Conheça os Futuros Perpétuos! O segredo para enriquecer da noite para o dia.

No mundo das criptomoedas, um dia é como dez anos na Terra. Esta frase fez com que muitas pessoas entrassem no mercado de contratos com a fantasia de "enriquecer da noite para o dia", mas acabaram se tornando "combustível humano" das exchanges. Hoje, de uma forma bem direta, vou desmascarar a aparência glamourosa dos contratos e fazer você entender: você está focado na oportunidade, enquanto a exchange está focada no seu capital.
🎲O que são Futuros Perpétuos? A "versão eterna" dos futuros
Futuros Perpétuos, na sua essência, são acordos de aposta sem data de vencimento. É como se você estivesse "apostando" com o mercado se o preço vai subir ou descer no futuro. É como um irmão dos "futuros", mas mais emocionante, sem "data de vencimento", podendo apostar indefinidamente.
👉 Dar um exemplo:
Você prevê o preço da melancia: você pode "comprar alta" ou "comprar baixa".
Se você comprar em alta, acredita que o melão vai subir de 1 euro para 2 euros. Você primeiro "acerta" a compra a 1 euro e, quando sobe para 2 euros, vende, ganhando 1 euro de diferença.
Se você quer vender a descoberto, você acha que a melancia vai cair de 1 real para 50 centavos. Primeiro, você pega emprestada uma melancia e a vende imediatamente por 1 real, depois quando cair para 50 centavos, você compra de volta e devolve. Com essa venda e compra, você ganhou 50 centavos de diferença.
Independentemente da alta ou baixa do mercado, você sempre tem a oportunidade de ganhar dinheiro, desde que adivinhe a direção certa.
O mercado à vista todos conhecem, por exemplo, uma melancia custa 10 euros, então você precisa pagar 10 euros para comprar uma.
No contrato, você pode usar "alavancagem". Se você usar 10 vezes de alavancagem, você só precisa colocar 1 euro (isso é chamado de margem), e pode movimentar um valor de 10 euros de melancia!
😈 Quando você ganha: a melancia sobe para 11 yuan (aumenta 10%), você usou 1 yuan de capital, ganhou 1 yuan, taxa de rendimento de 100%!
💀 Quando você perde: a melancia cai para 9 reais (queda de 10%), seu capital de 1 real é totalmente perdido (liquidação).
A alavancagem pode fazer você ganhar rapidamente, mas também pode fazer você perder rapidamente. Ela amplifica seus lucros, mas amplifica ainda mais seus riscos.
É comum haver um fenômeno chamado de "injeção de preços", onde o preço de repente cai e depois volta, ou dispara e depois retorna. Assim, o seu capital ficará limitado a isso; desde que o preço, mesmo que por um instante, toque o seu preço de liquidação forçada, ocorrerá uma liquidação instantânea.
🧠 3 conceitos essenciais que você deve entender para se proteger
Os contratos são divididos em dois modos, um chamado de margem total e o outro de margem isolada.
🛡️A margem total é como imaginar seu capital (principal) como todo o dinheiro que você tem na sua carteira, assim você tem uma margem maior, o que dificulta a liquidação. Como você tem um capital forte (todo o dinheiro da carteira está apoiando), você pode suportar maiores flutuações de preço. Por exemplo, se uma operação tiver uma perda flutuante, os lucros de outras ordens ou o dinheiro não utilizado na sua carteira podem ser usados para compensar, permitindo que você suporte por mais tempo. Mas! Se ocorrer uma liquidação, tudo será liquidado! Se o mercado se mover totalmente contra você, levando a uma liquidação final, então todo o dinheiro na sua conta de contratos (toda a carteira) será perdido de uma só vez.
