Kripto para ticareti alanında, sürekli sözleşmelerin kaldıraç sorunu yatırımcıların ilgisini çeken bir konu olmuştur. Ancak, önemli olan belirli kaldıraç oranı değil, yatırımcıların risk yönetim yetenekleridir.

Sürekli sözleşmeler ile geleneksel vadeli işlemler arasındaki belirgin bir fark, sabit bir vade tarihinin olmamasıdır. Teorik olarak, zorunlu tasfiye seviyesine ulaşmadıkça veya pozisyonu aktif olarak kapatmadıkça, yatırımcılar pozisyonlarını sonsuz bir süre boyunca tutabilirler.

Bazı traderlar 30 kat veya 50 kat kaldıraç kullanmaya alışkındır ve 100 katın çok riskli olduğunu düşünmektedir. Ancak gerçekte, kaldıraç kullanıldığında, ister 1 kat ister 100 kat olsun, piyasa dalgalanmalarının etkisiyle karşı karşıya kalınır; fark sadece dayanılabilir fiyat dalgalanma aralığındadır.

Örneğin, 30 kat kaldıraç 16 birim teminat gerektirirken, 50 kat 10 birim, 100 kat ise sadece 5 birim gerektirir. Kaldıraç oranı ne kadar yüksekse, potansiyel kazanç ve risk arasındaki fark o kadar büyük olur.

1 kat kaldıraç görünüşte istikrarlı olsa da, piyasa dalgalanmaları az olduğunda işlem maliyetlerini karşılamakta zorlanabilir. Buna karşın, 100 kat kaldıraç daha yüksek risk taşır, ancak iyi bir risk kontrolü ve zararı durdurma stratejisi ile birlikte kullanıldığında daha yüksek bir sermaye kullanım verimliliği sağlayabilir.

Sürekli sözleşme ticaretinde gerçek zorluk yüksek kaldıraç değil, yeterli işlem alanını nasıl sağlacağınızdır. Pozisyon büyüklüğü teminatla eşleşmeli, birkaç birimlik fiyat farkı nedeniyle zorla tasfiye edilmemek için biraz daha fazla sermaye hazırlamak daha iyidir.

Risk kontrolü, sürekli sözleşme ticaretinin özüdür. Aşağıdaki noktalar özellikle önemlidir: Öncelikle, risk maruziyetini sınırlamak için tam pozisyon yerine parça pozisyon kullanmalısınız. İkincisi, kesinlikle zarar durdurma ayarları yapılmalı, şans beklentisi taşımamalısınız. Son olarak, makul bir günlük kazanç hedefi belirleyin, örneğin 5000 birim anaparadan günlük 50-100 birim kazanç elde etmek, bileşik faiz etkisi ile 20 günde %20-40 aylık getiri oranı sağlanabilir.

Sonuçta, kesin bir "makul" kaldıraç oranı yoktur; anahtar, bunun tüccarın yetenekleriyle eşleşip eşleşmediğidir. Sıkı bir zararı durdurma ile 100 kat kaldıraçlı bir işlem, zararı durdurma olmayan 5 kat kaldıraçlı bir işlemden daha güvenli olabilir. Başarılı işlemler, "olasılıklar" üzerine kumar oynamak yerine, "kesinlik" kazançları elde etmek için sistematik stratejilere dayanmalıdır.

Kripto para piyasasında gerçek tehdit kaldıraç değil, yatırımcıların açgözlülük psikolojisidir. Sadece sıkı risk yönetimi altında kaldıraç, getirileri artırmak için güçlü bir araç haline gelebilir.