DocuSign Q2: Gelirler $801 milyon ulaştı

DocuSign, 2026 mali yılının ikinci çeyrek sonuçlarını $801 milyon gelir ile raporladı; bu, yıllık %9'luk bir artış anlamına geliyor ve faturalama $818 milyon olarak gerçekleşti, yıllık %13'lük bir büyüme kaydedildi. Şirket, %30'luk bir GAAP dışı operasyonel marj elde ederken, yapay zeka destekli Akıllı Anlaşma Yönetimi, uluslararası genişleme ve kurumsal çekiş konusunda dikkate değer ilerlemeler gösterdi. Bu durum, yönetimin sürdürülebilir karlı büyüme ve hissedarlara sermaye getirisi konusundaki odaklanmasını güçlendirdi.

Faturalama hızlanması, iş momentumunu artırıyor

Faturayı yıllık %13 oranında artırırken, şirket ayrıca %102 net dolar tutma oranı ve brüt tutma ve güçlü erken yenilemelerdeki iyileştirmelerle desteklenen ortalama işlem büyüklüğünde bir artış sağladı. Uluslararası gelirler toplamın %29'unu oluşturdu ve yıllık %13 oranında büyüdü.

“Q2 ticari sonuçlar beklentilerimizi aştı. Gelirler $801 milyon, yıllık %9 artış gösterdi ve ciro $818 milyon, yıllık %13 artış kaydetti. Q2 performansı hızlandı ve son iki yıldaki en büyük büyüme çeyreklerimizden birini temsil etti,” dedi Allan C. Thygesen, CEO.

Bu gelir ve kârlılıktaki büyüme kombinasyonu -hisse geri alımları yoluyla disiplinli sermaye dönüşümü ile birlikte- yönetim gücünü gösteriyor ve yatırımcılar için daha yüksek getirilere işaret ediyor, özellikle daha yüksek faturalama ve net tutma, daha iyi müşteri sağlığını ve daha değerli segmentlerde sürdürülebilir genişlemeyi gösterdiğinde.

IAM benimsemesi, iş liderliği ve yapay zeka ile birlikte hızlanıyor

IAM, yıl sonuna kadar şirketin abonelik kitabının düşük çift haneli bir yüzdesine ulaşmak için konumlandırılmıştır; kurumsal hesap temsilcilerinin %50'den fazlası en az bir IAM anlaşması kapatmakta ve Sensata Technologies ve T-Mobile gibi Fortune 1000 müşterileri, (CLM) ve AI destekli analiz ile sözleşme yaşam döngüsünün ileri düzey yönetimini benimsemektedir. AI ile güçlendirilmiş DocuSign Navigator gibi yeni işlevlerin piyasaya sürülmesi, ürünün farklılaştırılmasını güçlendirmektedir.

IAM'ın yukarı yönlü ivmesi ve kurumsal hesaplarda artan penetrasyon, ileri düzeydeki yapay zeka entegrasyonu ile birleştiğinde, önemli bir rekabet farklılaşması yaratmakta, adreslenebilir fırsatı genişletmekte ve şirketin dijital anlaşmalar ve sözleşme analitiği alanında yükselen bir lider olarak tezini güçlendirmektedir.

Operasyon disiplini bulut geçişi sırasında yüksek marjları korur

Brüt marj GAAP dışı %82'de sabit kaldı, bulut geçişinin sürekli maliyetlerinin yıllık olarak yaklaşık 100 baz puanlık bir engel oluşturmasına ve önceki yılın tek seferlik tazminat ve fayda kombinasyonundaki değişiklikler nedeniyle geçici bir operasyonel marj düşüşüne rağmen. Şirket, 1,1 milyar $ nakit pozisyonunu ve borcu olmadan sağlam bir konumda kaldı.

Yüksek karlılığın kalıcılığı, marj engellerine rağmen, DocuSign'ın iş modelinin dayanıklılığını vurgulamakta, daha fazla yatırım ve sermaye getirisi desteklemekteyken, buluta geçişin maliyet baskıları azalıncaya kadar GAAP dışı marjın kademeli genişlemesini geçici olarak kısıtlamaktadır.

İleriye Bakarken

Yönetim, FY2026 için Q3'te 804-808 milyon $ gelir projekte ediyor, yıllık %7'lik büyüme ortalaması ile ( ve FY2026 için 3.189-3.201 milyar $ yıllık gelir ile ), yıllık %7'lik büyüme ortalaması ile (, FY2026 için 3.325-3.355 milyar $ önceden faturalanmış gelir ile ), %7'lik büyüme ortalaması ile (. GAAP dışı operasyonel marjın Q3 için %28-29, yıl genelinde ise %28.6-29.6 arasında olması bekleniyor, GAAP dışı brüt marj ise buluta geçiş nedeniyle yaklaşık bir puanlık bir engelle karşı karşıya, bu durumun gelecek mali yıldan itibaren azalması bekleniyor.

Şirket, IAM müşterilerinin yıl sonuna kadar abonelik kitabının çift haneli düşük bir yüzdesine katkıda bulunma yolunda olduğunu yineledi ve fırsatçı hisse alımları yoluyla sermaye getirilerine sürekli odaklanmanın altını çizdi.

Sorumluluk Reddi: Sadece bilgilendirme amaçlıdır. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçların göstergesi değildir.

Önerilen Makaleler

• Lilly ve Novo Nordisk hisseleri, Trump'ın Ozempic için fiyat kesintisi duyurmasıyla düştü.
• WTI, Trump ve Putin arasında bir zirve yaklaşırken yaklaşık 56,50 $'a düşüyor.
• Avrupa hisse senetleri zirveye mi ulaşıyor? SocGen ve Citi Q4 için ayı bakış açısına geçiyor.
• Altınla desteklenen PAXG, rekor hacimlere ulaştı ve spot fiyatın üzerinde primle işlem görüyor.
• Memecoin fiyat tahmini: Dogecoin, Shiba Inu ve Pepe düşüş potansiyeli gösteriyor.