#创作者冲榜 Um dia assustador nos mercados globais! Ouro desaba 10%, ações chinesas e de Hong Kong sofrem queda acentuada, apenas Bitcoin resiste

Os mercados financeiros globais recentes estão sendo arrastados para uma volatilidade severa por um conflito geopolítico não resolvido. O confronto militar EUA-Irão persiste há quase um mês sem sinais de alívio. O Irão bloqueou o Estreito de Ormuz, estrangulando mais de 20% do transporte de petróleo bruto global. Os preços do petróleo dispararam, empurrando rapidamente as expectativas de inflação. As expectativas de corte de juros do Federal Reserve foram completamente invertidas, e até surgiram novos apelos para aumentos de juros. Um pânico em cadeia desencadeado pela energia está varrendo os mercados de ações, títulos, ouro e câmbio.

O ouro desabou: queda mais severa em 43 anos, caindo em mais de um mês de 1250 yuans/grama + para 930 yuans.

O mais alarmante é o colapso em cascata do mercado de metais preciosos. Há mais de um mês, o ouro ainda estava no pico de mais de 1200 yuans/grama. Hoje desabou para mais de 930 yuans, com queda diária próxima a 10%. A queda acentuada cortada ao meio em apenas um mês criou a queda mais severa em um período de uma semana em quase 43 anos.

A lógica subjacente é clara e direta: países produtores de petróleo do Oriente Médio com exportações de petróleo bloqueadas e receitas fiscais interrompidas. Para repovoar a liquidez, só podem vender em massa ouro de alto nível para realização. Combinado com aumentos contínuos do ouro durante anos anteriores e margens de lucro abundantes, quando eventos de risco chegam, ativos de alto nível são os primeiros a serem liquidados, e a emoção de pânico explode completamente.

Mercados de ações globais sangram: mercados de ações de Japão, Coreia, ações chinesas, e Hong Kong todos sofrem queda acentuada. O pânico se estende de commodities para mercados de ações, com mercados asiáticos tendo queda generalizada na abertura.

• Mercado de ações sul-coreano cai mais de 6% em um único dia
• Índice Shanghai A declina mais de 4% em certo momento, com queda de fechamento de 3,6%, mais de 5100 ações individuais em verde
• Índice Hang Seng rompe queda de 4%. Os mercados temem que depois do petróleo atingir 120 dólares/barril, economias asiáticas e do sudeste asiático altamente dependentes de importações enfrentarão pressões de inflação importada e recessão econômica, com fundos fugindo a qualquer custo.

Embora o mercado de ações dos EUA tenha sido relativamente resistente inicialmente, os três principais índices de futuros abrem em baixa antecipadamente, e mercados de ações americanos abrem em sincronização baixa, com ativos de risco global ainda enfrentando novo purga emocional.

Bitcoin diferente: cortado ao meio antecipadamente, tornando-se uma "depressão de refúgio"

No mercado de colapso generalizado, Bitcoin segue um ritmo independente.

Já há meio ano, Bitcoin havia ajustado antecipadamente, com queda acumulada superior a 50%, liberando totalmente riscos.

Quando this rodada de conflito geopolítico explodiu, não acompanhou o desabamento simultâneo de ouro e mercados de ações, apenas teve o ritmo de recuperação perturbado.

Do ponto de vista técnico, Bitcoin na linha mensal completou 5 velas yin consecutivas. Março, como sexto mês, atualmente fecha uma vela yang estabilizando.

Historicamente, Bitcoin nunca apresentou o extremo de 6 velas yin consecutivas mensais, e quedas contínuas em um ano sem recuperação não estão de acordo com as leis do mercado. Atualmente, múltiplos indicadores em linhas diárias, semanais e mensais estão todos na faixa de fundo, com espaço para queda já extremamente limitado.

Sinais no gráfico também confirmam resistência: após Bitcoin cair próximo a 60 mil dólares, a frequência de grandes quedas diminuiu obviamente. Altcoins pararam simultaneamente de cair. Quando Bitcoin cai 1%-2%, moedas pequenas não mais desabam 10%-20% levianamente. A pressão de venda de todo o mercado está quase esgotada.

Índice de medo no fundo: proporção de pânico extremo em recorde, fundo em gestação

O sentimento do mercado já caiu para o ponto de congelamento: o índice de medo e ganância retorna para dígitos individuais 9, entrando na zona de medo extremo.

Desde o início do ano, o mercado tem passado 70 dias em medo extremo, representando 19,18% do tempo, quase um quinto do ano todo passado em pânico extremo, o que é extremamente raro historicamente.

Situação geopolítica se deteriorou ainda mais durante o fim de semana, com pânico acumulado durante mercados fechados liberado concentadamente no pregão asiático.

Análise do mercado posterior: uma vez que o conflito diminua, toda a linha experimentará reparação.

A contradição central do mercado atual é apenas uma: quando o conflito EUA-Irão terminará, quando o Estreito de Ormuz restaurará a navegação. Uma vez que ambos os lados cheguem a negociações de paz e o transporte de petróleo retorne ao normal, quedas de preços do petróleo, alívio da pressão inflacionária, será uma vantagem considerável para mercados financeiros globais e economia. Os ativos previamente liquidados erroneamente experimentarão reparação rápida.

Para Bitcoin, mercado em baixa nunca é uma queda unilateral. Historicamente, cada grande mercado em baixa experiencia 2-3 vezes recuperações de sobrevenda de escala considerável, com magnitudes frequentemente atingindo 30%-50%. Este ajuste de rodada está próximo de meio ano, queda cortada ao meio, a probabilidade de queda unilateral contínua até outubro é extremamente baixa. Com Bitcoin crescim em escala e entrada contínua de fundos de instituições tradicionais, 60 mil dólares provavelmente já se tornou a zona de fundo de mercado em baixa desta rodada.

Desde que a situação geopolítica não se deteriore ainda mais, em março Bitcoin esperançosamente se estabilizará e fechará uma vela yang, retornando acima de 70 mil dólares. Os mercados globais estão experimentando um impacto típico de evento de risco. Ouro e mercados de ações rebatem a altos, Bitcoin, por ter ajustado antecipadamente, possui vantagem comparativa em seu lugar. Quando o pânico está no auge, frequentemente é a janela de períodocapital para lay out em recuperações. Pacientemente aguarde o alívio de conflito, mercados receberão linha de repair com alta.