Bitcoin caiu para 81 mil dólares! O cruzamento da morte gerou pânico no mercado, é crise ou oportunidade?

O mercado de Bitcoin está a passar por um teste severo. Até 24 de novembro, o preço do Bitcoin estava a rondar os 86661,2 dólares, uma queda de mais de 30% em relação ao pico histórico de 126000 dólares alcançado no início de outubro, atingindo um novo mínimo em quase 7 meses.

Esta queda levou o valor total de liquidações de contratos de criptomoedas a ultrapassar 1 bilhão de dólares, com mais de 180 mil pessoas liquidadas. O indicador de sentimento do mercado, o índice de medo e ganância, mostra que o mercado está atualmente em estado de “medo extremo”, com um valor de índice de apenas 19.

01 Tendência de Preços: O mercado continua sob pressão

O preço do Bitcoin caiu pela quarta semana consecutiva, estabelecendo o maior ciclo de queda desde junho de 2024. Se a tendência atual não puder ser revertida, novembro será o mês de pior desempenho do Bitcoin desde 2022.

De acordo com os dados de mercado da Gate, a análise de mercado mais recente de 24 de novembro mostra que o preço atual do Bitcoin é de 85661,2 dólares, com um aumento de 1,2% nas últimas 24 horas, indicando que o preço está se estabilizando após as fortes oscilações da semana passada.

Ao mesmo tempo, outras criptomoedas principais também estão sob pressão. O preço atual do Ethereum é de 2787.03 dólares, com uma desvalorização de 0.54% nas últimas 24 horas.

SOL, BNB, Dogecoin e outros tokens relacionados também sofreram grandes perdas, com quedas superiores a 20%. No entanto, em 24 de novembro, o mercado teve uma leve recuperação, com o Bitcoin atingindo temporariamente 88000 dólares, o Ethereum subindo mais de 1% e o Dogecoin subindo mais de 3%.

02 Cruz de Morte: A deterioração técnica

No dia 16 de novembro, o Bitcoin teve a sua quarta “morte cruzada” desde 2023, ou seja, a média móvel de 50 dias caiu abaixo da média móvel de 200 dias, um sinal técnico de mercado em baixa amplamente observado.

Desde 2015 até agora, o Bitcoin teve um total de 12 cruzamentos mortais.

A análise mostra que, quando ocorre o cruzamento da morte, a posição do preço é diferente, e a tendência subsequente também será completamente diferente. Historicamente, nas 9 vezes em que ocorreu o cruzamento da morte, o preço não estava no fundo, e em 5 dessas vezes o preço continuou a cair acentuadamente, prolongando a tendência de queda.

No entanto, as outras 3 vezes que ocorreu o cruzamento da morte aconteceu quando o preço estava em ou perto de novos mínimos, resultando em áreas de fundo e, em seguida, entrando em uma fase de forte alta.

Vale a pena notar que este cruzamento da morte do Bitcoin ocorre exatamente no segundo grupo - ou seja, o cruzamento acontece em um novo fundo em tendência de queda, e o modelo de preços quase se alinha perfeitamente com três casos históricos que levaram a fortes recuperações.

De acordo com estatísticas históricas, quando o cruzamento da morte aparece na zona inferior, cerca de 42 ciclos de negociação depois, a MA50 irá novamente cruzar acima da MA200 formando um “cruzamento dourado”, cerca de 50 ciclos depois o preço ultrapassa o ponto alto mais recente.

03 Múltiplos Fatores: Pressão Macroeconômica e de Liquidez

aperto da liquidez macroeconómica

A queda do Bitcoin desta vez foi influenciada por múltiplos fatores. A nível macroeconómico, as expectativas do mercado quanto a um corte nas taxas de juros pelo Fed em dezembro diminuíram significativamente, e a expectativa de aperto de liquidez pressionou o desempenho dos ativos de risco.

