問AI · роздрібний бізнес чистий прибуток майже у десять разів зріс

Видавець | 子弹财经

Автор | 嬛嬛

Редактор | Швидкий

Графічний дизайн | 倩倩

Перевірка | 颂文

Минулого року банківська сфера пережила нелегкий період.

Від державних великих банків до акціонерних — поширеною тенденцією є: уповільнення темпів розвитку, постійне звуження прибутковості. Середовище з трьома “низькими” — низькою процентною ставкою, низькою маржею та низькими комісійними — переформатовує логіку роботи всього сектору.

За цим стоїть тиск на прибутковість через звуження чистої процентної маржі, випробування якості активів через ризики роздрібного бізнесу, а також зростаюча проблема недостатнього попиту на кредити.

Зі звітами найбільших публічних банків, що публікуються один за одним, перед нами постає незаперечний факт: хто зможе зберегти основний рівень у “трьох низьких” умовах, той зможе накопичити сили для наступного циклу.

На тлі такої ситуації, Пінаньський банк представив досить змістовний звіт. Він не ухилявся від викликів і не прагнув швидких результатів, а активно коригував структуру та зміцнював базу у “глибокій воді”. Цей звіт є прикладом того, як середні акціонерні банки шукають баланс у складних умовах.

1. Минулорічні “труднощі” та “зміни”: від розширення масштабів до покращення якості

До кінця 2025 року активи Пінаньського банку склали 5,93 трлн юанів, що на 2,7% більше за попередній рік. За рік дохід склав 1314,42 млрд юанів, зменшившись на 10,4%; чистий прибуток — 426,33 млрд юанів, зменшившись на 4,2%.

Результати ще не повернулися до позитивної динаміки, і зовнішні аналітики пояснюють це змінами у ринкових ставках та структурою бізнесу. В умовах “трьох низьких” банківська сфера зазнає тиску на доходи та уповільнення прибутковості.

У 2025 році операційні витрати та управлінські витрати Пінаньського банку знизилися на 5,9% до 381,96 млрд юанів, що свідчить про ефективне управління витратами і частково компенсує зниження доходів.

Проте, у контексті зниження загального доходу, зменшення чистого прибутку на 4,2% менше, ніж зниження доходу на 10,4%, що підтверджує стійкість контролю витрат і здатність компенсувати ризики.

Щодо активів, банк продовжує активну політику структурних коригувань. Баланс по споживчих кредитах зменшився на 2,3%, тоді як корпоративні кредити зросли на 3,5%. Це не пасивне скорочення масштабів, а свідоме оптимізування розподілу активів: зменшення високоризикових роздрібних активів і спрямування кредитних ресурсів у ключові сфери реальної економіки.

Наприклад, у рамках модернізації традиційних галузей та розвитку нових індустрій, банк відібрав ключові сегменти — державні підприємства, цифрову індустрію, виробництво, медицину, енергетику, автомобілебудування — і створив індивідуальні сервісні програми для них, що дало конкурентну перевагу. На кінець 2025 року кредитний портфель у цих сегментах зріс на 501,46 млрд юанів порівняно з минулим роком.

Показник зобов’язань — найбільша перевага фінансової звітності Пінаньського банку 2025 року. За умов посилення тренду регулярності депозитів і зниження вартості зобов’язань, ставка по депозитах зросла лише на 42 базисних пункти до 1,65%, тоді як середній баланс поточних депозитів зріс на 5,8% і становить близько 1,19 трлн юанів.

Це свідчить про те, що за рахунок активного залучення дешевих депозитів і гнучкого регулювання темпів залучення депозитів і зобов’язань у інших банків, банк знизив витрати на зобов’язання і зміцнив безпеку чистої процентної маржі. Зниження ставки по депозитах сприяло зменшенню зниження маржі: у 2025 році чиста процентна маржа склала 1,78%, що лише на 9 базисних пунктів менше за попередній рік.