🎯 A margem isolada significa que você retira um valor fixo da sua carteira total (por exemplo, 100 unidades) como capital para uma rodada de apostas. Você pode ganhar ou perder nesta rodada, mas tudo se limita a esses 100 unidades. Mesmo que você jogue muito mal nesta rodada e acabe sendo liquidado, o máximo que você perderá é os 100 unidades que retirou. O restante do seu dinheiro na carteira permanece intacto. A desvantagem é que o capital é pequeno, o que facilita a liquidação. Como você está jogando apenas com 100 unidades, uma pequena oscilação no preço pode fazer com que esses 100 unidades não suportem e você acabe sendo liquidado (forçado a encerrar a posição) facilmente. É adequado para iniciantes testarem ou para quem quer fazer várias apostas em diferentes direções ao mesmo tempo.
Há um conceito que é a taxa de financiamento. A taxa de financiamento é um dos conceitos mais confusos nos Futuros Perpétuos, mas na verdade a sua lógica central é bastante simples.
Imagine que você está em um cassino, com uma mesa de apostas de "adivinhar se sobe ou desce": os apostadores que apostam na "alta" (bulls) estão de um lado, enquanto os que apostam na "baixa" (bears) estão do outro lado. Normalmente, deve haver aproximadamente o mesmo número de pessoas de cada lado, o que torna o jogo bastante equilibrado.
Mas de repente, houve uma boa notícia, e a grande maioria das pessoas correu para apostar na "alta". Nesse momento, o dono do cassino percebeu um problema:
Se os preços realmente continuarem a subir, aqueles que apostam na "alta" vão ganhar muito, enquanto os que apostam na "baixa" ficarão sem nada e sairão. A longo prazo, ninguém vai querer apostar na "baixa" na mesa de apostas, e esse jogo vai entrar em colapso.
O que fazer?
O dono do cassino pensou em uma maneira: ele cobra uma pequena "taxa de equilíbrio" do lado que tem a maioria (apostando na "alta") e depois a distribui para o lado que tem a minoria (apostando na "baixa").
Por que fazer isso?
1. Incentivar os fracos: dar um pequeno subsídio às pessoas que apostam na "queda" para que não saiam e continuem a jogar.
2. Lembrete aos fortes: Diga aos que apostam na "alta": "Vocês estão muito entusiasmados, precisam se acalmar, manter essa direção tem um custo."
Este "taxa de equilíbrio" é a 【taxa de financiamento】 dentro do contrato.
Como funciona a taxa de financiamento nos contratos?
Se houver muito mais pessoas otimistas (longas) do que pessimistas (curtas) no mercado, os comprados terão que pagar aos vendidos. Se houver muito mais pessoas pessimistas (curtas) do que otimistas (longas) no mercado, os vendidos terão que pagar aos comprados. Normalmente, isso é liquidado a cada 8 horas. (Por exemplo, às 0h, 8h e 16h UTC)
Como são definidos as taxas?
É calculado automaticamente por uma fórmula, tendo em conta principalmente a diferença entre o preço do contrato e o preço à vista, bem como a proporção de compradores e vendedores no mercado. Você não precisa calcular por conta própria, a bolsa mostrará.
Se a taxa de financiamento continuar alta e positiva, isso indica que o mercado está muito eufórico, com todos a fazerem posições longas. Você deve ter cuidado, pois uma correção pode estar próxima. Se a taxa de financiamento for negativa, isso indica um sentimento pessimista no mercado, com todos a fazerem posições curtas, o que pode ser um sinal de recuperação.
Portanto, da próxima vez que você ver a taxa de financiamento, você pode entendê-la como "imposto de equilíbrio do mercado" ou "taxa de resfriamento da euforia"!
🚨Como lucrar com isso? Se você ainda quiser tentar, lembre-se destas 6 regras de ferro: sobreviver é mais importante do que ganhar:
Primeiro, não mantenha posições.
Carregar posições é a primeira armadilha que faz todos morrerem no mercado. Você acha que o mercado vai voltar? Sim, ele já voltou algumas vezes, mas a vez que não voltar é suficiente para redefinir sua vida. Já vi muitos chamados veteranos, que estiveram no mercado por 10 anos, perderem tudo na última onda de preços, até suas calças. Eles não é que não saibam operar, mas não conseguem aceitar a derrota, e o resultado? Nunca mais terão a qualificação para falar sobre trading.
