BREAKING: Uma atualização do Google e uma guerra do petróleo acabaram de eliminar $450 bilhões das ações de memória.

Toda a história de crescimento da Samsung, SK Hynix, Micron e Sandisk foi construída com base numa única suposição: a procura de IA por memória continuaria a aumentar para sempre.

Todos os analistas tinham recomendações de compra. Cada fábrica tinha pedidos até 2026 e além. O superciclo da memória deveria ser imparável.

Depois, o Google lançou o TurboQuant, um algoritmo que reduz a quantidade de memória necessária para executar modelos de IA em 6x. Os investidores começaram imediatamente a precificar a questão que ninguém na indústria de memória quer responder: se a IA precisa de 6x menos memória, por que é que alguém ainda precisa comprar mais chips?

E, antes que o setor pudesse recuperar, a guerra no Irã agravou a situação.

A Samsung e a SK Hynix fabricam a maioria dos chips de memória do mundo na Coreia do Sul. A Coreia do Sul obtém 81% da sua energia total de combustíveis fósseis importados.

O encerramento do Estreito de Hormuz fez os custos de energia dispararem, afetando diretamente os custos operacionais das fábricas e comprimindo as margens que tornaram estas ações valiosas para comprar inicialmente.

E causou uma das maiores quedas nas ações de memória.

- Micron caiu 30%, eliminando $172 bilhões
- Sandisk caiu 25%, eliminando $20 bilhões
- Samsung caiu 18%, eliminando $168 bilhões
- SK Hynix caiu 18%, eliminando $87 bilhões