Notas de revisão de 26/03

Hoje, o índice abriu em baixa ligeira, subiu um pouco e depois voltou a cair. Na verdade, a principal razão foi a notícia do Médio Oriente. Antes da abertura, a mídia iraniana já tinha informado que o Irã rejeitava o plano de cessar-fogo dos EUA. O petróleo já tinha voltado a subir antes da abertura do mercado principal, atingindo novamente os 103, e assim, era previsível que o mercado principal também começasse em alta e depois recuasse. No entanto, não esperava que o mercado principal não mantivesse o vermelho por mais de alguns segundos, deixando até uma pequena lacuna de dezenas de pontos sem preencher, e após uma pequena alta, virou para baixo. Isso indica que, atualmente, o capital no mercado, ao ver as notícias externas e a tendência do petróleo, está ansioso para sair, por isso a lacuna de hoje não foi preenchida. [淘股吧]

Ao mesmo tempo, o volume de negócios voltou a ser fraco, com quase 4500 ações em queda, e o volume de negociação caiu abaixo de 20 bilhões. Provavelmente, nos próximos dias, o volume continuará fraco, pois os investidores de varejo que já estão presos no mercado estão deitados, e mesmo com mais quedas, não vão vender suas ações. Os fundos externos, antes de obter uma resposta clara sobre a situação no Médio Oriente, também não se arriscam a entrar em grande escala para comprar na baixa. O índice está numa posição de meio-termo, oscilando em torno dos 3900 pontos, sem uma direção clara. Assim, tanto os investidores externos quanto os internos permanecem à espera, e o volume de negócios deve continuar a diminuir, podendo voltar a cerca de 15 milhões de ações em volume, ou seja, uma quantidade muito baixa.

Ontem, também mencionei na minha postagem diária que o mercado atual tem apenas dois setores: petróleo e não petróleo. Tudo depende de como você enxerga a situação atual. Se você acredita que a guerra vai continuar e o Estreito de Hormuz permanecer fechado, então aposte no petróleo. Caso contrário, prefira tecnologia e metais não ferrosos. A última opção é ficar em caixa, observando, até que a situação no Médio Oriente se resolva completamente, o que também é uma boa estratégia. Pessoalmente, estou otimista com o petróleo, como já expliquei várias vezes. Mas, atualmente, é preciso cautela ao escolher fundos de petróleo, pois o prêmio de valorização desses fundos já ultrapassou 40%, mais do que o do Silver National Investment antes. Se quiser investir em petróleo, escolha com cuidado, pois a volatilidade é grande. Se o petróleo cair, e o prêmio voltar a cerca de 20%, isso significa uma queda adicional de 20%, e esses fundos podem sofrer uma perda ainda maior. Além disso, esses fundos têm sido frequentemente suspensos durante o pregão, devido ao prêmio elevado. Portanto, mesmo que você esteja otimista com o petróleo, deve ser cauteloso ao escolher fundos, pois o prêmio está muito alto. Como estou otimista com o petróleo, não vou me alongar mais nesse ponto.

Gostaria de reforçar um ponto que já mencionei antes: atualmente, o mercado é influenciado principalmente por dois setores — petróleo e não petróleo. Independentemente de notícias boas ou ruins, quando o petróleo sobe e o índice cai, 90% das ações que você possui também vão cair, sem exceção. Portanto, não faz sentido focar apenas nos fundamentos ou nas notícias de suas ações, pois isso não ajuda. Quando o petróleo sobe forte, o índice tende a cair, mesmo com notícias positivas de curto prazo, e isso é a realidade. Além disso, se o índice subir, suas ações podem não subir na mesma proporção. Mas, se o índice cair mais de 1%, suas ações provavelmente também vão cair, e muitos indicadores técnicos já perderam relevância. Muitos suportes podem não aguentar uma grande retração do índice e podem ser rompidos em meio ao pânico. Assim, os suportes técnicos servem apenas como referência, pois, nos últimos dias, vimos que, quando o índice caiu para 3800 pontos, praticamente todas as ações tiveram seus suportes de curto prazo rompidos — não há exceções. Se o índice cair, o suporte em torno de 3900 pontos não vai segurar o avanço do petróleo, e, se o petróleo subir para 120, o índice provavelmente vai romper os 3800 pontos. Portanto, os suportes atuais não suportam a alta do petróleo, e suas ações também não. Se essa guerra realmente se estender até o final de abril, o petróleo pode chegar a 120 dólares sem problemas. Se for até o final de maio, o petróleo pode atingir 150 dólares. Nesse cenário, pontos como 3730 ou a resistência de dez anos podem ser rompidos facilmente. Quando o petróleo chegar a 150, o índice pode estar em 3500 ou até 3300 pontos. Não se iludam com suas ações, especialmente enquanto a guerra não terminar. Não espere grandes avanços nas negociações entre EUA e Irã a curto prazo, pois uma negociação não significa que tudo estará resolvido. As negociações são um processo, e o resultado pode ser positivo ou negativo. Antes de uma decisão final, o risco é alto e tudo é incerto. Se você não consegue suportar uma queda até 3730 pontos, o melhor é reduzir posições. Caso as negociações não saiam como esperado, sua carteira pode sofrer a maior retração histórica, o que a maioria das pessoas não consegue suportar. Além disso, na minha opinião, agora não é o momento de comprar mais ações do mercado principal. Com o índice em 3900 pontos, há apenas 300 pontos de espaço até a resistência de 4200. Se EUA e Irã negociarem rapidamente, e o Estreito de Hormuz for aberto, essa notícia pode sustentar o mercado em 4200 pontos e levar a uma nova alta. Mas acho que essa probabilidade é muito baixa. Se, por acaso, houver uma negociação rápida, e o mercado subir 200 pontos no dia seguinte, chegando a cerca de 4100, seu ganho máximo seria de 10%. Isso significa que, com uma negociação de curto prazo, seu retorno esperado seria de cerca de 10%. Mas, se a negociação não acontecer e o petróleo continuar subindo, o índice pode cair 300 pontos, de 3900 para 3600, e aí? Você acha que sua carteira vai perder apenas 10%? Na minha opinião, uma queda para 3600 pontos pode significar uma perda de pelo menos 15%, especialmente se o petróleo continuar subindo lentamente e o índice cair lentamente. Uma queda de 1% por dia, por exemplo, pode fazer sua carteira perder mais de 2%. Se o índice cair 300 pontos até 3600, sua carteira pode perder pelo menos 15% a 20%. Se o petróleo subir acima de 150 e o índice cair abaixo de 3500, suas perdas podem ser ainda maiores.