Lembre-se, o mercado não tem medo de você cortar perdas, tem medo de você aguentar até o fim. Cortar perdas não é covardia, é você deixar uma saída para si mesmo.
Segundo, operações de alta frequência
Há pessoas que ficam impacientes se não fazem uma operação em um dia; mesmo que o mercado não se mova, suas mãos já estão em ação. Você pensa que está a negociar, mas na verdade está a cavar a sua própria cova. Um verdadeiro trader profissional pode fazer apenas algumas operações num dia em negociações de curto prazo, ou duas ou três numa semana em negociações de longo prazo, mas cada vez é feito com uma precisão minuciosa. Quanto maior a frequência, mais erros você comete, e no final tudo se resume a negociar com emoção. Para ser claro, não é que você esteja a perder dinheiro, é um desgaste pessoal. O que o mercado mais gosta é de pessoas como você, que estão sempre impacientes.
Terceiro, dependência de monitoramento de mercado
Olhar o mercado todos os dias não é diligência, é ansiedade. Você acha que está no controle do mercado, mas na verdade está sendo levado pela tendência. Quem realmente entende o ritmo, define seu stop loss e desliga a tela; o mercado não é algo que você observa para entender, e o lucro não é algo que você imagina. Quanto mais tempo você fica olhando, mais confusa fica sua emoção, suas mãos tremem mais, e no final, as operações são feitas por impulso, não por lógica.
Quarto, gerencie o risco sempre com um armazém de reserva
Sugestão de posição principal: a posição de reserva deve ser configurada em 7:3 ou 8:2, e deve ser aumentada apenas quando houver uma reversão de tendência ou um sinal de recuperação, não excedendo 1/3 da posição de reserva a cada vez. Após o lucro, complete primeiro a posição de reserva, nunca mova para aumentar a alavancagem. Com isso como suporte, evita-se uma liquidação total de uma só vez e mantém-se a estabilidade emocional, permitindo que você permaneça no mercado por mais tempo.
Quinto, recusar alta alavancagem.
Alavancagem alta é o principal culpado pelas liquidações de contratos! Evite alavancagens superiores a 10 vezes. Com alavancagem de 5 vezes, uma queda de 20% resulta em liquidação, enquanto com 10 vezes, basta uma queda de 10%. Estar vivo é a única oportunidade.
Sexto, a análise técnica é a única dependência.
Fundamentos: atenção ao ciclo de cortes de juros e à direção das políticas (como o mercado após a eleição de Trump).
Modelo técnico: Formações de velas (Cabeça e Ombros, Estrutura de Caixa), Indicadores (MACD, Sistema de Médias Móveis).
Gestão de posição: cada ordem não deve ter uma perda superior a 5% do capital, e a relação risco-recompensa deve ser de pelo menos 1:1,5.
Há algum tempo, o evento do cisne negro de 10,11, uma liquidação épica de 20 bilhões de dólares americanos, e 1,6 milhão de pessoas foram banhadas de sangue.
O preço do BTC caiu de 122000 dólares para o mínimo de 102000 dólares, com uma queda máxima de mais de 16%; o preço do ETH caiu de 4340 dólares para o mínimo de 3400 dólares, com uma queda máxima de mais de 22%; as principais criptomoedas como Solana (SOL) e XRP tiveram quedas próximas de 30%. É normal que a queda das altcoins ultrapasse 90%. Para aqueles que operaram com alavancagem ou contratos, 98% liquidaram suas posições. Quantas pessoas estavam mostrando capturas de tela de lucros no dia anterior, e no dia seguinte desapareceram, nem atualizando suas redes sociais.
No mundo das criptomoedas, não faltam oportunidades, o que falta são pessoas que vivem muito tempo.
Antes de pressionar o botão "Abrir Posição", pergunte a si mesmo:
É você que está controlando o contrato, ou o contrato está controlando a sua ganância?
A exchange não precisa te derrotar, apenas precisa esperar você se autodestruir.
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