Aster CEO Leonard: Reproduzir 80% dos produtos CEX em um ano, com a ambição de superar a Binance

“No círculo da encriptação, um ano é muito tempo. Se me tivesse perguntado essa questão há duas semanas, provavelmente teria dado uma resposta completamente diferente.” Leonard, CEO da Aster, admitiu em uma recente entrevista. Este empreendedor, que veio do setor bancário tradicional, agora está à frente da plataforma de negociação descentralizada Aster, que está sob os holofotes.

Aster é visto externamente como um Perp DEX do ecossistema Binance, mas Leonard deu uma nova definição: "Já não somos um perp DEX no sentido tradicional."

O seu objetivo é ainda mais ambicioso: replicar 80% da experiência de produto na CEX em um ano e espera um dia conseguir superar a Binance - o seu maior investidor.

01 Da Finança Tradicional ao Web3: A Trajetória Empreendedora de Leonard

A carreira de Leonard começou em um cargo técnico em um banco de investimento em Hong Kong, focando na construção de sistemas de negociação de alta frequência e motores de risco. Essa experiência lhe deu uma compreensão profunda dos mecanismos de operação e limitações dos mercados financeiros tradicionais.

Por volta de 2015 e 2016, ele iniciou seu primeiro empreendimento, envolvendo-se em uma plataforma de empréstimos em tecnologia financeira B2B na Ásia. Mas na época, havia uma enorme pressão regulatória, juntamente com o caos na indústria, e o projeto acabou fracassando.

Após um primeiro fracasso no empreendedorismo, Leonard começou a procurar melhores soluções e em 2016 entrou em contacto com a Descentralização.

Ele lembrou-se: "No início, fui atraído pelo ICO, investi em alguns projetos, o primeiro me deu um pouco de lucro, achava que era um gênio, mas os próximos projetos todos perderam dinheiro."

Foi essas experiências iniciais que despertaram seu forte interesse pela tecnologia de blockchain.

Em 2019, ele se juntou ao projeto DeFi Injective Finance e, em seguida, inspirado pelo dYdX, começou a conceber a possibilidade de construir uma plataforma de negociação na blockchain, resultando na forma inicial da Aster.

02 Além do Perp DEX: A nova posição e visão da Aster

Apesar de ter começado com contratos perpétuos, Leonard enfatizou que a Aster evoluiu para uma plataforma de negociação multi-chain.

“Na impressão de todos, Aster é um projeto do ecossistema Binance, porque começamos inicialmente com a BNB Chain,” ele explicou, “mas agora já não somos apenas a BNB Chain, também suportamos Arbitrum, OP, Linea, Solana, e no futuro vamos adicionar mais redes.”

Nas últimas duas semanas, o que atraiu uma grande quantidade de novos usuários foi o produto de negociação à vista da Aster, pois os usuários só podem comprar tokens Aster através de negociação na ordem de livro na cadeia.

Ao mesmo tempo, Aster é um dos maiores provedores de ativos de rendimento na BNB Chain, com produtos como USDS e aUSDT, permitindo que os usuários usem esses ativos como colateral para negociações enquanto ganham rendimento.

Leonard deixou claro a direção competitiva da Aster: "Os nossos verdadeiros concorrentes não são outras DEX, mas sim a própria CEX. O que queremos fazer é uma versão em cadeia da Binance."

03 Design de Dark Pool: Experimento em cadeia que equilibra privacidade e transparência

Aster lançou o design "piscina oculta" no primeiro dia do lançamento do produto, permitindo que os usuários realizem transações de ordens com direções e quantidades ocultas. Esta inspiração de design vem das finanças tradicionais.

Leonard compartilhou suas percepções: "No mundo TradFi, o volume de dark pools e OTC é muito maior do que o mercado de negociação pública."

Ele acredita que as transações financeiras em cadeia também têm uma demanda potencial por "preferências de privacidade".

No entanto, o design de dark pools também trouxe um conflito entre transparência e privacidade. Leonard admitiu que atualmente não há um método de "verificação pública" da equidade das ordens ocultas.

“Se alguém tiver uma boa solução, estamos muito abertos à colaboração,” afirmou ele, “também temos algumas ideias, mas ainda não as pensamos completamente.”

Para o futuro das dark pools, Leonard acredita que o sucesso depende principalmente da entrada de instituições, mas atualmente o estado anónimo e não KYC é a barreira para a maioria das instituições.

Ele especulou que os fundos de Prop Trading de alta frequência podem começar a experimentar dentro de 1-2 anos.

