Quest (NYSE:DGX) Q4 CY2025: Supera as Expectativas de Receita

Quest (NYSE:DGX) Q4 CY2025: Supera as Expectativas de Receita

Radek Strnad

Ter, 10 de fevereiro de 2026 às 20:58 GMT+9 5 min de leitura

Neste artigo:

DGX

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Empresa de diagnóstico de saúde Quest Diagnostics (NYSE:DGX) anunciou uma receita superior às expectativas no quarto trimestre de CY2025, com vendas a crescer 7,1% ano a ano, atingindo 2,81 bilhões de dólares. A orientação de receita para o ano completo, de 11,76 bilhões de dólares na média, ficou 3,3% acima das estimativas dos analistas. O seu lucro não-GAAP de 2,42 dólares por ação foi 2,6% superior às estimativas consensuais dos analistas.

Será que é o momento de comprar Quest? Descubra no nosso relatório completo de pesquisa.

Destaques do Quest (DGX) Q4 CY2025:

**Receita:** 2,81 bilhões de dólares vs estimativas dos analistas de 2,75 bilhões de dólares (crescimento de 7,1% ano a ano, superando em 1,9%)

**EPS ajustado:** 2,42 dólares vs estimativas dos analistas de 2,36 dólares (superando em 2,6%)

**Previsão de EPS ajustado para o próximo exercício financeiro 2026** é de 10,60 dólares na média, superando as estimativas dos analistas em 1,8%

**Margem operacional:** 13,8%, em linha com o mesmo trimestre do ano passado

**Margem de fluxo de caixa livre:** 10,9%, abaixo de 13% no mesmo trimestre do ano passado

**Volumes de vendas** aumentaram 8,5% ano a ano (13,9% no mesmo trimestre do ano passado)

**Capitalização de mercado:** 21,28 bilhões de dólares

“Encerrámos 2025 com um quarto trimestre forte e entregámos um crescimento de dois dígitos em receitas e lucros por ação ao longo do ano inteiro”, disse Jim Davis, Presidente, CEO e Presidente.

Visão Geral da Empresa

Processando aproximadamente um terço dos testes laboratoriais realizados anualmente na população adulta dos EUA, a Quest Diagnostics (NYSE:DGX) fornece serviços de testes laboratoriais e informações diagnósticas a pacientes, médicos, hospitais e outros provedores de saúde em todo o país.

Crescimento da Receita

O desempenho de longo prazo de uma empresa é um indicador da sua qualidade geral. Qualquer negócio pode experimentar sucesso a curto prazo, mas as empresas de alto desempenho desfrutam de crescimento sustentado por anos. Infelizmente, o crescimento anualizado de receita da Quest de 3,2% nos últimos cinco anos foi modesto. Isso ficou aquém do nosso padrão para o setor de saúde e é um ponto de partida para nossa análise.

Receita Trimestral da Quest

Na StockStory, damos maior ênfase ao crescimento de longo prazo, mas dentro do setor de saúde, uma visão histórica de cinco anos pode não captar inovações recentes ou tendências disruptivas na indústria. O crescimento anualizado de receita da Quest de 9,2% nos últimos dois anos está acima da sua tendência de cinco anos, sugerindo alguns pontos positivos.

Crescimento de Receita Ano a Ano da Quest

Podemos entender melhor a dinâmica de receita da empresa analisando seus volumes de requisições. Nos últimos dois anos, os volumes de requisições da Quest tiveram uma média de crescimento de 10% ao ano. Como esse número está alinhado com o crescimento da receita, podemos ver que a empresa manteve seus preços relativamente constantes.

Volumes de Requisições da Quest

Neste trimestre, a Quest reportou um crescimento de 7,1% na receita ano a ano, e seus 2,81 bilhões de dólares de receita superaram as estimativas de Wall Street em 1,9%.

