Duas Melhores Ações de Energia para Comprar Agora: Chevron e Occidental Petroleum

Quando a maioria dos investidores analisa o panorama atual do mercado, as ações de energia raramente estão no topo da sua lista de observação. Estas empresas operam em setores cíclicos, enfrentam críticas ESG e parecem menos glamorosas do que os favoritos de inteligência artificial ou tecnologia de consumo. No entanto, esta perceção cria uma oportunidade. Durante períodos de aumento dos preços do petróleo e gás, os produtores de energia tornam-se estabilizadores poderosos de carteira — quando disrupções económicas elevam os preços das commodities e a maioria das ações sofre, empresas de energia bem posicionadas como a Chevron e a Occidental Petroleum oferecem ganhos substanciais.

A participação significativa da Berkshire Hathaway em ambas as empresas indica por que investidores sofisticados consideram estas ações de energia como apostas atraentes. Aqui está o motivo pelo qual estas duas gigantes do setor merecem uma análise mais aprofundada na sua estratégia de investimento.

Chevron: Um Colosso Global do Petróleo a Aproveitar a Dinâmica de Oferta

A Chevron é uma das maiores produtoras mundiais de petróleo bruto, posição que continua a fortalecer através de uma expansão agressiva. A recente aquisição da Hess trouxe ativos valiosos na Guiana, enquanto o seu orçamento anual de capital de 18-19 mil milhões de dólares financia explorações na Líbia, Grécia e Estados Unidos. Esta intensidade de investimento traduz-se em produção real: a Chevron agora extrai 4 milhões de barris de petróleo equivalente por dia, representando cerca de 4% do fornecimento global.

Esta escala de produção é extremamente importante para os retornos dos investidores. Quando os preços do petróleo sobem — seja por tensões geopolíticas ou restrições de oferta — os lucros da Chevron aumentam proporcionalmente. Considere a dinâmica de preços: o crude atingiu acima de 100 dólares por barril durante a invasão russa da Ucrânia em 2022, mas desde então recuou para cerca de 65 dólares. A preços atuais, a Chevron gera aproximadamente 12,5 mil milhões de dólares em lucro líquido anual — bastante abaixo do pico de 30 mil milhões atingido em 2022, mas ainda assim demonstrando o poder de lucros da empresa.

A remuneração por dividendos torna a perspetiva ainda mais atrativa. Com um rendimento de 3,75%, os acionistas da Chevron recebem uma renda constante enquanto mantêm um ativo posicionado para beneficiar de potenciais recuperações nos preços da energia. Como a procura global por eletricidade permanece volátil e as cadeias de abastecimento enfrentam pressões persistentes, a base de produção estabelecida da Chevron e a trajetória de investimento de capital posicionam a empresa para oferecer um valor extraordinário aos acionistas se os mercados energéticos se fortalecerem.

Occidental Petroleum: A Surfar a Onda do Gás Natural

A Occidental Petroleum ocupa um nicho diferente, mas igualmente convincente, entre as melhores ações de energia para comprar agora. Como um produtor dominante de gás natural no Permian Basin — a região de petróleo e gás mais prolífica dos EUA — a empresa situa-se na interseção da energia tradicional e das crescentes exigências tecnológicas.

Essa interseção centra-se na inteligência artificial e nos centros de dados. À medida que a computação de IA expande exponencialmente, os centros de dados requerem quantidades massivas de eletricidade. O gás natural fornece o caminho mais rápido para gerar esta energia em escala, tornando produtores como a Occidental Petroleum estrategicamente essenciais para a construção da infraestrutura americana. Isto representa uma mudança estrutural na procura de energia que pode transformar dramaticamente a economia dos produtores de gás natural nos próximos 5-10 anos.

O perfil de produção da Occidental reflete o seu estatuto de um jogador menor em relação à Chevron: a empresa extrai menos de 1,5 milhões de barris de petróleo equivalente por dia. O desempenho recente mostra 2,5 mil milhões de dólares em lucro líquido nos últimos doze meses — bem abaixo do pico de mais de 10 mil milhões da empresa. Os preços do gás natural diminuíram, pressionando os lucros de curto prazo, mas esta fraqueza cria uma oportunidade. O investimento da Berkshire Hathaway — que detém mais de 25% da Occidental — sinaliza confiança na recuperação eventual dos preços impulsionada pela procura de infraestruturas de IA.

Por Que a Apoio da Berkshire Hathaway Importa

A Berkshire Hathaway de Warren Buffett possui participações significativas tanto na Chevron como na Occidental Petroleum, oferecendo uma validação poderosa do mérito de investimento destas empresas. Esta concentração reflete uma alocação de capital sofisticada por parte de um dos investidores mais bem-sucedidos da história. A disposição de Buffett em possuir tanto uma grande produtora global de petróleo (Chevron) como uma aposta focada em gás natural (Occidental) sugere que ele vê o setor energético como subvalorizado face aos drivers de procura fundamentais de longo prazo.

Incorporar Energia na Sua Carteira

As ações de energia oferecem algo que a maioria das carteiras focadas em crescimento não possui: proteção genuína durante períodos de incerteza económica. Quando as pressões inflacionárias elevam as taxas de juro ou surgem tensões geopolíticas, os produtores de energia tendem a superar os mercados mais amplos. Estas melhores ações de energia para comprar agora — Chevron e Occidental Petroleum — combinam posições de mercado estabelecidas, geração de caixa substancial e exposição tanto à procura tradicional de energia como às necessidades emergentes de eletricidade impulsionadas por IA.

A principal ideia: as ações de energia não são atraentes apesar do seu caráter cíclico, mas muitas vezes por causa dele. Investidores que mantêm a disciplina de comprar estas empresas quando estão subvalorizadas em relação às commodities podem captar retornos excecionais quando as condições de mercado mudarem. Com ambas as empresas apoiadas pela Berkshire Hathaway, negociando a avaliações desconectadas do seu potencial de lucros e posicionadas para um crescimento estrutural da procura, agora é um momento atraente para uma exposição de qualidade no setor energético.