Entegris (NASDAQ:ENTG) Regista Vendas Melhor do que o Esperado no 4º Trimestre

Entegris (NASDAQ:ENTG) Regista Vendas Melhor do que o Esperado no 4º Trimestre

Anthony Lee

Ter, 10 de fevereiro de 2026 às 21:23 GMT+9 4 min de leitura

Neste artigo:

ENTG

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Fornecedor de materiais para semicondutores, a Entegris (NASDAQ:ENTG) reportou receitas acima das expectativas de Wall Street no 4º trimestre de CY2025, mas as vendas caíram 3,1% em relação ao ano anterior, para 823,9 milhões de dólares. A orientação de receita para o próximo trimestre foi otimista, com 805 milhões de dólares na média, 2,3% acima das estimativas dos analistas. Seu lucro não-GAAP de 0,70 dólares por ação ficou 5,4% acima das estimativas consensuais dos analistas.

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Destaques da Entegris (ENTG) no 4º trimestre de CY2025:

**Receita:** 823,9 milhões de dólares vs estimativas dos analistas de 812,4 milhões de dólares (queda de 3,1% ano a ano, superando em 1,4%)

**EPS ajustado:** 0,70 dólares vs estimativas dos analistas de 0,66 dólares (superando em 5,4%)

**EBITDA ajustado:** 228,1 milhões de dólares vs estimativas dos analistas de 220,3 milhões de dólares (margem de 27,7%, superando em 3,5%)

**Orientação de receita para o 1º trimestre de CY2026** é de 805 milhões de dólares na média, acima das estimativas dos analistas de 786,9 milhões de dólares

**Orientação de EPS ajustado para o 1º trimestre de CY2026** é de 0,74 dólares na média, acima das estimativas dos analistas de 0,63 dólares

**Margem operacional:** 12,7%, abaixo dos 17,7% do mesmo trimestre do ano passado

**Margem de fluxo de caixa livre:** 16,3%, acima dos 8,1% do mesmo trimestre do ano passado

**Dias de inventário pendentes:** 126, abaixo dos 129 do trimestre anterior

**Capitalização de mercado:** 18,55 bilhões de dólares

Dave Reeder, Presidente e Diretor Executivo da Entegris, afirmou: “Nosso desempenho sólido no quarto trimestre foi destacado pela receita, margem EBITDA ajustada e EPS não-GAAP, todos próximos ou acima do limite superior da nossa faixa de orientação. Para 2025, nosso crescimento impulsionado por unidades foi resultado da força contínua na filtração líquida, gravações seletivas e consumíveis CMP, à medida que o volume continuou a aumentar nas tecnologias mais avançadas. O fluxo de caixa livre melhorou em 2025, e esperamos uma melhoria contínua na geração de caixa em 2026, fortalecendo ainda mais nosso balanço patrimonial e permitindo uma redução adicional do endividamento.”

Visão Geral da Empresa

Com as fábricas representando o maior tipo de cliente da empresa, a Entegris (NASDAQ:ENTG) fornece produtos que purificam, protegem e garantem, de modo geral, a integridade das matérias-primas necessárias para a fabricação avançada de semicondutores.

Crescimento de Receita

O desempenho de vendas a longo prazo de uma empresa pode indicar sua qualidade geral. Qualquer negócio pode ter sucesso a curto prazo, mas uma de primeira linha cresce por anos. Nos últimos cinco anos, a Entegris cresceu suas vendas a uma taxa composta anual de 11,4%. Seu crescimento superou a média das empresas de semicondutores e mostra que suas ofertas ressoam com os clientes. Os semicondutores são uma indústria cíclica, e investidores de longo prazo devem estar preparados para períodos de alto crescimento seguidos de períodos de contração de receita.

Continuação da história  

Receita Trimestral da Entegris

O crescimento a longo prazo é o mais importante, mas resultados de curto prazo importam para os semicondutores, pois o ritmo acelerado de inovação tecnológica (Lei de Moore) pode tornar obsoleto o produto de ontem hoje. O desempenho recente da Entegris marca uma mudança acentuada em relação à sua tendência de cinco anos, pois sua receita apresentou declínios anuais de 4,8% nos últimos dois anos.

Crescimento de Receita Ano a Ano da Entegris

Neste trimestre, a receita da Entegris caiu 3,1% em relação ao ano anterior, para 823,9 milhões de dólares, mas superou as estimativas de Wall Street em 1,4%. Apesar do superávit, a queda nas vendas pode indicar que o ciclo de baixa atual está se aprofundando. A gestão da empresa está atualmente orientando um aumento de 4,1% na receita ano a ano no próximo trimestre.

Olhar mais adiante, analistas de venda esperam que a receita cresça 6% nos próximos 12 meses. Embora essa projeção sugira que seus produtos e serviços mais recentes impulsionarão um melhor desempenho de receita, ela ainda está abaixo da média do setor.

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Demanda por Produtos & Inventário Pendentes

Dias de Inventário em Estoque (DIO) é uma métrica importante para fabricantes de chips, pois reflete a intensidade de capital de um negócio e a natureza cíclica da oferta e demanda de semicondutores. Em um ambiente de oferta restrita, os estoques tendem a ser estáveis, permitindo que os fabricantes de chips exerçam poder de precificação. Aumento constante do DIO pode ser um sinal de que a demanda está fraca, e se os estoques continuarem a subir, a empresa pode precisar reduzir a produção.

Neste trimestre, o DIO da Entegris foi de 126, o que é 5 dias abaixo da média de cinco anos. No momento, esses números não indicam um acúmulo excessivo de inventário.

Dias de Inventário Pendentes da Entegris

Principais Conclusões dos Resultados do 4º Trimestre da Entegris

Foi bom ver a Entegris superar as expectativas de EPS dos analistas neste trimestre. Também ficamos satisfeitos ao ver que sua receita operacional ajustada superou as estimativas de Wall Street. No geral, achamos que foi um trimestre decente, com alguns indicadores-chave acima das expectativas. As ações subiram 2,5%, para 125,47 dólares, imediatamente após o relatório.

A Entegris apresentou lucros sólidos, mas um trimestre não torna necessariamente a ação uma compra. Vamos ver se essa é uma boa oportunidade de investimento. Ao tomar essa decisão, é importante considerar sua avaliação, qualidades do negócio, bem como o que aconteceu no último trimestre. Abordamos tudo isso em nosso relatório completo de pesquisa, que você pode ler aqui, gratuitamente.

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