Uma visão sobre a «moeda» AVNT: quanto espaço de imaginação ainda existe no futuro?

Na última semana, o protocolo de derivação Avantis (AVNT) da ecologia Base subiu de forma impressionante nas listas de popularidade do mercado de criptomoedas. Desde 10 de setembro, ele foi listado em várias exchanges CEX de renome, e em poucos dias, o preço superou 2 dólares, com um aumento diário superior a 100%, e um aumento semanal que chegou a ser mais de dez vezes.

Que mérito tem este token, conhecido no mercado como "moneda demoníaca", para se destacar na competitiva pista de derivação DEX? Seus mecanismos, economia de tokens e potencial futuro merecem uma análise aprofundada.

O que é Avantis? A "camada de alavancagem universal" do DeFi

Data de lançamento: início da mainnet em fevereiro de 2024

Posicionamento central: permite que os usuários utilizem USDC como colateral, negociando mais de 80 mercados de criptomoedas, câmbio, commodities, índices de ações dos EUA (dos quais 22 são ativos RWA).

Modo de negociação: não criar um livro de ordens separado para cada mercado, mas sim usar um cofre de liquidez USDC unificado como contraparte, oferecendo até 500 vezes de alavancagem.

Desempenho dos dados:

· Volume total de transações superior a 18 bilhões de dólares

· Mais de 2 milhões de transações

· Serviço a 38.500+ traders

· Atrair 25,000+ LP para fornecer 23 milhões de dólares TVL

Este design de mercado cruzado, alta alavancagem e única tesouraria torna a Avantis líder em eficiência de capital e experiência do usuário em comparação com plataformas semelhantes.

Mecanismo de inovação: Aposta ganha-ganha entre traders e LP

O design do mecanismo da Avantis quebra a relação de soma zero entre os traders e os LPs nos DEX tradicionais:

1. Transações sem taxas

· Abertura de posição, fechamento de posição e empréstimos sem taxas

· Apenas uma parte do lucro é cobrada na liquidação de lucros

· Extremamente atraente para traders de alta frequência e arbitradores

2. reembolso de perdas

· A posição reversa (ajuda a equilibrar longas e curtas) mesmo com prejuízo, pode obter um reembolso de até 20%

3. Recompensa de deslizamento correto

· Ajudar a plataforma a reduzir riscos, obtendo preços de execução superiores ao mercado

4. LP risco por camadas

· Armazenamento avançado (baixo risco, baixo retorno)

· Armazenamento inicial (alto risco, alto retorno)

· Opção de período de bloqueio de 30/90 dias para obter rendimento adicional

Esses designs fazem com que a Avantis pareça mais um sistema de market making de um fundo de hedge descentralizado, e não apenas uma plataforma de negociação simples.

Economia do Token AVNT

Oferta total: 1 bilhão de unidades

Principais usos:

Segurança e staking: fornecer um buffer de seguro para o cofre do USDC, obter recompensas e descontos em taxas.

Governança: votar sobre a listagem de ativos, estrutura de taxas, planos de recompra, implementação de cross-chain, entre outros.

Incentivo da comunidade: airdrop, temporada XP, financiamento para construção ecológica

Proporção de distribuição:

Comunidade e ecologia: 50,1% (incluindo airdrops, incentivos, financiamento de desenvolvimento)

Investidores: 26.61%

Equipe: 13.3%

Fundação: 4%

Reservas de liquidez: 6%

Destaques do airdrop:

Airdrop 1 (12.5%) recompensa para utilizadores ativos desde fevereiro de 2024

Deve ser reivindicado até 8 de novembro de 2025

Por que pode ficar rapidamente famoso?

Diferenciação entre mercados: suporte simultâneo a ativos RWA como BTC, ETH, ouro, forex e ações dos EUA.

Alavancagem extremamente alta + zero taxas: atrai a entrada de fundos de negociação de alta frequência e arbitragem

Inovação de mecanismo: reembolso de perdas + deslizamento positivo, incentivando os traders a ajudarem a plataforma a controlar riscos

Endosse de grandes exchanges: Aterrar em plataformas de topo como a Binance em curto prazo, gerando um aumento de liquidez e de notoriedade.

Riscos e Desafios

Riscos de contratos inteligentes: qualquer protocolo DeFi pode enfrentar vulnerabilidades e ataques

Risco de volatilidade do mercado: alta alavancagem pode atrair volume de negociações, mas também pode agravar a liquidação forçada e a pressão sobre o fundo.

Risco de perda de LP: Depositar no cofre USDC não é isento de riscos, é necessário entender o mecanismo e as estratégias de hedge.

Resumo e Perspectivas

No cenário competitivo do DEX de derivação, a Avantis rapidamente se consolidou como o principal jogador do ecossistema Base, graças à eficiência de capital, suporte entre mercados e inovação de mecanismos.

No futuro, à medida que a negociação de RWA se expande e os incentivos da comunidade se aprofundam, $AVNT tem potencial para manter a popularidade, podendo até tornar-se um projeto de referência como "camada de alavancagem universal" do DeFi.

Mas para os investidores, os altos retornos desta "moeda demoníaca" vêm acompanhados de altos riscos, portanto, é essencial fazer uma boa gestão de riscos antes de participar.