Limite de mercado Cripto Rende $3T Badge enquanto os investidores reprecificam o atraso na liquidez do Fed em 2026

Fonte: CoinEdition Título Original: Capitalização de Mercado Cripto Renuncia $3T Badge enquanto Investidores Reavaliam o Atraso de Liquidez de 2026 do Fed Link Original: https://coinedition.com/fed-ends-qt-but-crypto-dips-as-liquidity-lag-hits-risk-assets/ O mercado de criptomoedas abriu dezembro com uma forte reavaliação, perdendo mais de 5% à medida que a realidade do “pivot de liquidez” da Reserva Federal colidiu com as expectativas dos investidores. Enquanto o banco central concluiu oficialmente o seu programa de Aperto Quantitativo (QT) em 1 de dezembro, parando a drenagem mensal de títulos do Tesouro, os analistas alertam que a “mangueira de liquidez” não será reaberta até o início de 2026.

Indicadores Cripto Refletem Aumento do Stress no Mercado

O desempenho dos ativos digitais enfraqueceu juntamente com a crescente incerteza macroeconômica. A capitalização total do mercado de criptomoedas caiu para $2,92 trilhões, uma diminuição de 5,21%, enquanto o índice CMC20 caiu 5,61% para $181,25.

O sentimento do mercado também diminuiu, com o Índice de Medo & Ganância a cair para 20, colocando-o na zona de medo.

Fim da QT do Fed e Calendário de Dados Moldam a Volatilidade Cripto

Uma série de lançamentos de dados chave está a impulsionar as expectativas de maior volatilidade. As declarações de Powell, as pesquisas PMI e ISM, os pedidos de subsídio de desemprego, os dados comerciais e a leitura da inflação PCE criam um calendário denso que os comerciantes esperam que guie o sentimento de risco ao longo da semana.

Os observadores de mercado apontam para ciclos de aperto anteriores como contexto. Em 2019, quando o Federal Reserve terminou o QT com seu balanço próximo de $3,8 trilhões, a expansão recomeçou meses depois e aumentou em cerca de $3,2 bilhões ao longo de 18 meses.

Durante esse período, o Bitcoin subiu de $3,800 para $29,000, um movimento que os analistas costumam citar quando estudam como os ciclos de liquidez influenciam os ativos digitais.

O Bitcoin subiu 7x da última vez que a Fed terminou o QT. Em 2019, a Fed parou de reduzir o balanço patrimonial em $3,8T. Alguns meses depois, a impressora de dinheiro foi ligada novamente, e eles acrescentaram +$3,2T em 18 meses. O Bitcoin disparou e saltou de $3,800 para $29,000. 🚀

Os ciclos anteriores mostraram que as altcoins se fortaleceram quando as condições monetárias mais amplas mudaram, incluindo entre 2014 e 2017 e novamente após o QT terminar em agosto de 2019. Esses padrões ainda moldam as expectativas do mercado à medida que os participantes avaliam como novos sinais de política influenciarão o comportamento de risco em grandes tokens e ativos digitais menores.

Dados Fracos do Mercado de Trabalho Aumentam Expectativas de Corte de Taxa do Fed em Dezembro

O Goldman Sachs indicou que a reunião do Federal Reserve de 9 a 10 de dezembro é agora quase certa para resultar em um corte de taxa. O banco atribui as condições enfraquecidas do mercado de trabalho como o principal catalisador, citando o aumento do desemprego, taxas de desemprego mais elevadas entre os recém-formados e um aumento das referências a despedimentos em avisos WARN, relatórios da Challenger e chamadas de resultados corporativos.

Vários oficiais da Reserva Federal ecoaram esta opinião, observando que o ajuste da política permanece possível no curto prazo. No entanto, os futuros da CME mostram que os traders atribuem uma probabilidade de 87% a um corte na taxa em dezembro, acima dos 71% apenas uma semana antes. Além disso, o Goldman Sachs prevê que a taxa dos fundos federais pode cair para a faixa de 3%-3,25% até meados de 2026, com reduções adicionais projetadas para o início de 2025.