,5%.

Технологічні акції зазнали значних втрат. Dye & Durham впала більш ніж на 10%, тоді як CGI Group і Coveo Solutions знизилися приблизно на 4,1% і 3,1% відповідно. Constellation Software знизилася на 2,5%, а Descartes Systems Group, Computer Modelling Group і Kinaxis знизилися на 1-1,6%.

Сектор споживчих товарів та охорони здоров’я під тиском

Акції сектору охорони здоров’я також показали слабкий результат: Curaleaf Holdings впала майже на 4%, а Bausch Health Companies — на 0,6%. Назви споживчого сектору зазнали труднощів, оскільки Aritzia і Gildan Activewear втратили 4% і 2,8% відповідно. Magna International, Pet Valu Holdings і Brp Inc. також зазнали різких знижень.

Перспективи ринку та невизначеність центрального банку

Змішана динаміка ринку відображає обережність інвесторів перед оголошеннями щодо монетарної політики США. З урахуванням сигналу Банку Канади про можливість коригування ставок за умови необхідності, учасники залишаються зосередженими на даних і потенційних змінах торгової політики в рамках перегляду CUSMA.