Piyasalarda Panik Olduğunda Ne Olur: Gap Down'ların Sert Gerçekleri

Bunu çok kez gördüm. Yatırım portföyünüze yatmadan önce bakıyorsunuz, pozisyonlarınızdan memnun hissediyorsunuz, ancak bir kan banyosuyla uyanıyorsunuz. İşte size bir gap down - bir menkul kıymetin, önceki kapanışından önemli ölçüde daha düşük bir fiyattan işlem görmeye başlaması, fiyat grafiğinde hiçbir işlem yapılmadığı büyük bir boşluk bırakması.

Bu piyasa darbeleri genellikle kötü bir gece haberinin ardından gelir. Belki bir şirketin kazançları berbat çıkmıştır ya da bazı ekonomik veriler beklenenden daha kötü gelmiştir. Her neyse tetikleyici, sonuç aynıdır - uyurken anlık değer kaybı.

Gap düşüşleri sadece teorik grafik desenleri değil - bunlar gerçek zamanlı finansal travmadır. Geçen ay, CFO'larının beklenmedik bir şekilde istifa etmesinin ardından bir teknoloji pozisyonumun açılışta %15 düştüğünü çaresizce izledim. Çıkış şansı yok, hedge yapma fırsatı yok. Sadece saf, katıksız acı.

Beni gerçekten öfkelendiren şey, bu etkinliklerin nasıl kurumsal oyuncuları desteklediği. Bizim gibi perakende yatırımcılar mesai saatleri dışında dışarıda kalırken, büyük paralar kendilerini zaten konumlandırmış oluyor. Normal işlem saatleri başladığında, geride bıraktıkları yıkımın içinden sadece seçip alıyoruz.

Ticaret platformları bu kalıpları analiz etmek için şık araçlarını tanıtmaktan hoşlanıyorlar, ama dürüst olalım - siz kâr etseniz de kaybolsanız da onlar para kazanıyor. "Gelişmiş grafik araçları" genellikle esasen piyasa kaosunda kontrol illüzyonunu vermekten başka bir işe yaramaz.

Bazı traderlar boşlukların nihayetinde "doldurulacağına" inanıyor - bu, fiyatın nihayetinde boşluktan önceki seviyelere döneceği anlamına geliyor. Bunun çoğu zaman hayalperest bir düşünce olduğunu buldum. Piyasaların sizi yeniden bütün hale getirmek gibi bir yükümlülüğü yoktur. Bazen o boşluk kalıcı değer yokluğunu temsil eder, özellikle de duyarlılığın anında değişebildiği volatil kripto piyasalarında.

Bir boşluk aşağı düştüğünde, birçok influencer'ın önerdiği gibi otomatik olarak bir "alım fırsatı" görmüyorum. Bir uyarı işareti görüyorum. Gece boyunca temelde bir şey değişti ve akıllı para zaten hamlesini yaptı. Yükselişi kovalamak, düşen bir bıçağı yakalamaya çalışmak gibi olabilir - kanlı ve acı verici.

En sinir bozucu boşluklar, daha geniş piyasa duyarlılığı değiştiğinde ortaya çıkar. Mükemmel bir şekilde sağlam olan yatırım teziniz, bazı merkez bankası yetkilileri hapşırdığında veya jeopolitik gerilimler yükseldiğinde bir kenara atılır. Bireysel araştırmanız, piyasa genelinde panik başladığında hiçbir şey ifade etmez.

Deneyimlerime göre, gap down'lar genellikle daha büyük bir düşüş trendinin başlangıcını işaret eder. O ilk şok sona ermez - sadece acının başlangıcıdır. En büyük hata, her şeyin hızla normale döneceğini varsaymaktır. Bazen yeni gerçeği kabul etmek ve zararları kesmek tek mantıklı yanıttır.

Volatiliteden beslenen yatırımcılar için bu anlar fırsatlar yaratır. Ama kendinizi kandırmayın - daha fazla bilgiye, daha fazla sermayeye ve sizin asla sahip olamayacağınız daha fazla etkiye karşı kumar oynuyorsunuz. Buna göre işlem yapın.