Mergulho Profundo na Rede PYTH: O Motor de Preços do Mundo DeFi

1. Por que precisamos da PYTH Network?

No mundo on-chain, os dados são a base para a execução de contratos inteligentes, e os dados financeiros são uma das partes mais importantes. Oráculos tradicionais como Chainlink, embora amplamente utilizados, frequentemente enfrentam problemas como falta de transparência nas fontes de dados, baixa frequência de atualização e altos custos. A visão da PYTH Network é fornecer dados financeiros de primeira mão para todos os protocolos on-chain de maneira de baixo custo, alta frequência e segura.

2. Como os dados entram na blockchain a partir dos mercados financeiros tradicionais?

A Rede PYTH utiliza sua forte rede de parcerias (incluindo exchanges, formadores de mercado, etc.) como "publicadores de dados", que carregam os dados de mercado gerados a partir de negociações diárias para a rede PYTH, que então gera preços de referência on-chain através de um mecanismo de agregação.

O fluxo de dados é o seguinte:

1. O editor envia dados de preços para o Pythnet..
2. Pythnet agrega e gera dados de preços credíveis.
3. Envie entre cadeias para cadeias-alvo como Ethereum através do Wormhole.
4. Os usuários ou contratos inteligentes "puxam" dados de preços para executar operações..

Cada atualização de dados inclui o preço em si e o intervalo de confiança, garantindo precisão e transparência.

3. Explicação Detalhada da Arquitetura Cross-Chain

Pythnet é uma cadeia de aplicativos (AppChain) construída especificamente para dados financeiros, com vantagens incluindo:

• Nenhum gás necessário, o editor pode enviar dados gratuitamente.
• Atualizações de suporte a cada 400 milissegundos para garantir dados em tempo real.
• Interaja com Wormhole para alcançar a transmissão entre cadeias.

Comparado ao modelo "push" de oráculos tradicionais, o PYTH adota uma arquitetura "pull", chamando por atualizações apenas quando necessário pelo usuário, o que economiza significativamente os custos de gás. Com uma alta frequência de transmissão entre cadeias e mínima redundância de dados, é um dos designs arquitetônicos mais avançados atualmente.

4. Como a agregação de preços previne manipulações?

PYTH usa um mecanismo de mediana ponderada + confiança:

• Cada publisher tem um certo "peso", que pode ser ajustado dinamicamente no futuro em conjunto com um mecanismo de staking.
• Durante o processo de agregação, pontos de dados que se desviam muito do mercado serão automaticamente excluídos.
• Quanto menor o intervalo de confiança, maior o peso, garantindo que dados de alta qualidade tenham um impacto prioritário no preço final.

Este algoritmo combina resistência a ataques e precisão, tornando-se uma prática de alto padrão no processamento de dados financeiros.

5. Qual é o papel do Token PYTH?

O token nativo da PYTH não é apenas uma ferramenta de governança, mas também o núcleo dos incentivos econômicos de toda a rede:

• Taxa de Atualização de Dados de PagamentoOs consumidores são obrigados a pagar uma taxa de atualização (por exemplo, 0.0001 ETH).
• Incentivar publicadores de dadosRecompense os participantes por publicar dados de alta qualidade.
• Participe da governançaA comunidade pode decidir sobre questões como parâmetros, atualizações e inclusão de editores na lista branca por meio de votação.

O fornecimento total inicial de tokens é de 10 bilhões, liberados em etapas de acordo com o plano de desbloqueio, garantindo incentivos de longo prazo e desenvolvimento ecológico estável.

6. Cenários de Aplicação do PYTH em Finanças Descentralizadas

A rede PYTH pode ser amplamente aplicada nos seguintes cenários de Finanças Descentralizadas:

• Acordo de EmpréstimoPor exemplo, Aave e Compound exigem gatilhos de preço precisos para liquidação.
• Mecanismo de StablecoinPor exemplo, o DAI requer ancoragem de preço externa do valor do ativo.
• Plataforma de derivativosOpções e contratos perpétuos exigem informações de preços atualizadas em segundos.
• Ponte entre cadeias e empréstimo relâmpagoGaranta que o preço de negociação não seja manipulado.

Atualmente, dezenas de protocolos integraram as fontes de preço do PYTH, e os casos de uso ainda estão se expandindo rapidamente.

VII. Conclusão

A Rede PYTH está construindo um padrão de dados financeiros escalável, confiável e descentralizado para o mundo Web3. Seja você um desenvolvedor, investidor ou um usuário comum, entender a arquitetura e os mecanismos do PYTH ajudará você a participar melhor do ecossistema de Finanças Descentralizadas. Na futura era da interconectividade multi-chain, o PYTH pode ser o "motor de preços" das finanças on-chain.