Farming de liquidez no ecossistema DeFi: Um guia simples

O que é farming de liquidez em DeFi?

A agricultura de liquidez em DeFi é um mecanismo baseado no princípio do formador de mercado automático (AMM). Consiste em vários pools de liquidez, cada um contendo dois tokens digitais.

Ao fornecer liquidez a estas pools, você se torna um provedor de liquidez e recebe comissões por transações e recompensas em криптовалюте. Além disso, você pode facilmente trocar dois tokens digitais nas pools de liquidez.

Tipos de produtos de farming de liquidez

A base da agricultura de liquidez reside em dois tipos principais: estável e inovador. O tipo estável é baseado em um modelo híbrido de AMM com uma função constante, o que garante uma baixa slippage ao negociar stablecoins e recompensas mais previsíveis. O tipo inovador, por sua vez, utiliza um modelo de AMM com média constante e é mais adequado para pares com tokens voláteis, embora ofereça recompensas menos estáveis.

Termos chave de farming de liquidez

Antes de mergulhar na agricultura de liquidez, é necessário dominar a terminologia importante. O tamanho do pool reflete a composição atual dos tokens no par, e os processos de adição e remoção de liquidez permitem depositar ou retirar fundos. O preço determina a taxa de câmbio entre os tokens, e a participação indica a parte esperada do pool após a adição de liquidez. O slippage representa a divergência entre o preço de execução real e o esperado, enquanto o retorno total mostra o lucro anual estimado da provisão de liquidez.

Cálculo do rendimento e do valor da participação

O rendimento total é calculado multiplicando a soma das recompensas e comissões em 24 horas por 365 e dividindo pelo valor total do pool por dia. O valor da quota é determinado pelo produto do número de tokens pelo seu preço atual em USD.

Riscos de farming de liquidez

A agricultura de liquidez está associada a certos riscos e não garante rendimentos. As principais ameaças incluem a volatilidade do mercado, que afeta diretamente o valor das participações, o deslizamento em grandes transações, que pode levar a perdas financeiras, e as perdas decorrentes da adição ou remoção frequente de liquidez.

Adição e remoção de liquidez

Ao adicionar liquidez, você tem a opção de inserir dois tokens nas proporções do pool ou adicionar um token com a troca automática pelo segundo. Ao retirar fundos, você pode receber ambos os tokens proporcionalmente à sua participação ou escolher um token específico. É importante lembrar que grandes operações podem causar um deslizamento significativo, o que o sistema avisará se ultrapassar o limite definido.