As divisões internas da Reserva Federal se intensificam antes da reunião de política monetária de dezembro. Atualmente, a proporção de membros do Comitê Federal de Mercado Aberto com direito a voto que apoiam e se opõem à redução da taxa de juros é de aproximadamente 4 para 5, com os que se opõem ligeiramente em vantagem.

Apesar de o presidente do Banco da Reserva Federal de Nova Iorque, Williams, ter feito declarações “dovish”, os traders aumentaram drasticamente as suas expectativas de probabilidade de um corte nas taxas de juro em dezembro para cerca de 70%.

Mas a presidente do Federal Reserve de Boston, Susan Collins, afirmou posteriormente que não vê a necessidade de o Fed continuar a reduzir as taxas de juros em dezembro, o que aumenta ainda mais a incerteza do mercado.

retirada de fundos institucionais

Do lado do financiamento, sinais de saída de capital institucional que anteriormente apoiava a alta do Bitcoin começaram a aparecer. Após as eleições nos EUA, as expectativas de políticas favoráveis às criptomoedas esfriaram, e a correção das ações tecnológicas em níveis elevados transmitiu emoções, resultando em uma interrupção do capital incremental que havia impulsionado o Bitcoin a ultrapassar os 100 mil dólares, fazendo com que o mercado perdesse sua força de suporte central.

A situação dos fluxos de fundos do ETF de Bitcoin à vista também não é otimista. Segundo os dados de rastreamento da SoSoValue, a saída de ETFs tem continuado desde a semana passada, e até mesmo em 21 de novembro ocorreu a maior venda em um único dia desde o final de fevereiro, totalizando 903 milhões de dólares.

No entanto, após saídas consecutivas, em 20 de novembro, o fluxo do ETF passou brevemente a ser um fluxo positivo de 7547 mil dólares.

04 Reação do mercado: pânico e oportunidades coexistem

Comportamento das instituições diversificado

Durante a queda acentuada do mercado, o comportamento dos investidores institucionais mostrou uma clara divergência. Por um lado, os dados on-chain mostram que grandes detentores (baleias) transferiram mais de 50.000 Bitcoins para as bolsas na última semana, possivelmente se preparando para uma venda adicional.

Por outro lado, algumas instituições renomadas estão aproveitando a oportunidade para comprar na baixa. A ARK Invest, liderada pela “mãe das ações”, está aumentando sistematicamente suas participações em ações de empresas de tecnologia relacionadas a criptomoedas, aproveitando a correção do mercado.

Na semana passada, a Ark Invest comprou ações da exchange de criptomoedas Bullish, da mineradora de Bitcoin BitMine, da emissora de stablecoins Circle e da corretora online Robinhood.

o pânico entre os investidores de varejo se espalha

Durante esta ronda de queda, o valor total das liquidações de contratos de criptomoedas ultrapassou 1 bilhão de dólares em 24 horas, com o número de pessoas liquidadas atingindo 183,5 mil. Até 24 de novembro, ainda havia mais de 110 mil liquidações nas últimas 24 horas.

O sentimento de pânico no mercado espalhou-se instantaneamente, e muitos investidores questionam “Está a chegar o mercado em baixa?”

Os traders do mercado de opções estão a comprar em massa opções de venda para proteção em queda. Os contratos com vencimento em dezembro de 2025 mostram uma “grande acumulação de opções de venda” na faixa de 80000-85000 dólares.

05 Suporte de mercado: níveis chave e confiança a longo prazo

nível de suporte chave

De acordo com a análise da Gate, o nível de suporte a curto prazo do Bitcoin está em 85422,3 dólares, um preço que foi testado várias vezes e obteve suporte durante a venda da semana passada. Com base nos dados do livro de ordens, há uma grande quantidade de ordens de compra a preço limitado na faixa de 85000 a 85500 dólares.