Що стосується ризиків, то рівень проблемних кредитів на кінець 2025 року становив 1,05%, знизившись на 0,01 п.п. порівняно з минулим роком; коефіцієнт резервування — 220,88%, що свідчить про хорошу здатність компенсувати ризики. Загалом, якість активів залишилася стабільною, що створює надійну основу для трансформації бізнесу.

Загалом, у 2025 році діяльність банку характеризувалася фазою “структурних коригувань, зниження витрат і стабілізації якості”. Хоча доходи і прибутки ще не повернулися до позитивної динаміки, завдяки активним заходам щодо зниження високоризикових активів, оптимізації структури зобов’язань і посиленню контролю витрат, зниження прибутковості стало менш вираженим, а ризики — послідовно ліквідовані.

Цей звіт відображає не лише загальні труднощі галузі, а й демонструє цілеспрямованість і результати стратегічних коригувань у “глибокій воді”.

2. Ознаки дна: зупинка “кровотечі” та відновлення роздрібного бізнесу

Раніше роздрібний бізнес Пінаньського банку був відомий високими темпами зростання, зокрема у сферах споживчого кредитування та фінансування споживачів.

Однак із входженням макроекономіки у фазу протилежної циклічності, зростання роздрібного бізнесу сповільнилося. Це — спільна проблема галузі і необхідний “больовий” період для трансформації стратегії банку. Голова банку冀光恒 зазначав, що у протилежних циклах потрібно 3–5 років, щоб подолати труднощі.

У звіті за 2025 рік видно, що після понад двох років стратегічних коригувань, роздрібний бізнес демонструє позитивні сигнали — покращення за трьома напрямками: обсяг, ціна і ризик. Стратегія переходить через найскладніший “больовий” період і поступово виходить на “прибутковий” етап.

Перш за все, чистий прибуток значно зріс, і внесок у загальний прибуток став більш помітним. У 2025 році роздрібний бізнес приніс 26,83 млрд юанів чистого прибутку, що майже у 10 разів більше за 2,89 млрд у попередньому році, і частка у загальному прибутку зросла з 0,6% до 6,3%. Хоча доходи від роздрібного бізнесу ще перебувають у процесі коригування, завдяки зусиллям щодо зниження витрат і зменшення ризикових витрат, прибутковість вже почала відновлюватися.

По-друге, якість роздрібних активів стабільно покращується, а частка високоякісних активів зростає. На кінець 2025 року рівень проблемних кредитів у споживчому кредитуванні знизився з 1,39% до 1,23%, що на 0,16 п.п. менше. За видами продуктів, рівень проблемних кредитів по кредитних картках знизився на 0,32 п.п., по споживчих кредитах — на 0,23 п.п. Водночас, структура активів оптимізується: іпотечні кредити зросли на 8,9%, нові кредити на електромобілі — на 13,9%. Це високоякісні активи з хорошими сценаріями використання і заставною базою, що сприяє швидкому зростанню і покращенню балансу роздрібних активів.

Крім того, у сфері управління багатством з’явився новий драйвер зростання, що формує диференційовану конкурентну перевагу. У 2025 році комісійні доходи від управління багатством склали 50,61 млрд юанів, зростаючи на 15,8%. З них, доходи від агентського страхування — 12,92 млрд юанів, що на 53,3% більше, що підтверджує переваги співпраці з групою Ping An і зростання нефінансових доходів.

Крім того, у 2025 році частка нових клієнтів у сегменті “комплексних фінансів” склала 50,2%, а частка нових активів під управлінням — 49,1%. Це стало можливим завдяки унікальній “комплексній фінансовій + медичній та пенсійній” стратегії групи Ping An, яку важко повторити іншим банкам.

