Análise e aplicação da volatilidade implícita no mercado de criptomoedas

O mercado de opções de encriptação está a aumentar em flutuação, com a volatilidade implícita a recuperar significativamente.

Esta semana, o mercado de opções de criptomoedas está a viver um dia de entrega importante, com cerca de 5 mil milhões de dólares em opções de Bitcoin e Ethereum [contratos] () prestes a expirar. Este número representa cerca de 8% do volume total de posições em aberto, indicando um elevado nível de participação do mercado.

Análise da situação de entrega das Opções de Bitcoin

比特币方面，共有3.4万张Opções合约将在本周交割。看跌/看涨期权比率为1.3，表明市场整体偏向看跌情绪。Opções合约的最大痛点价格为118000美元，名义价值达38.2 bilhões de dólares. Esta informação reflete as expectativas dos participantes do mercado em relação à tendência de preços a curto prazo.

Desempenho do mercado de opções de Ethereum

O mercado de opções do Ethereum também está passando por uma grande liquidação, com cerca de 220.000 contratos prestes a expirar. Ao contrário do Bitcoin, a razão entre opções de venda/compra do Ethereum é de 0,82, mostrando que o mercado é relativamente otimista quanto às suas perspectivas de curto prazo. O preço máximo de dor dos contratos de opções é de 4.250 dólares, com um valor nominal de cerca de 950 milhões de dólares.

Volatilidade implícita teve uma forte recuperação

Vale a pena notar que os principais dados de Opções mostram uma recuperação clara na volatilidade implícita. Este indicador reflete as expectativas do mercado sobre a flutuação futura dos preços. A volatilidade implícita de médio e curto prazo do Bitcoin subiu para mais de 35%, indicando que o mercado espera flutuações significativas a curto prazo. No que diz respeito ao Ethereum, embora a volatilidade implícita de prazos principais ainda não tenha ultrapassado 70%, a volatilidade implícita de curto prazo já superou 80%, refletindo igualmente a preocupação do mercado com a flutuação recente dos preços.

Análise do sentimento do mercado e aviso de risco

O aumento da volatilidade implícita geralmente significa que o mercado espera um aumento na flutuação dos preços no futuro. Os investidores devem considerar plenamente esse fator de risco ao tomarem decisões de negociação. Um ambiente de alta volatilidade pode trazer mais oportunidades de negociação, mas também requer que os investidores tenham uma forte capacidade de gestão de risco.

Para investidores comuns, em um ambiente de mercado com flutuação acentuada, deve-se focar na diversificação da alocação de ativos, evitando a concentração excessiva de capital em um único ativo, enquanto se estabelecem níveis de stop loss razoáveis para controlar efetivamente o risco. O grande vencimento de opções desta semana pode provocar flutuação de curto prazo no mercado, e os investidores devem acompanhar de perto as tendências de preços e tomar decisões de investimento de acordo com sua capacidade de suportar riscos.