Continuação da História  

Olhando para o futuro, os analistas de venda esperam que a receita cresça 2,9% nos próximos 12 meses, uma desaceleração em relação aos últimos dois anos. Essa projeção não nos entusiasma e indica que seus produtos e serviços poderão enfrentar alguns desafios de demanda.

O livro Gorilla Game de 1999 previu que Microsoft e Apple dominariam a tecnologia antes que isso acontecesse. Sua tese? Identificar os vencedores da plataforma cedo. Hoje, empresas de software empresarial que incorporam IA generativa estão se tornando os novos gorilas. uma ação de software empresarial lucrativa e de rápido crescimento que já está surfando a onda da automação e busca conquistar a IA generativa a seguir.

Margem Operacional

A margem operacional é uma medida chave de rentabilidade. Pense nela como o lucro líquido - o resultado final - excluindo o impacto de impostos e juros sobre dívidas, que estão menos ligados aos fundamentos do negócio.

A Quest geriu bem sua base de custos nos últimos cinco anos. Demonstrou uma rentabilidade sólida para uma empresa de saúde, produzindo uma margem operacional média de 15,7%.

Ao analisar a tendência de sua rentabilidade, a margem operacional da Quest diminuiu 8 pontos percentuais nos últimos cinco anos. Isso levanta questões sobre a base de despesas da empresa, pois seu crescimento de receita deveria ter proporcionado maior alavancagem sobre seus custos fixos, resultando em melhores economias de escala e rentabilidade.

Margem Operacional dos Últimos 12 Meses da Quest (GAAP)

Neste trimestre, a Quest gerou uma margem operacional de 13,8%, em linha com o mesmo trimestre do ano passado. Isso indica que a estrutura de custos geral da empresa permaneceu relativamente estável.

Lucro por Ação

Tendências de receita explicam o crescimento histórico de uma empresa, mas a mudança de longo prazo no lucro por ação (EPS) indica a rentabilidade desse crescimento – por exemplo, uma empresa pode inflar suas vendas através de gastos excessivos em publicidade e promoções.

Infelizmente para a Quest, seu EPS caiu 2,4% ao ano nos últimos cinco anos, enquanto sua receita cresceu 3,2%. Isso nos mostra que a empresa se tornou menos lucrativa por ação à medida que se expandia, devido a fatores não fundamentais, como despesas de juros e impostos.

EPS dos Últimos 12 Meses da Quest (não-GAAP)

Podemos aprofundar a análise dos lucros da Quest para entender melhor os fatores que impulsionam seu desempenho. Como mencionado anteriormente, a margem operacional da Quest ficou estável neste trimestre, mas caiu 8 pontos percentuais nos últimos cinco anos. Esse foi o fator mais relevante (além do impacto na receita) por trás de seus lucros menores; despesas de juros e impostos também podem afetar o EPS, mas não revelam tanto sobre os fundamentos da empresa.

No Q4, a Quest reportou um EPS ajustado de 2,42 dólares, acima dos 2,23 dólares do mesmo trimestre do ano passado. Essa leitura superou as estimativas dos analistas em 2,6%. Nos próximos 12 meses, Wall Street espera que o EPS anual da Quest atinja 9,85 dólares, crescendo 5,4%.

Principais Conclusões dos Resultados do Q4 da Quest

Ficamos impressionados com a orientação otimista de receita para o ano completo da Quest, que superou as expectativas dos analistas. Também ficamos satisfeitos ao ver sua receita superar as estimativas de Wall Street. Olhando de forma mais ampla, acreditamos que este trimestre apresentou alguns pontos positivos importantes. A ação permaneceu estável em 192,13 dólares imediatamente após os resultados.

A Quest apresentou lucros sólidos, mas um trimestre não torna uma ação uma compra definitiva. Vamos ver se é um bom investimento. Ao tomar essa decisão, é importante considerar sua avaliação, qualidades do negócio, bem como o que aconteceu no último trimestre. Isso está detalhado no nosso relatório completo de pesquisa, que você pode ler aqui, gratuitamente.

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