Acabei de rever as minhas notas sobre análise técnica e dou-me conta de que muitos traders novos ainda não dominam completamente os tipos de velas japonesas. É algo fundamental que deveria estar no toolkit de qualquer pessoa que se dedique a isto a sério.

Olha, o gráfico de velas é, sem dúvida, a forma mais completa de ver o movimento do preço. Ao contrário de um gráfico de linhas, que só te mostra o fecho, as velas dão-te toda a informação: abertura, fecho, máximo e mínimo num só olhar. Cada vela representa um período de tempo que tu escolhes; pode ser um dia, uma hora, o que precisares.

O interessante é que estes padrões vêm de traders de arroz japoneses há séculos. Steve Nison foi quem os levou ao mundo ocidental com o seu livro sobre técnicas de gráficos de velas japonesas, e desde então tornaram-se padrão em todos os mercados.

Cada vela tem componentes-chave: o corpo que mostra a abertura e o fecho, as mechas que representam os máximos e mínimos e a cor que indica a direção. Verde ou branco significa altista; vermelho ou preto significa baixista. Simples, mas poderoso.

Agora, existem muitos tipos de velas japonesas que deves reconhecer. Os padrões altistas como o martelo, o martelo invertido ou a envolvente altista aparecem depois de quedas e indicam reversões. O martelo tem um corpo curto com uma sombra inferior longa, tipicamente no fundo de uma tendência baixista. É um sinal de que os compradores estão a assumir o controlo.

Depois vêm os padrões baixistas: o homem enforcado, a estrela cadente e a envolvente baixista. Estes aparecem em máximos e antecipam quedas. A estrela cadente, por exemplo, tem um corpo pequeno com uma sombra superior longa, como se o preço tentasse subir, mas não conseguisse manter.

Depois tens os tipos de velas japonesas neutras como Doji e Peonza, que indicam indecisão do mercado. O Doji tem um corpo minúsculo com sombras longas, enquanto a Peonza tem um corpo curto com sombras equilibradas. Estes padrões podem preceder tanto reversões como continuações, por isso é preciso observar com cuidado.

Padrões mais complexos como a estrela da manhã ou os três soldados brancos requerem três velas. A estrela da manhã é uma vela vermelha longa, uma pequena no meio e uma vela verde longa, indicando que a pressão vendedora está a perder força. Os três soldados brancos são três velas verdes consecutivas em alta, um sinal altista forte.

O que realmente funciona é combinar estes padrões com indicadores técnicos. Não confies apenas numa vela ou num padrão isolado. Eu espero sempre por confirmação; observo um par de velas depois de o padrão se formar para ter clareza antes de abrir posição.

A prática é fundamental. Começa por identificar um padrão individual, aprende a detetá-lo em tempo real e depois passa a padrões de duas barras. Abre com montantes pequenos enquanto estás a aprender. Muitos traders de swing baseiam toda a sua estratégia nestes gráficos de velas japonesas e funcionam bem.

A verdade é que os tipos de velas japonesas têm a mesma eficácia aqui em cripto do que em forex ou em ações. O mercado é o mercado. Se vires um padrão forte como a cobertura de nuvens escuras num máximo, com sombras curtas, podes esperar uma queda séria. Se vires tres cuervos negros depois de uma subida, é altura de considerar fechar posições longas ou procurar shorts.

Não esperes 100% de precisão; isso não existe. Mas estes padrões dão-te uma vantagem estatística se os usares corretamente. Combina-os, confirma com outros indicadores e terás um sistema sólido. Vale a pena o tempo de aprendizagem.