O mais recente relatório de resultados da Nvidia envia um sinal claro: a narrativa da IA não é construída com base no hype. $NVDA

Enquanto os céticos continuam a questionar se estamos a assistir a outra bolha tecnológica, os números contam uma história diferente. As receitas dos data centers continuam a superar as expectativas. A adoção empresarial não está a abrandar — está a acelerar.

Aqui está o que importa: já ultrapassámos a fase de especulação. O verdadeiro jogo agora? Identificar quais os intervenientes que realmente irão capturar valor à medida que a IA faz a transição da construção de infraestruturas para a geração de receitas.

Pense para além dos fabricantes de chips óbvios. Olhe para toda a cadeia de valor — fornecedores de cloud a aumentarem capacidades de inferência, empresas de software a integrar IA nos fluxos de trabalho, plataformas que permitem que equipas mais pequenas implementem modelos sofisticados.

A vaga de monetização está apenas a começar. Algumas empresas vão aproveitá-la. Outras vão afundar-se em capex sem retorno.