Korku Açgözlülük Endeksi: 10'a düştü (Aşırı Korku), 2018 Ayı Piyasası Düzeyi

1. Fed'in faiz indirim beklentileri çöküyor
Aralık'ta faiz indirim olasılığı %100'den %50'nin altına düştü, ABD'de enflasyon dirençli ve istihdam verileri çok iyi, Fed yetkilileri sürekli olarak şahin duruş sergiliyor. Yüksek faiz ortamında, tüm yüksek riskli varlıklar (teknoloji hisseleri + kripto para birimleri) satılıyor, BTC/ETH esasen "yüksek Beta versiyonu Nasdaq".
Nasdaq %1 arttı → BTC/ETH ortalama %3~4 arttı
Nasdaq 100 Endeksi, Kasım ayındaki zirveden yaklaşık %6~8 düştü.
Bitcoin, 126.000'den 91.000'e düştü → Düşüş oranı yaklaşık %28 (yaklaşık Nasdaq'ın 4 katı)
2. Bitcoin/Ethereum spot ETF'de büyük çıkış
Kasım ayından bu yana ABD'deki BTC ETF'leri ardışık net çıkışlar yaşıyor (tek bir haftada en yüksek neredeyse 1 milyar dolar), kurumlar kâr realizasyonu yapıyor ve riskten kaçınıyor, doğrudan piyasa likiditesini çekiyor. ETH ETF'si de aynı derecede kötü durumda. ETF'ler, bu yıl BTC'yi 126.000 dolara yükselten lokomotifti, şimdi ise "para çekme makinesi" haline geldi.
3. Yüksek Kaldıraç Zorla Tasfiye Şelalesi
Ekim ayındaki zirveden sonra çok fazla uzun pozisyon kaldıraç birikti, 100.000, 95.000, 90.000 psikolojik seviyeleri aşıldıktan sonra, zincirleme likidasyon 1 milyar doları aştı ve düşüşü artırdı. Altcoinler daha da kötü durumda, SOL, XRP, DOGE gibi büyük düşüşler %10-20.
4. AI/teknoloji hisse senedi balonu endişelerinin yayılması
Nvidia'nın finansal raporu öncesi teknoloji hisseleri düşüşe geçti (Nasdaq ardışık olarak sert düştü), kripto pazarının teknoloji hisseleri ile olan korelasyonu %0.9'un üzerinde, birlikte satılıyor. Pazar şu anda BTC'yi "en saf riskli varlık" olarak satıyor.
5. Yıl sonu likidite mevsimsel daralması + makro belirsizlik
Amerika hükümetinin kapanmasının etkileri, Trump'ın ticaret tarifelerinin belirsizliği ve Çin'in kötü ekonomik verileri ile birlikte, dünya genelinde dolar likiditesi daralıyor; riskli varlıklar ilk olarak zarar görüyor.