04 Economia de Token e Plano de Pontos: A busca pelo equilíbrio entre justiça e eficiência

Em resposta às dúvidas externas sobre o Token "96% concentrado em poucos endereços", Leonard fez um esclarecimento:

• Pelo menos 80% dos Tokens estão em um estado de bloqueio verificável e transparente na cadeia, dos quais 50% são destinados a airdrops.
• O maior endereço de carteira é, na verdade, o endereço do contrato de ativos, utilizado pelos usuários para realizar negociações à vista.
• Yzi Labs é o único investidor de capital privado, que investe em ações em vez de Tokens, obtendo uma pequena parte dos Tokens e sem intenção de liquidá-los.

Aster está a realizar o segundo estágio do plano de pontos, distribuindo um total de 4% da oferta total, com o objetivo de distribuir de forma justa e equitativa a utilizadores leais que participam efetivamente nas transações e a detentores de longo prazo.

Após o anúncio do plano, o volume de negociações diárias da Aster superou temporariamente outros DEX Perp, tornando-se o primeiro em volume.

Para evitar que a liberação imediata de 4% de recompensas cause uma enorme pressão de venda, a equipe do projeto manterá um ritmo de liberação flexível, mas os montantes específicos que os usuários receberão serão imediatamente tornados públicos e transparentes após o final do segundo trimestre.

05 Revisão Honesta: O incidente XPL e os desafios dos oráculos

Na entrevista, Leonard analisou abertamente o erro de configuração do preço do índice perpétuo XPL que levou ao aumento do preço.

Ele analisou a raiz do problema: "O maior erro foi XPL estar preso no 'modo pré-mercado', onde o preço só pode depender do livro de correspondência interno e não do preço do mercado público, levando a uma alocação interna errada que resultou em um preço incorreto."

Após o ocorrido, a Aster imediatamente voltou ao modo de perpetuidade normal e compensou totalmente os usuários afetados.

Leonard também compartilhou a direção das melhorias futuras: mesmo no perpétuo pré-mercado, os preços dos oráculos do mercado pré-externo serão introduzidos como referência.

Em relação à negociação de ações tokenizadas, ele apontou as limitações tecnológicas atuais: devido às restrições de oráculos como o Pyth, a Aster não pode, por enquanto, oferecer serviços de negociação de ações tokenizadas 24 horas por dia, 7 dias por semana.

06 Aster Chain: infraestrutura focada na verificabilidade

Leonard revelou na entrevista a posição da Aster Chain - não é mais uma "L1 universal", mas sim uma infraestrutura focada na "agregação de crédito de transação e verificabilidade".

"Nós esperamos agregar todo o crédito de transação em todas as cadeias, para que todos possam verificar essas transações," ele explicou sua visão.

Esta estratégia pragmática permeia o planejamento de Leonard para a Aster Chain: no curto prazo, o foco será proporcionar um bom ambiente de negociação e experiência do usuário.

Construir um ecossistema completo é a direção a longo prazo, mas ele afirmou claramente que "agora já existem cadeias demais", e que não se deve dispersar a atenção.

07 Estratégias de recompra e experiência do usuário: o caminho do pragmatismo

Quanto à questão do recompra que preocupa o mercado, Leonard adota uma atitude pragmática, opõe-se a mecanismos fixos rígidos e previsíveis.

"Aster irá destinar uma certa proporção da receita para recompra, mas não se comprometerá a um cronograma e proporção fixos, a fim de manter a autonomia para uma configuração ótima com base na receita e no estágio do projeto."

Ele acredita que, no início do projeto, investir fundos na equipe e em parcerias para impulsionar o crescimento é mais valioso do que usar 100% para recompra.

Em termos de experiência do usuário, a Aster lançou a funcionalidade de negociação em grade, que não só ajuda os negociantes não profissionais a executar estratégias, mas também permite que se tornem fornecedores de liquidez através de ordens limitadas.

Com a conclusão do TGE (Evento de Geração de Token), a composição dos usuários da Aster também mudou: antes do TGE, os usuários eram principalmente da Ásia, e após o TGE, sentiu-se claramente um aumento no interesse do mundo ocidental.

Perspectivas futuras

O objetivo da Aster não é se tornar outro dYdX ou GMX, mas sim criar uma matriz de produtos DEX completa e combinável. Leonard e sua equipe estão reconstruindo a experiência de negociação da CEX na cadeia, passo a passo, com uma estratégia pragmática.

"Daqui a cinco anos, espero que toda a indústria DEX supere a CEX, e nós sejamos os líderes nesse setor." Este empreendedor, que vem do setor financeiro tradicional, está a liderar a Aster em direção a este objetivo.