Trumpet openly sets the tone for the Federal Reserve, with expectations of rate cuts at an all-time high. The US dollar is under pressure, gold fluctuates mildly upward, and the crypto market is short-term bullish but with increased volatility. The medium to long term depends on inflation data and policy implementation pace.

一、Trumpet's "showdown" key points

1. Dá ordens severas ao nomeado para presidente do Fed, Waller: se sugerir aumento de taxas, a nomeação será invalidada, e "ele definitivamente não" receberá esse cargo.
2. Acredita firmemente que as taxas "serão reduzidas em breve", alegando que "nossas taxas de juros são altas demais", e reforça que entende de finanças e economia, sugerindo que o Fed deveria seguir seu exemplo.
3. Reconhece que o Fed é "teoricamente independente", mas insinua que deve alinhar-se às suas políticas, ao mesmo tempo que pressiona para a demissão do diretor do Fed, Cook. O secretário do Tesouro, Basset, também afirmou publicamente que "o presidente tem o poder de intervir nas decisões do Fed", colocando a "Casa Branca comandando o Fed" na pauta.

二、Impacto nos três principais mercados

- Dólar: provável fraqueza no curto prazo. A expectativa de corte de juros aumenta, reduzindo a atratividade dos ativos em dólares, podendo ocorrer saída de capital; porém, se a inflação reverter, o mercado pode temer mudança de política e o dólar pode reagir positivamente temporariamente.
- Ouro: oscilações de curto prazo tendem a ser mais fortes, mas com maior volatilidade. A expectativa de corte de juros favorece o preço do ouro, embora no dia 5 de fevereiro já tenha ocorrido uma alta seguida de uma queda, alertando para o risco de "comprar na expectativa e vender na realização", com foco nos dados de inflação de janeiro e no ritmo de implementação das políticas.
- Mercado de criptomoedas: tendência de alta no curto prazo, mas com maior volatilidade. O ambiente de juros baixos favorece ativos de risco, podendo atrair capital para o mercado cripto; contudo, a dúvida sobre a independência do Fed pode gerar preocupações sobre a estabilidade da política, além de fatores regulatórios, aumentando o risco de realização de lucros e correções após altas expressivas.

三、Pontos-chave de observação

1. Progresso na nomeação de Waller: confirmação pelo Senado, que determinará se a expectativa de corte de juros continuará.
2. Dados de inflação e emprego: CPI de janeiro e dados de não-farm payrolls são indicadores "duros" da política do Fed; resultados acima do esperado podem alterar o ritmo de cortes.
3. Declarações de membros do Fed: observar se resistem à pressão ou se adotam uma postura mais dovish.
4. Sentimento do mercado: acompanhar as probabilidades de corte de juros nos futuros de taxa CME, o índice do dólar, sinais técnicos de ouro e criptomoedas, ajustando estratégias em tempo real.

四、Recomendações de operação

1. Curto prazo: posições leves para explorar a expectativa de corte de juros, com stop-loss bem definido, entrando e saindo rapidamente, evitando compras em alta.
2. Médio prazo: distribuir posições em etapas, focando em BTC, ETH e outras principais moedas, considerando aumentar posições em correções, evitando posições totalmente alocadas.
3. Gestão de risco: com maior volatilidade, limitar o tamanho das posições entre 30% a 50%, reservando fundos para cenários extremos, além de acompanhar regulamentos e notícias macroeconômicas.