Kripto Varlıklar piyasa görünümü ve gelecekteki trend analizi

Hafta sonu süresinin uzamasıyla, piyasaya dair bazı görüşlerimi düşünmek ve paylaşmak için daha fazla fırsatım oldu.

Kripto Varlıklar piyasasının genel yönü muhtemelen Eylül ayından sonra netleşecek. Makroekonomik engeller, yaz sırasındaki likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları gibi faktörler göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamikleri ancak Ağustos tatili sona erdikten ve piyasa katılımcıları geri döndükten sonra ortaya çıkabilir. Son piyasa faaliyetlerine bakıldığında, çoğu küçük coin'in artışı esasen kısa pozisyon sıkışması tarafından tetiklenmiştir. Trader'lar, önceki toparlanmanın koşullu refleksinden etkilenerek kısa vadeli ivmeyi takip ediyor, ancak bu sefer gerçek uzun vadeli yatırımcıların desteğinden yoksunlar. Çoğu yatırımcı, önceki piyasa dalgalanmaları sırasında ağır yaralar aldı. Beklendiği gibi, aniden yükselen token'ların büyük çoğunluğu sonrasında aynı derecede şiddetli düşüşler yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir şekilde yükseldi ve daha önce en fazla darbe alan alanlar, örneğin yapay zeka ve meme coin'ler, bu yükselişin öncüsü oldu. Buna karşın, gerçek kullanım, güçlü temel veya geri alım mekanizmasına sahip olan token'lar daha güçlü bir dayanıklılık sergiledi - düşüş sırasında daha stabil performans gösterdiler ve toparlanma hızları daha hızlıydı. Syrup, Hype ve AAVE gibi bazı token'lar bunun için iyi örneklerdir. SPX meme coin kategorisine ait olmasına rağmen, yapısı geleneksel meme coin'lerden tamamen farklıdır. Bu fenomenlerden şu sonuçları çıkarabiliriz:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır

Geleneksel sermaye, ETF'ler ve diğer düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş Kripto Varlıklar pazarına girmektedir. Şu anda Bitcoin'i destekleyen sermaye niteliği, geçmiş döngülerden oldukça farklıdır. Bu yüzden büyük ölçekli Bitcoin tasfiyelerinin meydana gelmesi pek olası değildir, ancak önemli makro olayların tetiklemesi durumunda.

2. Küçük coinlerin içindeki farklılaşma artıyor

Sonunda, fonlar küçük coin pazarına geri dönecek - ancak bu kapsamlı olmayacak. Sadece belirli bir kullanım amacı ve gerçek uygulama senaryolarına sahip olan token'lar bu fon akışını çekme potansiyeline sahip. Bu, Ethereum'un diğer halka açık blok zincirlerinden daha iyi performans göstereceğini düşündüğüm neden. Düzenleyici ortamın netliği, sürekli artan merkeziyetsiz finans kullanım oranı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, Ethereum'un uzun süre piyasa beklentilerini karşılayamaması nedeniyle, hala potansiyel alıcılar dışarıda bekliyor.

3. Risk Sermayesi Destekli Coinler Yapısal Risklerle Karşı Karşıya

Token kilidinin fiyat hareketleri üzerinde baskı oluşturmaya devam edecektir. Likidite eksikliği durumunda, doğrulayıcılar ve erken yatırımcılardan gelen sürekli satış baskısı yukarı yönlü alanı sınırlıyor. Bu nedenle, merkezi borsa listelerinde yüksek değerlemeye sahip tokenların gelecekte ideal bir seçenek olmayabileceğini düşünüyorum. Belirli ekosistemlerin tokenları, özellikle doğrulayıcı ödül yapılarından kaynaklanan sürekli satış baskısıyla karşı karşıya kalıyor.

4. Meme Coin'un Yapısal Avantajları ve Zorlukları

Meme coin'ların belirli yapısal avantajları vardır, örneğin risk sermayesi kilitleme baskısının olmaması, adil dağıtım ve tamamen topluluk ilgisine dayanması. Bu saf spekülasyon mekanizması, erken dönemlerde önemli bir rol oynamıştır.

Ancak, bu aşamanın sona yaklaştığını düşünüyorum. Son dönemdeki bazı sembolik olaylar, belirli token oluşturma etkinliklerinin başlaması gibi, meme coin'lere olan ilginin zirveye ulaşabileceğini gösteriyor. Bunun ardından, meme coin'lere olan genel ilgi azalmaya başladı. Nisan ayındaki piyasa toparlanmasında bile, bazı genel blok zincirlerinin performansı Ethereum'un gerisinde kaldı - eğer çoğu yatırımcı bu coin'lere zaten sahipse, meme coin çılgınlığı sona erdiğinde yeni marjinal alıcı kim olacak?

Yine de, bazı mizah coin'leri hala iyi performans gösterebilir, özellikle de ana akım sosyal medya platformlarında etkili kişiler tarafından popüler hale getirilen coin'ler. Bunlar hala asimetrik zenginlik etkileri yaratabilir. Ancak, sadece sevimli görseller veya eğlenceli isimlere sahip mizah coin'lerinin yatırım alpha'sı olarak kullanıldığı dönem muhtemelen sona ermiştir. Sadece güçlü bir hikaye arka planına ve geniş bir piyasa bilinirliğine sahip coin'ler gerçekten spekülatif bir değer taşıyabilir.

5. Gelecek Pazar Trendleri

Öyleyse, eğer meme coin artık ana fırsat değilse, bir sonraki sıcak nokta ne olacak?

Benim görüşüm: Yapay zeka ile Kripto Varlıkların birleşimi bir sonraki önemli trend olacaktır.

Bu piyasa döngüsüne genel olarak baktığımda, yaptığım çoğu işlem - erken aşamadaki bazı halka açık blok zincirleri ve risk sermayesi destekli tokenlardan sonra - esas olarak meme coinler ve yapay zeka ile ilgili projelere odaklandı.

Tıpkı merkeziyetsiz finans çılgınlığı gibi, çoğu erken dönem yapay zeka projesi kısa bir spekülasyonun ardından başarısız olabilir. Ancak, gerçekten pratik temellere dayanan projeler bu ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Zincir üzerinde bu tür projelerin bazılarını öne çıkarken gördük.

Meme coin'ların kâr alanlarının tükenmesiyle birlikte, piyasa dikkatini doğal olarak yeni anlatılara yönlendirecektir. Yapay zeka, belirgin faydalarıyla bir sonraki yatırım odak noktası haline gelmek için oldukça uygundur.

Birçok yapay zeka ve Kripto Varlıklar projeleri, son zamanlarda piyasada adalet arayışını yansıtan adil dağıtım modelini benimsemektedir.

Bu yüzden son zamanlarda nispeten sakin bir piyasada bu alanda araştırma yapmaya ve önceden konum almaya zaman harcıyorum. Şu anda tüm pozisyonu aceleyle kurmak gerekli olmasa da, eğer piyasa yeniden güçlü bir artış gösterirse, bu alanın en büyük asimetrik fırsatları barındıracağına inanıyorum.