На кінець 2025 року кількість клієнтів у сегменті багатства становила 1,4915 млн, зростаючи на 2,4%, з них приватних клієнтів — 105,6 тис., що на 9,1% більше. Звіти показують, що банк активно покращує продукти та сервіси, задовольняючи різноманітні потреби клієнтів у формуванні активів, пропонуючи більш різноманітний і стабільний сервіс.

Загалом, значне відновлення чистого прибутку у роздрібному бізнесі, стабілізація якості активів, швидке зростання високоякісних сегментів і управління багатством формують новий етап трансформації роздрібного бізнесу. Це підтверджує, що роздрібний бізнес банку перейшов від періоду коригувань до етапу послідовного очищення ризиків, структурної оптимізації і відновлення прибутковості.

3. Старт у 2026 році: як рухатися далі у “глибокій воді”?

На перехідному етапі “глибокої води” майбутній шлях розвитку банку стає ясним: на основі закріплення вже досягнутих переваг перетворити результати стратегічних коригувань у сталий зростаючий драйвер. Це вимагає не лише збереження конкурентних переваг у зниженні вартості зобов’язань, а й цілеспрямованого інвестування ресурсів у реальну економіку, що відповідає державним стратегічним пріоритетам, для стабільного розвитку.

У 2026 році для банку важливо закріпити переваги у зниженні вартості зобов’язань і зміцнити безпеку маржі. Зниження ставки по депозитах — ключовий фактор протидії зниженню маржі, і це стало одним із найуспішніших результатів минулого року.

Далі, банк має продовжувати використовувати цифрові технології для залучення дешевих коштів, оптимізувати структуру строків депозитів і перетворювати цю перевагу у гнучкість у ціновій політиці кредитування. За прогнозами аналітиків, у 2026 році чиста процентна маржа стабілізується, і при подальшому зниженні ставок з боку ЦБ, прибутки від процентних доходів можуть зростати.

Крім того, важливо інтегруватися у державні стратегії, розширюючи підтримку реальної економіки. Минулого року банк активно реалізовував “п’ять великих статей” фінансової політики, збільшуючи підтримку малого і мікробізнесу, зелених проектів, технологічних компаній.

Наприклад, у 2025 році банк видав нові кредити малим і мікропідприємствам на 2861,26 млрд юанів, що на 29,5% більше за попередній рік; кількість клієнтів у секторі технологій — 31917, зростання на 21,1%; баланс кредитів технологічного сектору — 3065,82 млрд юанів, зростання на 9,8%; зелені кредити — 2664,33 млрд юанів, зростання на 12,2%; підтримка сільського господарства — 511,18 млрд юанів, загалом — 2033,65 млрд юанів. Такі результати не лише підтверджують реалізацію “п’яти статей”, а й демонструють, що у протилежних циклах банк розширює структурні можливості через підтримку державних стратегій, досягаючи синергії соціальних і бізнес-інтересів.

З операційної точки зору, видно, що банк рухається від “активного зменшення” до “збалансованого зростання” — зменшення високоризикових активів і оптимізація структури зобов’язань поєднуються з активним вкладенням у зелені, технологічні, інклюзивні та сільські програми. Це зміцнює базу і відкриває нові можливості для зростання, забезпечуючи перехід від “масштабного розширення” до “покращення якості”.

4. Підсумки

Якщо 2024 рік вважати роком “дослідження дна” у “глибокій воді”, то 2025 — це вже “початок відновлення після закладання основ”. Зараз ринок прогнозує позитивну динаміку для банківського сектору у 2026 році, і аналітики, зокрема з Фанжень, очікують, що сектор може отримати синергію зростання і переоцінки.

У цьому контексті, Пінаньський банк, який вже майже повністю знизив високоризикові активи і стабілізував роздрібний бізнес, входить у фазу стратегічних здобутків. Головне — чи зможе ця трансформація, за підтримки макроекономіки, перейти від “фінансового відновлення” до “переформатування зростання”.

Ілюстрації з статті — з: Interface News; інші — з: Сетугу, за протоколом VRF.