Aperfeiçoando o Spread Bid-Ask e o Deslizamento

Bid-Ask O que fazer agora?

O spread entre a oferta e a procura é apenas a diferença entre a maior oferta e a menor procura em um livro de ordens. O Bitcoin e outras moedas populares tendem a ter spreads mais apertados. Coisas menos populares? Nem por isso.

O deslizamento acontece quando a sua negociação é executada a um preço diferente do que você queria. Irritante, não é? É bastante comum com ordens de mercado. Se não houver liquidez suficiente ou se o mercado estiver agitado, o seu preço final pode ser uma surpresa. Não é divertido. Dividir grandes ordens em partes menores pode ajudar com esses ativos menos líquidos.

Vamos Falar sobre os Fundamentos

Os preços das criptomoedas dependem das ações de compradores e vendedores. Mas há mais nisso. O volume de negociação importa. A liquidez também. E o tipo de ordem que você escolhe.

Compradores e vendedores estão sempre nesta dança, criando um spread entre eles. Dependendo de quanto você está negociando e quão volátil está o mercado, você pode ser afetado pela slippage. Às vezes é meio chocante. Ajuda saber um pouco sobre o livro de ordens da exchange para não ser pego de surpresa.

Explorando o Spread de Compra e Venda

Os mercados tradicionais têm criadores de mercado a criar spreads. Cripto? É tudo sobre as ordens limitadas que as pessoas colocam.

Quer comprar agora? Você precisará aceitar o menor preço de venda. Precisa vender rápido? Você receberá o que o maior licitante oferecer. Ativos líquidos têm spreads mais estreitos. Faz sentido - muitos pedidos no livro significam que os preços não se movem muito quando você negocia. Spreads amplos podem fazer grandes negociações causar variações de preço maiores.

Formadores de Mercado e o Seu Jogo

A liquidez é tudo. Tente negociar em um mercado de cidade fantasma e você pode estar esperando para sempre por alguém que corresponda à sua ordem.

Nem todos os mercados têm naturalmente traders suficientes. Pegue nos mercados tradicionais - corretores e criadores de mercado entram para fornecer liquidez. No entanto, eles não estão a fazer trabalho de caridade.

Esses formadores de mercado atuam em ambos os lados - comprando e vendendo simultaneamente. Comprar baixo, vender alto, repetir. Mesmo pequenos spreads somam-se quando você está movimentando um volume massivo o dia todo. Ativos populares tendem a ter spreads menores à medida que os formadores de mercado competem entre si.

Imagine alguém oferecendo comprar BNB a $350 enquanto o vende a $351. Essa diferença de $1 ? Lucro puro para eles.

Analisando Exemplos Reais

A vista "Depth" nas plataformas de negociação é bastante esclarecedora. Verde mostra as ofertas, vermelho mostra os pedidos. Aquele espaço entre eles? Aí está o seu spread.

Parece que um volume mais alto geralmente significa spreads mais apertados, em termos percentuais. Moedas populares têm muitos negociantes lutando para capturar esses spreads.

Comparando Spreads

Para comparar diferentes ativos de forma justa, observe o spread como uma percentagem:

(Preço de Venda - Preço de Compra)/Preço de Venda x 100

Pegue BIFI. Preço de venda $907, preço de compra $901. Isso é um $6 spread ou cerca de 0.66%.

O Bitcoin pode ter um spread de $3 , mas em termos percentuais é minúsculo - cerca de 0,0083%. O volume de negociação do BIFI também é muito mais baixo. Não está totalmente claro por que algumas pessoas preferem negociar esses ativos com menor liquidez.

O estreito spread do Bitcoin diz-nos algo. Activo mais líquido, menor risco de surpresas de preços ao fazer grandes ordens.

Quando Acontece a Deriva

A slippage aparece em mercados voláteis ou com pouca liquidez. Você quer comprar a $100, mas não há o suficiente à venda a esse preço. Você acaba pagando mais enquanto o sistema processa ordens a preços mais altos para atender à sua.

A exchange tenta obter o melhor preço para você, mas se o volume for baixo no preço desejado, você começa a subir na cadeia. A próxima coisa que você sabe, está pagando mais do que o esperado.

No DeFi, o slippage pode ser selvagem - às vezes mais de 10% para aquelas moedas alternativas estranhas.

Boa Deslizamento? Existe!

O deslizamento nem sempre é uma má notícia. Às vezes, os preços movem-se a seu favor após você fazer uma ordem. Raro, mas acontece em mercados realmente voláteis.

Controlando os Danos

Algumas plataformas permitem que você defina a tolerância à derrapagem. Tolerância baixa? Seu pedido pode nunca ser executado. Muito alta? Você está basicamente convidando alguém a lhe ultrapassar.

Os frontrunners veem a sua ordem pendente, avançam com taxas de gás mais altas e depois vendem-lhe ao preço máximo que você aceitar. Bastante astuto.

Evitar Mau Deslizamento

Não se pode sempre evitá-lo, mas aqui estão algumas dicas:

1. Divida grandes ordens em partes menores. Observe o livro de ordens como um falcão.

2. Não se esqueça das taxas! Algumas redes cobram valores loucos durante períodos de maior movimento.

3. Com pequenos pools de liquidez, suas próprias negociações podem mover o preço contra você. Uma pequena negociação pode ser aceitável, mas várias podem empurrar o preço a cada transação.

4. Use ordens limitadas. Elas são mais lentas, mas garantem o seu preço ou melhor.

Conclusão

Os spreads de compra e venda e o slippage podem afetar os preços que você espera. Pedidos pequenos? Provavelmente não é um grande problema. Pedidos grandes? Você pode acabar pagando muito mais do que pensava.

Se você está começando a negociar criptomoedas, entender o deslizamento é bastante crucial. Entre sem conhecer essas coisas e você estará pedindo por surpresas.