Resumindo, atualmente, uma negociação rápida entre EUA e Irã pode fazer o petróleo despencar, mas acho que o índice de Xangai não vai se sustentar acima de 4200 apenas por essa notícia. No máximo, uma recuperação até o topo anterior, mas depois recuando, com um ganho de cerca de 10%. Essa notícia não tem força suficiente para sustentar uma alta contínua do mercado, pois é apenas o fim das notícias negativas do Médio Oriente. Se, por outro lado, não houver negociação rápida e o petróleo subir para um recorde de 150 dólares, sua carteira pode sofrer uma perda de 15% a 20%. Assim, o potencial de ganho de curto prazo é menor do que o risco de perda. Por isso, acho que não é um bom momento para comprar ações do mercado principal. Com o índice em 3900 pontos, considero essa uma posição relativamente alta, não uma baixa. Quando o índice caiu para 3800 pontos, eu destaquei um comentário na minha postagem no Xiaohongshu, dizendo que, se você quer comprar na baixa e aproveitar uma recuperação, 3800 pontos era uma boa oportunidade, pois o mercado tinha recuado bastante e poderia ter uma recuperação de sobrevendido. Agora, após uma recuperação de 3800 para 3900 pontos, e com o petróleo voltando a subir, 3900 não é um bom momento para comprar ações do mercado principal — o custo-benefício é baixo.

Outra notícia recente: um navio-tanque russo carregando petróleo foi enviado para a Turquia, mas hoje foi atingido por um drone no Mar Negro. Essa notícia é positiva para o petróleo, pois o petróleo do Médio Oriente está bloqueado, e a Rússia é uma fonte importante para aliviar a escassez global de petróleo. Se a Rússia também começar a sofrer ataques, possivelmente na Ucrânia, isso vai complicar ainda mais a situação global. Se você ainda está com uma posição cheia em ações não relacionadas ao petróleo, não deveria estar preocupado com o mercado em 3900 pontos, meus amigos. Ontem, na minha análise, mencionei que algumas ações ainda podem ter uma recuperação de curto prazo, com base na análise técnica, mas isso depende de o petróleo não subir demais. Agora, o petróleo já está em 106 dólares e pode ultrapassar 110 dólares ainda hoje. Essa alta é significativa, pois ontem o petróleo estava em torno de 100 dólares. Quando o petróleo sobe forte, a recuperação técnica não consegue sustentar o índice, que tende a cair. Portanto, minhas recomendações são que vocês usem seu julgamento ao interpretar minhas análises, e considerem o cenário externo ao tomar decisões. Acompanhem de perto o movimento do petróleo Brent durante o dia. Se o petróleo continuar subindo, suas ações não relacionadas ao petróleo também subirão durante o pregão. Nesse caso, não adianta segurar as ações, é melhor vender. Se o petróleo continuar subindo, não recomendo recomprar ações não relacionadas ao petróleo, pois a alta tende a ser contínua. Se você comprar na alta, provavelmente vai perder dinheiro. Espere o petróleo recuar para recomprar. Às vezes, acho que algumas pessoas não têm raciocínio lógico, pois tenho uma compreensão clara, mas suas ideias são muito estranhas.

Sobre ações específicas, vamos falar da HengRui Medicine. Ontem divulgaram resultados, que não foram bons, e a ação caiu cerca de 2% durante o pregão. Acho que essa queda já descontou o impacto negativo dos resultados. Mas, na parte da tarde, a ação continuou a cair, acompanhando a tendência de baixa do índice. Muitas ações que estavam em alta no final do dia também recuaram. HengRui quebrou o suporte de 52,5. Se você não reduziu sua posição, e ela cair mais 1 yuan, o próximo suporte é em 50. Se o índice continuar a recuar e voltar a 3800 pontos, esse suporte de 50 provavelmente não vai segurar, e a ação deve continuar a cair. Tudo depende de onde o índice vai parar. Depois de romper 52,5, quem não reduziu a posição deve ficar atento. Se o petróleo continuar forte, não aumente suas posições. Se o petróleo começar a enfraquecer, aí sim, pode aumentar. Essa é a lógica atual de aumentar ou diminuir posições. O mercado todo está influenciado pelo petróleo. Além disso, não vá contra a tendência: não segure ações que rompem suportes, pois o risco é grande.