Sıvı Staking Türevleri Devrimi: 2023 Artışını Analiz Etmek

Likit Staking Türevlerinin Ortaya Çıkışı

Likit Staking Türevleri (LSD'ler ), merkeziyetsiz finans (DeFi) alanında dönüştürücü bir güç olarak ortaya çıkmıştır. Bu yenilikçi finansal araçlar, kullanıcıların kripto paralarını staking yaparken likiditelerini korumalarına olanak tanır ve geleneksel staking mekanizmalarındaki sermaye verimsizliği sorununu etkili bir şekilde ele alır.

Piyasa Etkisi ve Büyüme

LSD'lerin yükselişi gerçekten de dikkate değerdi. Mayıs 2023 itibarıyla, en büyük LSD sağlayıcısı Lido, toplamda yaklaşık $12 milyar TLV ('ye ulaşarak Ethereum ağı üzerindeki baskın DeFi uygulaması konumunu sağlamlaştırdı. Bu önemli büyüme, piyasanın getiri üretimini varlık esnekliği ile dengeleyen çözümlere olan iştahını vurgulamaktadır.

Likit Staking Mekaniği

LSD'ler, stake edilmiş varlıkların tokenleştirilmiş temsillerini çıkararak çalışır. Kullanıcılar, likit staking platformları aracılığıyla Ether )ETH( gibi kripto paralarını stake ettiklerinde, eşdeğer miktarda türev token alırlar. Bu tokenlar, genellikle "makbuz tokenları" veya "stake edilmiş tokenlar" olarak adlandırılır ve serbestçe alınıp satılabilir, teminat olarak kullanılabilir veya diğer DeFi protokollerine entegre edilebilir.

Shapella Yükseltmesi Katalizörü

Ethereum ağının Shapella güncellemesi, Nisan 2023'te uygulandı ve LSD pazarında önemli bir katalizör olarak işlev gördü. Bu güncelleme, daha önce mevcut olmayan stake edilmiş ETH'yi çekme özelliğini tanıttı. Yeni bulunan esneklik, staking hizmetlerine olan güvenin artmasına ve LSD platformlarına sermaye akışının artmasına neden oldu.

Piyasa Verileri ve Eğilimler

Zincir üstü analiz, likit staking hizmetlerinin artan popülaritesini ortaya koyuyor:

  • Mayıs 2023 itibarıyla yaklaşık 19.8 milyon ETH stake edildi
  • Yaklaşık %50 staked ETH, likit staking hizmetleri aracılığıyla yönetilmektedir.
  • Shapella sonrası, neredeyse 1.3 milyon ETH yatırımları geri alındı ve yaklaşık 470,000 ETH daha sonra likit staking protokollerine yeniden yatırıldı.

Bu rakamlar, kullanıcı tercihinde likit staking seçeneklerine doğru net bir kayma olduğunu, artırılmış esneklik ve sermaye verimliliği potansiyeli tarafından yönlendirildiğini göstermektedir.

LSD Ekosistemindeki Yatırım Fırsatları

LSD piyasasına maruz kalmak isteyen yatırımcılar için birkaç seçenek mevcuttur:

  1. Doğrudan LSD Token Yatırımı: Major kripto para borsalarında stETH )Lido(, cbETH )Coinbase( veya rETH )Rocket Pool( gibi LSD token'ları satın almak.

  2. Protokol Yönetim Tokenleri: LSD sağlayıcılarının yönetim tokenlerine yatırım yapmak, platformun başarısından fayda sağlayabilir.

  3. Staking ETH for LSDs: ETH'yi LSD protokollerine yatırarak likit staking'e doğrudan katılmak.

Yatırımcılar için Dikkate Alınacaklar

LSD'lerin cazip avantajlar sunduğu doğru, ancak potansiyel yatırımcıların aşağıdakileri dikkate alması gerekir:

  • Akıllı Sözleşme Riskleri: Tüm DeFi protokolleri gibi, LSD platformları da akıllı sözleşme zafiyetlerine tabidir.
  • Piyasa Volatilitesi: LSD tokenleri, temel varlıklarına göre fiyat dalgalanmaları yaşayabilir.
  • Regülasyon Manzarası: DeFi ve staking hizmetleri için gelişen düzenleyici ortam, LSD piyasalarını etkileyebilir.

Sonuç

2023'teki Likit Staking Türevlerindeki artış, DeFi sektöründe önemli bir evrimi işaret ediyor. Staking ödülleri ile likidite ihtiyaçları arasındaki boşluğu kapatarak, LSD'ler sermaye verimliliği ve blockchain ağlarındaki kullanıcı katılımı için yeni yollar açtı. Ekosistem olgunlaşmaya devam ederken, LSD'lerin merkeziyetsiz finansın geleceğini şekillendirmede giderek daha önemli bir rol oynaması bekleniyor.

ETH-4.41%
STETH-4.22%
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Reward
  • Comment
  • Repost
  • Share
Comment
0/400
No comments
  • Pin
Trade Crypto Anywhere Anytime
qrCode
Scan to download Gate App
Community
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)