Put Spread Satış Stratejisi: Risk Sınırlı Seçenekler Kazanç Stratejisi

Strateji Özeti

Put Spread Satışı (Sell Put Spread), temel varlığın fiyatının yükselmesi veya az bir düşüşü durumunda kazanç elde edilebilen çok ayaklı bir opsiyon stratejisidir. Bu strateji, zaman değeri (Theta) erozyonundan fayda sağlar.

En İyi Piyasa Ortamı

• Uygun Ortam：

  • Eğer dayanak varlık yükseliş trendindeyse
  • Dayanak varlık yatay veya hafifçe düşerse
  • Riski sınırlı bir pozisyon oluşturmak istiyorsanız

• Uygun Olmayan Ortam：

  • Varlıkların önemli ölçüde düştüğü piyasa
  • (ancak, çoklu bacak stratejisi ile risk sınırlandırılmıştır)

Stratejinin Özellikleri

• Gelir Kaynağı: Zaman Değeri (Theta) Azalması
• Risk Özellikleri: Birden fazla bacak sayesinde maksimum kayıp sınırlandırılır.
• Pozisyon Yapısı: Yüksek kullanım fiyatına sahip bir put satmak ve düşük kullanım fiyatına sahip bir put satın almak

Uygulama Noktaları

• Hem satma (kısa) pozisyonu hem de alma (uzun) pozisyonu oluşturarak, düşüş pazarındaki maksimum kaybınızı sınırlayabilirsiniz.
• Temel varlık fiyatı yüksek bir makineli tüfek ve düşük bir makineli tüfek arasında hareket ettiğinde maksimum kar elde edilebilir.
• Yüksek işlem hacmine sahip bir temel varlık üzerinde işlem yapıldığında, likidite riskini azaltabilirsiniz.

Risk Yönetimi

• Çarpışma genişliğini ayarlayarak, risk ve getiri dengesini ayarlamak mümkündür
• Süre sonuna kadar kalan gün sayısı (DTE), zaman değerinin azalma oranını etkiler
• Yüksek volatilite ortamında, prim yüksek olacaktır ancak ani fiyat dalgalanması riski de artacaktır.

Put spread satma stratejisi, tamamen put satmaya kıyasla riski sınırlarken, piyasanın yükselmesi veya yatay eğiliminden kazanç sağlamak isteyen yatırımcılar için uygundur. Profesyonel bir opsiyon ticaret platformunu kullanarak bu stratejiyi daha verimli bir şekilde gerçekleştirebilirsiniz.