Investidor Inteligente: Melhores Ações de Crescimento, o Impulso das Ações de Dividendos e o que vem a seguir para o Mercado dos EUA

Destaques desta semana:

• Atualização semanal do mercado: Ações caem à medida que setores financeiros e de consumo cíclico recuam
• Por que o mercado de ações permaneceu resiliente em meio à guerra no Irã
• Ações de dividendos ganham impulso com a negociação HALO. Pode durar?
• A inflação mantém-se estável enquanto economistas alertam para aumento dos custos de energia devido à guerra no Irã
• 2 histórias de cautela dos mercados de private equity e crédito privado
• Ações asiáticas: riscos aumentam à medida que as interrupções na guerra no Irã se ampliam
• 10 melhores ações de crescimento para comprar a longo prazo

As ações tiveram um final de semana difícil, perdendo quase 2% desde a última sexta-feira. Mas, considerando os ventos contrários que afetam os mercados globais, os mercados de ações dos EUA resistiram bem. De fato, desde o início da guerra com o Irã, o índice Morningstar US Market caiu menos de 4%. O que explica essa resiliência? Sarah Hansen analisa os fatores que sustentam o mercado de ações dos EUA e o que os analistas pensam sobre o cenário de curto prazo.

No entanto, algumas partes do mercado de ações dos EUA têm enfrentado dificuldades maiores do que outras. Notavelmente, as ações de software despencaram devido a preocupações sobre o impacto da inteligência artificial em seus modelos de negócio. Mas, como escreve Dan Lefkovitz, do Morningstar Indexes, há uma nova sigla circulando na Wall Street para os tipos de ações que têm se destacado. Elas são chamadas de ações HALO, e Lefkovitz explica o que são e por que seu bom desempenho tem sido positivo para estratégias de dividendos.

Para os mercados de ações na Europa e Ásia, a história foi diferente, pois suas economias estão mais expostas às interrupções no fornecimento de energia. O índice Morningstar Developed Markets Europe caiu 5,4%, e o índice Morningstar Emerging Markets Europe, que tem forte peso em ações sul-coreanas, perdeu 8,5%. Lorraine Tan, que acompanha os mercados asiáticos para o Morningstar, analisa os fatores por trás dessas quedas acentuadas, os países que devem ser mais resistentes a um choque de petróleo e as perspectivas além da guerra.

Os picos nos preços do petróleo e gás ameaçam reavivar preocupações inflacionárias. Mesmo antes do aumento nos preços do petróleo, a inflação permanecia bem acima da meta de 2,0% do Federal Reserve. Como exemplo, o Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal de janeiro veio mais suave do que o esperado, com aumento anual de 2,8%, bem acima de 2,0%. Por outro lado, nesta semana, o Índice de Preços ao Consumidor também mostrou que a inflação se manteve em torno de 2,4%. Mas, como relatamos, os analistas estão preocupados com a evolução dos dados de inflação a partir de março.

Enquanto isso, os mercados de crédito privado continuam atraindo atenção, e não do jeito que seus apoiadores gostariam. Na semana passada, mais fundos de crédito privado relataram resgates expressivos. Alexander Davis, do PitchBook, explica as abordagens diferentes adotadas por empresas como Blackstone, BlackRock e Blue Owl para lidar com as ondas de resgates e o que isso pode significar para a indústria de crédito privado. Davis também participou de uma conversa com Ivanna Hampton para discutir as principais tendências na convergência entre mercados públicos e privados, enquanto o Diretor de Pesquisa de Gestores da Morningstar, Jeff Ptak, aborda a questão sob a perspectiva dos investidores em fundos, com duas histórias de cautela. (Para mais novidades sobre a convergência entre mercados públicos e privados, inscreva-se na newsletter de Davis aqui.)

Por fim, atualizamos a lista dos 10 melhores ações de crescimento para comprar a longo prazo. Esses nomes, extraídos da lista das Melhores Empresas para Possuir da Morningstar, incluem uma das marcas de carros esportivos mais famosas do mundo e também o maior fabricante de chips semicondutores.

Como sempre, não deixe de visitar nossa página de Mercados para conferir nossas últimas análises e atualizações ao vivo do mercado de ações, além do calendário completo de dados e eventos importantes que se aproximam.