Nikkei 225, 33 yıl aradan sonra büyük bir sıçrama yaptı → ardından çöküş mü? Japon hisselerinin bugünkü durumunu analiz etmek.

Son günlerde Nikkei 225'in hareketliliği artmış durumda.

2024 yılının başında 40,000 puanı aşarak 33 yıl aradan sonra tarihi zirveye ulaştığını düşündük ama Ağustos ayında %15'lik büyük bir düşüş kaydedildi. “Kayıp 30 yıl” döneminde dahi deneyimlenmeyen tek günde en büyük düşüş rekorunu kırmış oldu. Ne oluyor?

Neden Nikkei 225 yükseldi? Üç sebep

1. Yen'in değeri düşmesi Japon şirketleri avantajlı hale getiriyor

Nikkei 225'in bileşen hisselerinin yaklaşık %70'inin geliri yurtdışından. Yen, dolara karşı 150 yen seviyesine kadar zayıfladı (33 yılın en düşük seviyesi) ve bu durum Japonya'nın ihracatçı şirketlerinin rekabet gücünü hızla artırdı. Toyota, Sony, Panasonic gibi büyük şirketlerin karları hızla artıyor.

2. Yabancı Para Girişi

Çin ekonomisindeki duraklama ile birlikte, küresel yatırımcıların gözleri Japonya'ya çevrildi. Buffett'ın Japonya'nın büyük ticaret şirketlerine büyük yatırımlar yaptığı haberi de piyasa psikolojisini canlandırdı.

3. AI Piyasa Dalgalanmasının Etkisi

Tokyo Electron, Advantest ve Shin-Etsu Chemical gibi yarı iletkenle ilgili şirketler Nikkei 225'teki üst sıraları işgal ediyor. Nvidia'nın gelirleri, bir önceki yıla göre %265 artarak, küresel AI talebinin Japon hisse senetlerine de fayda sağladığını gösteriyor.

Ama tavan yakın mı? Çöküşün gerçek nedeni

Ağustos'taki çöküş, bu olumlu verilerin bir anda kaybolmasının sonucudur.

• ABD ekonomik göstergeleri beklenenden zayıf çıktı → Fed, beklenenden daha erken faiz indirimine gidecek
• Yen, tam tersine hızla yükseliyor → Yen carry trade'inin tersine çevrilmesi
• Ortadoğu durumu gerginleşiyor → Riskten kaçınma havası

Sonuç olarak, Japonya'nın çıkış şirketlerinin rekabet gücü düştü ve küresel yatırımcılar kar realizasyonuna yöneldi.

Nikkei 225'in bileşen hisselerini öğrenelim

Üst 20 şirketten, teknoloji endüstrisi yaklaşık %50'yi temsil ediyor (2024 yılı başı itibarıyla). Özellikle ilk 3 şirket şunlardır:

1. Tokyo Electron (7.50%) - Yarı iletken üretim ekipmanı
2. Advantest (3.81%) - Yarı iletken testi
3. SoftBank (%3.75) - İletişim, Yatırım, AI

Bu 3 şirket sadece %15'ten fazla bir ağırlık oluşturuyor. Yani, AI piyasası ve yenin değer kaybı trendine daha kolay bağlanabiliyor.

Nikkei 225'e Yatırım Yapmanın 3 Yolu

Düşük sermaye ile başlamak istiyorsanız CFD (Fark Sözleşmesi) tek seçenek. 50 dolarla işlem yapmaya başlayabilir, 24 saat boyunca hem uzun hem de kısa pozisyon alabilirsiniz. Komisyon yok, sadece spread.

Şimdi mi almalıyım? Yoksa beklemeli miyim?

Açıkçası, durum karmaşık.

✅ Olumlu Faktörler

• Yen zayıflığının devam etme ihtimali
• Japon şirketlerinin temettü ödeme oranının artırılması
• Güneydoğu Asya ekonomisi ile sinerji

❌ Risk Faktörleri

• Japonya iç ekonomisi hâlâ duraklama içinde.
• Nüfus yaşlanması nedeniyle uzun vadeli büyüme endişesi
• Küresel ekonomik yavaşlama olasılığı
• ABD-Çin çatışmasının tedarik zinciri üzerindeki etkisi

Yatırım İpuçları: Yen-Dolar Kurlarını İzleyin. Nikkei 225 ile Yen-Dolar kuru neredeyse ters bir ilişkiye sahiptir. Yen güçlendiğinde = Nikkei düşer, bu ilişki devam etmektedir.

Kısa süreli ticaret yapıyorsanız, ABD istihdam verileri ve faiz kararlarını hedeflemek, volatiliteden kazanç elde etmenizi sağlayabilir. Uzun vadeli yatırım yapıyorsanız, şu anki gibi büyük düşüş zamanları alım fırsatı olabilir.

Özetle: Nikkei 225, Japon ekonomisinin bir aynası değil, küresel yatırımcıların ruh halinin bir aynası haline geldi. Değişkenliğini anlayabilirseniz, yatırım fırsatları görünebilir.