Duas semanas atrás, no artigo “Armazenamento nº1: guia de investimento em ações dos EUA e da Coreia do Sul em 2026 e como agir após o escândalo com Google TurboQuant?” foi claramente indicado: o evento causou uma correção de curto prazo no sentimento do mercado, o que se tornou uma excelente oportunidade para comprar ativos de armazenamento a preços baixos. Aproveitou o momento para uma compra antecipada?

Hoje vamos analisar quais perspectivas aguardam o mercado de armazenamento de dados no futuro.
1. Crescimento explosivo no 1º trimestre, superciclo oficialmente confirmado
Os dados do primeiro trimestre de 2026 dissiparam completamente a questão da “superaquecimento da procura por armazenamento de IA”.
Os preços contratuais de DRAM aumentaram entre 80%-95% em relação ao trimestre anterior, NAND Flash – entre 55%-70%, os estoques dos três maiores fabricantes caíram para o mínimo histórico, e as capacidades de HBM foram vendidas antecipadamente até 2027 — ou seja, se você agora entrar em contato com os fabricantes, eles gentilmente dirão que não haverá produto nem mesmo no próximo ano.
Os resultados financeiros também impressionam: a receita da Samsung Electronics no primeiro trimestre de 2026 aumentou 68,1% em relação ao ano anterior, o lucro – 755%, e muitos indicadores atingiram recordes históricos. Quase todo esse crescimento explosivo é impulsionado por um único fator: o superciclo de armazenamento de dados para inteligência artificial.
Do lado da procura, foi registrado um crescimento estável nos pedidos de servidores de IA, o crescimento total da necessidade de cálculos inteligentes na China ultrapassa 46%, e a procura tanto no segmento de consumo quanto no corporativo está sincronizada. Apesar da recuperação do setor a partir de níveis mínimos, sua avaliação ainda está dentro de limites razoáveis — o preço elevado é justificado, mas não há sinais de superaquecimento significativo.