A Máquina de Wall Street Que Está Comendo Seu Almoço

Two Sigma Investments - esse nome sofisticado para o que é essencialmente uma máquina de imprimir dinheiro para a elite. Fundada em 2001 pelos gênios da matemática John Overdeck e David Siegel, este fundo de hedge de Nova Iorque finge ser sobre "abordagens científicas" para as finanças, mas vamos chamar as coisas pelo que são: usar algoritmos e IA para manipular o jogo a seu favor.

Eu assisti esses caras operarem por anos, e é frustrante pra caramba. Enquanto investidores comuns como você e eu tentamos entender as notícias do mercado, esses caras da tecnologia estão rodando supercomputadores que analisam milhares de pontos de dados por segundo. Imagens de satélite, registros de transações - eles estão observando tudo.

Em 2021, eles estavam a gerir cerca de $58 mil milhões. Isso não é habilidade de investimento - é ter melhores ferramentas do que todos os outros na sala. É como trazer uma metralhadora para uma luta de facas e chamar-se um guerreiro habilidoso.

A pior parte? Eles convenceram o mundo financeiro de que isso está "democratizando" a informação. Que piada! Os seus algoritmos de caixa-preta são proprietários, os seus métodos são secretos e os seus ganhos são inacessíveis a menos que você já seja rico. Nada democrático nisso.

Durante as quedas de mercado que eliminam as contas de reforma das pessoas comuns, as máquinas da Two Sigma estão ocupadas a vender a descoberto esses mesmos ativos, lucrando com o nosso sofrimento. Os seus computadores não se preocupam com o custo humano das recessões económicas - apenas veem padrões a explorar.

E agora eles estão em apuros com a SEC por falhas de conformidade em 2025. Chocante, não é? Uma empresa que opera em segredo e complexidade pode não estar a seguir todas as regras? Quem poderia adivinhar?

O mundo das criptomoedas deve estar atento. As mesmas estratégias quantitativas que a Two Sigma pioneirou estão agora a invadir o comércio de ativos digitais. Aqueles crashes repentinos e movimentos de preços estranhos? Procure as impressões digitais algorítmicas.

Não se engane - A Two Sigma representa tudo o que há de errado com as finanças modernas: usar a tecnologia não para tornar os mercados mais justos, mas para extrair cada centavo possível deles, enquanto os traders comuns não conseguem competir com seu poder computacional.

Claro, eles são um "farol para futuras inovações" - inovações que continuarão a empilhar as cartas contra os investidores comuns enquanto os quants ficam mais ricos. Bem-vindo ao cassino onde a casa sempre ganha.