Os alts não liquidadas aumentaram para 38 mil milhões de dólares, superando o Ethereum, enquanto o mercado de criptomoedas se prepara para uma tempestade antes da decisão da Reserva Federal (FED).

À medida que a A Reserva Federal (FED) está prestes a tomar decisões políticas cruciais, as apostas alavancadas em altcoins estão aumentando significativamente, o que pode trazer enormes flutuações para o mercado de Ativos de criptografia este mês. Os contratos não liquidadas de altcoins dispararam para 38 bilhões de dólares, aproximando-se dos 40 bilhões de dólares do Bitcoin e superando os 30 bilhões de dólares do Ethereum, indicando que a atividade especulativa está se intensificando. Especialistas alertam que essa acumulação de alavancagem pode desencadear liquidações em cadeia quando a expectativa de cortes de juros da A Reserva Federal (FED) provocar uma mudança de sentimento.

O aumento das posições em contratos de alts não fechados

De acordo com o Decrypt, Stephen Gregory, fundador da plataforma de negociação de criptomoedas Vtrader, afirmou: "O aumento da alavancagem em alts sinaliza a chegada da 'temporada de alts'." Ele apontou que a alta dos alts na semana passada e o aumento das apostas alavancadas são evidências de que o sentimento do mercado está mudando. Segundo dados da Coinalyze, os contratos em aberto dos alts cresceram de 30 bilhões de dólares em 1º de setembro para 38,6 bilhões de dólares na segunda-feira, superando os 30 bilhões de dólares do Éter e se aproximando dos 40 bilhões de dólares do Bitcoin.

Embora os contratos em aberto não possam fornecer diretamente uma preferência sobre a direção do preço, eles podem indicar que traders experientes estão se posicionando antes de eventos críticos. Gregory apontou: "A curto prazo, as pessoas estão mudando de Bitcoin para alts." Ele alertou que grandes traders podem estar tentando "antecipar" o corte de juros esperado na quarta-feira. Ele afirmou: "A decisão de corte de juros da Reserva Federal (FED) pode fazer com que os pequenos investidores acreditem que o mercado está em alta, enquanto as baleias aumentam a alavancagem em posições vendidas, desencadeando um evento de liquidação."

A pressão política da Reserva Federal (FED) e a flutuação do mercado

Enquanto a Reserva Federal (FED) se esforça para manter a independência sob a pressão do governo Trump, os mercados tradicionais e de ativos de criptografia estão nervosos devido à sua futura política monetária. Anteriormente, o presidente Donald Trump e o secretário do Tesouro Scott Bessent haviam instado a Reserva Federal a reduzir a taxa de fundos federais em até 50 pontos base em setembro, e até mesmo pediram várias vezes a renúncia do presidente da Reserva Federal Jerome Powell este ano.

Nesse contexto, o analista de ativos de criptografia Shawn Young afirmou que os traders estão "se preparando para a potencial flutuação". O analista observou que o aumento da volatilidade implícita (one-week at-the-money implied volatility) e a inclinação de 25-delta (one-week 25-delta skews) em um período de uma semana indicam que o mercado espera uma intensa flutuação de preços em breve. Ele disse: "Considerando esses indicadores, podemos ver um aumento na atividade do mercado e uma potencial flutuação de preços nos próximos dias. Os traders devem permanecer vigilantes e considerar ajustar suas estratégias para lidar com a flutuação esperada."

Compreendendo os principais indicadores do mercado de ativos de criptografia

Interesse em aberto (Open Interest): No mercado de derivados de criptografia, o interesse em aberto refere-se ao número total de contratos futuros ou de opções que estão abertos. Ele representa o valor total das posições longas e curtas que estão em aberto no mercado. Um aumento no interesse em aberto geralmente significa que há novos fluxos de capital entrando no mercado, indicando que a tendência atual pode estar se fortalecendo. Por outro lado, uma diminuição no interesse em aberto significa que os traders estão fechando posições, o que pode sinalizar uma diminuição ou reversão da tendência.

Volatilidade implícita (Implied Volatility): A volatilidade implícita é derivada do preço de mercado dos contratos de opção e reflete a expectativa do mercado sobre a magnitude da flutuação futura dos preços dos ativos. Uma alta volatilidade implícita geralmente significa que o mercado espera flutuações acentuadas nos preços futuros, enquanto uma baixa implica uma expectativa de flutuação menor. É um indicador de previsão que reflete o sentimento do mercado e a incerteza.

Liquidação: Quando um trader utiliza fundos emprestados (ou seja, alavancagem) para negociar, se o preço do mercado se mover drasticamente na direção oposta à sua posição, resultando em insuficiência de fundos na sua conta de margem para manter a posição, a bolsa forçará o fechamento da posição para evitar que suas perdas ultrapassem a margem. Esse processo de fechamento forçado é chamado de "liquidação". Em períodos de alta flutuação no mercado, eventos de liquidação podem desencadear um efeito dominó, agravando ainda mais a flutuação dos preços.

Conclusão

O crescimento significativo dos contratos não liquidadas de alts é, sem dúvida, um sinal claro do aumento do sentimento especulativo no mercado. No contexto da iminente decisão crítica da A Reserva Federal (FED) e da intersecção de incertezas políticas e de mercado, essa acumulação de alavancagem torna o mercado extraordinariamente frágil. Para os investidores, entender e monitorar esses indicadores-chave será uma ferramenta importante para navegar nas potenciais turbulências do mercado e evitar riscos.