Estas ordens de compra vêm de investidores de longo prazo e de fundos institucionais, proporcionando um sólido suporte na base de preços. O nível de resistência está em 88124,9 dólares, que é o ponto alto do rebote da semana passada, e também é a última resistência técnica antes do nível psicológico de 90000 dólares.

Especialistas da indústria acreditam que, se o nível de suporte de 80000 dólares conseguir se manter efetivamente, o mercado pode experimentar um certo grau de recuperação, mas a força e a durabilidade dessa recuperação ainda apresentam incertezas.

Se o suporte de 80000 dólares for efetivamente quebrado, o preço do Bitcoin pode cair ainda mais, em busca de uma nova área de suporte.

A confiança a longo prazo continua.

Apesar da volatilidade acentuada do mercado a curto prazo, o entusiasmo dos investidores institucionais pela criptomoeda não diminuiu a longo prazo. A quantidade de moedas mantidas por empresas listadas ultrapassou 1 milhão, um marco histórico.

Este número inclui 649.000 moedas da MicroStrategy, as posições da Marathon Digital, bem como as posições acumuladas de outras empresas cotadas.

O presidente executivo da MicroStrategy, Michael Saylor, publicou recentemente que “não se renderá”, sugerindo que continuará a aumentar a sua participação em Bitcoin.

Ao mesmo tempo, a pesquisa sobre as medidas de resposta após a queda do mercado iniciada pelo CEO da Bitwise mostra que a proporção de “compra” ultrapassa 43%, ocupando o primeiro lugar, a proporção de “manter” é de 37,6%, ocupando o segundo lugar, e a “venda” representa apenas 9,5%.

06 Estratégias de Operação: Encontrando Oportunidades em Meio ao Perigo

estratégia de negociação de curto prazo

Para operações de curto prazo, os analistas da Gate recomendam considerar o Bitcoin em torno de 85422 dólares, que é um suporte chave da venda da semana passada, com uma defesa de alta demanda de compra. O stop loss pode ser definido em 84000 dólares, uma quebra pode testar suportes mais baixos.

Ethereum sugere comprar em partes quando o preço recuar para perto do nível de suporte de 2763 dólares. O stop-loss pode ser definido em 2700 dólares; se cair abaixo, isso confirmará a falha da faixa de consolidação.

sugestão de alocação de ativos

Na gestão de posições, recomenda-se alocar entre 30% a 50% do capital em moedas principais, enquanto o restante pode ser investido em altcoins para obter um potencial de retorno mais alto. Esta alocação equilibra estabilidade e rentabilidade, com as moedas principais oferecendo proteção de capital, e as altcoins oferecendo retornos flexíveis.

É importante notar que, embora as moedas principais estejam a apresentar um desempenho fraco, algumas altcoins estão a subir em contraste. O QKA lidera com um aumento de 53,84%, atingindo o preço de 1,6774 dólares. O SQUAD e o KINGSHIB também tiveram aumentos de 38,94% e 38,85%, respetivamente.

No entanto, a alta dos altcoins também vem acompanhada de altos riscos. A liquidez dessas moedas é muito inferior à do Bitcoin e do Ethereum, e a volatilidade dos preços é acentuada. Assim, os investidores devem controlar rigorosamente suas posições, sendo recomendado que a alocação em altcoins não ultrapasse 20% do capital total.

Perspectivas Futuras

Do histórico, quando a cruz da morte aparece no fundo dos preços, geralmente não é tão assustadora quanto parece. De acordo com as estatísticas, quando a cruz da morte aparece na área de fundo, o Bitcoin tende a romper os últimos máximos após cerca de 50 ciclos. Os investidores contrários parecem estar se preparando para a próxima onda de alta.

Em meio ao pânico extremo do mercado, surgem também oportunidades. Como disse Buffett, “seja ganancioso quando os outros estão com medo e tenha medo quando os outros estão gananciosos”. Quando os investidores de varejo vendem sem pensar devido ao medo, os investidores de longo prazo podem ver isso como uma boa oportunidade de compra a preços baixos.