O mercado financeiro atual está a passar por uma série de mudanças notáveis. A Reserva Federal enfrenta desafios sem precedentes, e a sua política monetária parece estar a seguir uma direção Lateral que pode ser incontrolável, o que pode indicar que uma nova rodada de expansão de liquidez a nível global está prestes a acontecer.

Em termos de indicadores específicos, a taxa de reserva do sistema bancário caiu para abaixo de 9,7% do PIB, o que é um sinal de alerta para uma crise de liquidez. Além disso, os acordos de recompra (RRP) utilizados como reserva de fundos já atingiram o fundo, e as taxas de juro interbancárias também subiram significativamente, com um aumento de 19 pontos de base. Mais importante ainda, o défice orçamental ultrapassou a marca de 2 biliões de dólares, levando a que o balanço da Reserva Federal apresente um estado pouco saudável.

Ao revisitar a situação de 2019, a Reserva Federal foi forçada a reiniciar a política de flexibilização quantitativa após uma falha na redução do balanço. Agora, parece que a história se repete, mas de uma forma mais agressiva. A reinicialização da flexibilização quantitativa está quase garantida, o que significa que uma grande quantidade de liquidez adicional irá entrar no mercado. Do ponto de vista global, o ciclo de política de afrouxamento ainda está em curso, com vários países a reduzir as taxas de juro, a aumentar a liquidez e a implementar medidas de estímulo fiscal.

Neste ambiente económico complexo, investidores inteligentes não entram em pânico, mas optam por alocar gradualmente ativos de risco. Seguir, o preço do ouro já ultrapassou a barreira de 4000 dólares. Ao mesmo tempo, o Bitcoin, devido ao seu mecanismo de oferta único — fixo em 21 milhões de unidades e com um mecanismo de redução pela metade — torna-se cada vez mais escasso. Dados históricos mostram que, após a subida do preço do ouro, o Bitcoin costuma subir também, e a sua subida pode ser ainda mais significativa.

Com base nestas observações, podemos prever que o bull run do mercado de encriptação em 2021 pode repetir-se a qualquer momento, e as criptomoedas de pequeno valor de mercado podem também experimentar um crescimento explosivo. Por exemplo, alguns projetos de encriptação relacionados com Elon Musk estão a mostrar uma tendência de crescimento semelhante à de alguns tokens populares em 2021.

No entanto, é importante salientar que o mercado de encriptação apresenta uma volatilidade e uma incerteza elevadas. Antes de tomar qualquer decisão, os investidores devem realizar uma análise aprofundada e uma avaliação de risco. A análise acima destina-se apenas a fins informativos e não deve ser interpretada como aconselhamento de investimento. Neste mercado em rápida mudança, manter a racionalidade e a cautela é fundamental.