Акції нафти під тиском через зростання цін на нафту, що спричинило розпродаж на Уолл-стріт

Ринки енергетики спричиняють хвилі потрясінь на фондовому ринку, оскільки нафтові акції стикаються з зростаючими перешкодами через стрімке зростання цін на товари. Сполучення розчаровуючих даних щодо зайнятості та напруженості на Близькому Сході створили ідеальний шторм для інвесторів у п’ятницю: основні індекси вказують на відкриття з втратами, а волатильність у секторі енергетики очікується посилитися.

Відсутність очікуваного зростання зайнятості додає тривог на ринку

Звіт Міністерства праці за лютий щодо зайнятості несподівано погіршив настрої на ринку. Відсутність зростання кількості працівників у несільськогосподарському секторі склала 92 000 робочих місць, що різко контрастує з переглянутими даними за січень — зростання на 126 000. Економісти прогнозували збільшення на 60 000, тому фактичне зниження виявилося значно гіршим за очікування. Рівень безробіття підвищився до 4,4% з 4,3%, що свідчить про погіршення стану ринку праці, що негативно впливає на споживчі витрати та прибутки компаній.

Ця слабкість у зайнятості змусила інвесторів переоцінити економічний імпульс, що тисне на акції загалом і особливо на нафтові та циклічні сектори. Ф’ючерси на S&P 500 знизилися на 0,9%, що свідчить про загальну обережність ринку при відкритті торгів.

Ціни на сирий нафту зростають на тлі геополітичної напруги

Основним драйвером волатильності ринку залишається різке зростання цін на сиру нафту. Ф’ючерси на американську нафту підскочили до найвищого рівня майже за два роки, піднявшись на $5,27 до $86,28 за барель після четвергового стрибка на $6,35 до $81,01. Це тривале ралі відображає зростаючу напругу на Близькому Сході, оскільки конфлікт між США та Іраном посилюється вже другий тиждень, а Ізраїль активізує авіаудари, а Вашингтон сигналізує про значне розширення військових операцій.

Нафтові акції опиняються між двома сильними силами: високі ціни на нафту, що зазвичай підвищують маржу енергетичного сектору, та побоювання щодо загального спаду на ринку, що загрожує оцінкам акцій. Історія енергетичної кризи — викликана побоюваннями порушення поставок — створила незвичайну динаміку, коли зростання цін на нафту і зниження котирувань акцій можуть існувати одночасно і незручно.

Ринки відступають з кількох фронтів

Торги в четвер показали глибину занепокоєння інвесторів. Індекс Dow Jones знизився на 784,67 пункту або 1,6% до 47 954,74, що є найнижчим закриттям за понад два місяці. Індекс S&P 500 знизився на 38,79 пункту або 0,6% до 6 830,71, а Nasdaq — на 58,50 пункту або 0,3% до 22 748,99. Незважаючи на спробу пізньої відновлення, усі основні індекси закрилися в негативній зоні, причому нафтові акції були одними з найбільш постраждалих через суперечливі сигнали щодо попиту на енергоносії та ризиків рецесії.

Світові ринки демонструють змішані сигнали у різних регіонах

Міжнародні ринки реагували фрагментарно на потрясіння. Азійські акції показали змішані результати у п’ятницю: індекс Hang Seng у Гонконгу зріс на 1,7%, а Nikkei 225 у Японії — на 0,6%. Однак австралійський S&P/ASX 200 знизився на 1,0%, що свідчить про вибірковий ризиковий апетит у регіоні. Тим часом європейські ринки одностайно знизилися: німецький DAX — на 0,7%, французький CAC 40 — на 0,6%, а британський FTSE 100 — на 0,5%.

Цінові та валютні коливання

Крім сирої нафти, товарні ринки також демонстрували волатильність. Ф’ючерси на золото підскочили на $42,30 до $5 121 за унцію після втрати $56 до $5 078,70 раніше, що відображає попит на активи-захисти. Долар США залишився стабільним на рівні 157,60 ієн проти 157,57 ієн у четвер, але трохи знизився щодо євро до $1,1581 з $1,1607. Ці валютні коливання можуть додатково вплинути на перспективи прибутків нафтових компаній і міжнародних енергетичних корпорацій, особливо враховуючи, що значна частина їх доходів генерується за кордоном.