3 fatores que irão separar os vencedores dos perdedores na ‘SaaSpocalypse’

• No CEO Daily de hoje: Diane Brady relata como os CEOs devem pensar sobre a ‘SaaSpocalypse’.

• A grande história de liderança: As possíveis consequências da fuga em massa da xAI

• Os mercados: Mistos globalmente, com as ações europeias a subir ligeiramente devido a relatórios de lucros positivos.

• Além disso: Todas as notícias e conversas de corredor do Fortune.

Bom dia. Venda! Compre! Espere, o que está a acontecer com o software como serviço, essa geração de players tecnológicos que cresceu até atingir o status de gigante ao permitir que os assinantes acessem software na nuvem? Empresas como Salesforce, Oracle, Asana, DocuSign e Intuit têm sofrido perdas nas últimas semanas; Aneel Bhusri, cofundador da Workday, está a regressar como CEO para enfrentar o desafio.

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O que precipitou a última venda — apelidada de ‘SaaSpocalypse’ pelo analista da Jeffries, Jeffrey Favuzza — foi o golpe duplo do lançamento de sistemas de IA agentic pela Anthropic e, posteriormente, pela Open AI, para empresas, que parecem desempenhar funções-chave atualmente fornecidas por players de SaaS, minando os seus modelos de negócio. Será que o Claude Cowork da Anthropic e o Frontier da OpenAI condenarão os gigantes do SaaS? Depende. Veja a opinião do meu colega Jeremy Kahn sobre isso.

O que está claro é que alguns fatores irão diferenciar os vencedores e os perdedores nesta nova era.

Dados: Software crítico que está integrado com dados sensíveis, regulamentados ou de alto valor proprietário é difícil de substituir. Ainda não conheço um líder que esteja ansioso para terceirizar a folha de pagamento ou a segurança empresarial para um grande modelo de linguagem. O que pagamos aos nossos colaboradores é mais sensível do que o que pagamos pelos produtos. Isso leva-me a questionar se empresas de RH como a Workday, por exemplo, estão numa posição mais forte do que alguns investidores podem pensar.

Volume: Empresas de SaaS tendem a cobrar por utilizador, não por uso. Quem nunca viu um contrato de software novo gerar esforços de lobby no escritório para acesso a uma das “assentos” autorizados pela nova licença? Isso é diferente do modelo usado por Milan Shetti, CEO da Rocket Software, que atende clientes em setores altamente regulamentados, como serviços financeiros, seguros e saúde. “Temos uma precificação baseada no uso, não na assento,” disse Shetti ao início desta semana. “As empresas de SaaS com precificação por utilizador sofreram um impacto, porque se a IA melhora a produtividade, o número de utilizadores diminui.”

Preços: Como o CEO da Palantir, Alex Karp, destacou este mês ao reportar lucros recorde, a IA deve reduzir os custos de TI à medida que melhora na escrita e gestão de software empresarial. Em vez disso, os custos de SaaS têm superado a inflação, à medida que os fornecedores aumentam agressivamente os preços. Alguns tentam monetizar e recuperar seus próprios investimentos em IA com pacotes premium. (Sabemos que a Microsoft gastou uma quantia significativa.) Com mais funções, vêm preços mais altos. Mas os CIOs e seus chefes enfrentam claramente restrições orçamentais. Alguns podem acolher a disrupção provocada pelos grandes modelos de linguagem como um alerta para os fornecedores.

Claro que, neste ambiente, cada líder precisa considerar mudar de marcha. Seja planejando codificar para crescer ou mantendo o que já funciona, adoraria ouvir a sua experiência.

Contacte o CEO Daily através de Diane Brady em diane.brady@fortune.com

Principais notícias de liderança

X-odus da xAI

Metade da equipa fundadora da xAI de Elon Musk já saiu da empresa, exatamente quando a listagem pública da recém-fundida xAI–SpaceX ganha força. A fuga, juntamente com tropeços no produto, controvérsias de segurança em torno do chatbot Grok e necessidades pesadas de infraestrutura, podem complicar o caminho para uma listagem pública e assustar investidores.

CBO prevê menos trabalhadores até 2035

Um novo relatório de perspetivas do Congressional Budget Office prevê que os EUA terão 2,4 milhões de americanos em idade ativa a menos até 2035 do que o previsto no ano passado. O advento da IA pode compensar essa perda de produtividade, com o CBO a prever que a produção na economia dos EUA será 1% maior em 2036 do que seria sem IA.

A requalificação é a resposta?

O CEO da Khan Academy, Salman Khan, disse recentemente à Fortune que uma redução de 10% nos empregos de colarinho branco devido à IA “pareceria uma depressão”. A sua solução é uma grande iniciativa de requalificação em todo o país.

Os mercados

Futuros do S&P 500 subiram 0,26% esta manhã. A última sessão fechou sem variação. STOXX Europe 600 subiu 0,32% nas primeiras negociações. O FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,31% nas primeiras negociações. O Nikkei 225 do Japão caiu 0,02%. O CSI 300 da China subiu 0,12%. O KOSPI da Coreia do Sul subiu 3,13%. O NIFTY 50 da Índia caiu 0,57%. Bitcoin aumentou para 68 mil dólares.

À conversa no corredor

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O CEO Daily é compilado e editado por Joey Abrams, Claire Zillman e Lee Clifford.

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