【他山之石】Mark Minervini - Sıradan bireysel yatırımcıdan tüm Amerika'nın yatırım şampiyonu olma yolculuğu

#比特币行情观察
"Pazar senin hislerini umursamayacak, ne senin için mutlu olacak ne de üzülmeyecek. Başarılı yatırımcıların özelliği, planı duygusuz bir şekilde uygulayabilme yeteneğidir."

Ticaret arenasında, pek az kişi Mark Minervini gibi öz disiplin ve sistematik yaklaşımını en üst düzeye çıkarabilir. "Süper Trader" olarak anılan bu efsanevi kişi, benzersiz hisse senedi seçme yöntemi ve sıkı risk kontrolü ile ABD yatırım yarışmasında beş yıl boyunca %33,500'lük inanılmaz bir toplam getiri oranı elde etti ve yıllık bileşik getiri oranı %220'ye kadar yükseldi. Daha da etkileyici olanı, sadece beş yıl içinde 107.000 doları 33.000.000 dolara çevirerek sıradan bireysel yatırımcıdan yatırım ustası haline gelmeyi başarmasıdır.

Efsanevi Kariyer: İflasın Eşiğinden ABD Şampiyonu Olmaya

Minervini'nin ticaret yolculuğu zorluklar ve kurtuluşlarla dolu:

Zor Başlangıç Dönemi (1980'ler)

· 16 yaşında borsa yatırımına başladı, biriktirdiği 800 dolarla ilk işlemini yaptı.
· Erken dönemlerde birçok kez başarısız oldu, birçok iflas ve batma deneyimi yaşadı.
· Bir zamanlar kira bile ödeyemeyecek kadar zarar ettim, arkadaşımın kanepesinde yatmak zorunda kaldım.

Dönüşüm Uyanış Dönemi (1990-1994)

· Derin bir düşünce süreci sonucunda, duygusal kontrol ve sistematik ticaretin önemini anladım.
· Kendi ticaret sisteminizi oluşturmaya başlayın, teknik analiz ve temel analiz ile birleştirin
· 1994 yılında Amerika Birleşik Devletleri Yatırım Yarışması'na katıldım, ilk yıl %76 kazanç oranı elde ettim.

Parlak zirve dönemi (1995-1999)

· 1995 yılında %155 kazanç oranıyla tekrar katıldı ve ikinci oldu
· 1996 yılında %120 kazanç oranı sağlandı
· 1997 yılında %155 getiri oranı ile beş yıl içinde %33,500 gibi şaşırtıcı bir rekor elde edildi.
· Yönetilen bireysel yatırımcı hesabı 107.000 dolardan 33.000.000 dolara yükseldi.

Miras Paylaşım Dönemi (2000'den günümüze)

· Ticaret deneyimlerini "Hisse Senedi Büyücüsü" serisi kitaplarına dönüştürmek
· Ticaret eğitim kursları kurarak yeni nesil traderlar yetiştirmek
· Piyasada işlem yapmaya devam edin ve mükemmel performansı koruyun

Temel Ticaret Felsefesi: SEPA Strateji Sistemi

Minervini'nin başarısı, benzersiz SEPA (Specific Entry Point Analysis) stratejisine dayanmaktadır:

Kesin hisse senedi seçim kriterleri
"Açıkça rekabet avantajı olan hisse senetleri ile işlem yapın." Minervini vurguladı:

· Sürekli yüksek hızda gelir ve kar artışı gösteren şirketler aramak
· Sektörün önde gelen şirketlerine ve benzersiz koruma çukuruna sahip olan işletmelere dikkat edin.
· Kurumsal yatırımcıların alım yaptığı hisse senetlerini seçin

Sıkı teknik zamanlama
"Doğru zamanda doğru hisse senedini satın al." Onun zamanlama prensipleri şunları içerir:

· Sadece hisse senetleri kritik fiyat bölgelerini aştığında alım yapın
· Fiyat kırılmasına eşlik eden işlem hacmini sağlamak
· En güçlü 30 hisse senedini seçin.

Dinamik risk yönetimi
"Risk, satın almadan önce belirlenmeli, satın aldıktan sonra değil." Onun risk yönetim sistemi:

· Tek işlemdeki maksimum risk, hesabın toplam fonlarının %1'i ile sınırlıdır.
· Herhangi bir pozisyon kaybı %7-8'e ulaştığında hemen zararı durdur.
· Risk-getiri oranını optimize etmek için aşamalı alım ve aşamalı kar alma.

Klasik Savaş: AOL'un Mükemmel Operasyonu

1998'de Amerika Online (AOL) üzerindeki operasyon, Minervini'nin ticaret sanatını mükemmel bir şekilde sergiledi:

Hisse seçme mantığı

· AOL'un internet sektöründeki tekel konumu ve patlayıcı büyümesi keşfedildi
· Şirketin geliri, ardışık birkaç çeyrek boyunca %100'ün üzerinde yıllık büyüme göstermeye devam ediyor.
· Göreceli güç sıralaması piyasada üst sıralarda yer almaya devam ediyor.

Giriş zamanı

· Hisse fiyatının 30 dolar civarında 6 ay süren bir taban oluşturmasını bekleyin.
· 32 dolar kritik direnç seviyesinin hacimdeki artışla aşılması durumunda başlangıç pozisyonu açın
· Fiyatın yükselmesi sonrası pozisyonu artırmaya devam edin, nihai ortalama maliyeti 33 dolar civarında kontrol edin.

Pozisyon yönetimi

· 28 dolarlık katı bir zarar durdurma seviyesi ayarlayın, riski plan dahilinde sıkı bir şekilde kontrol edin.
· Hisse senedi fiyatı yükselirken sürekli olarak kar alma seviyesini artırarak karı güvence altına al
· Sonunda 98 dolar civarında kısım kısım çıkış yaptım, tek bir işlemde neredeyse %200 kar elde ettim.

Üç Taş Vahyi:

Sistematik ticaretin değeri
"Plansız ticaret kumardır." Bilgi patlaması çağında, kendi ticaret sisteminizi kurmak, trendleri kovalamaktan daha önemlidir. Her yatırımcı, kendine uygun bir karar çerçevesi geliştirmelidir.

Duygu yönetimi sanatı
"Kazancınızı koşturun, ancak kayıplarınızı sıkı bir şekilde kontrol edin." Minalveni'nin başarısı, insan doğasının açgözlülüğü ve korkusunu aşmanın uzun vadeli kârın anahtarı olduğunu kanıtlıyor. Bu, ticaret disiplinini geliştirmek için kasıtlı bir eğitim gerektirir.

Sürekli öğrenmenin önemi
İflasın eşiğinden tüm Amerika şampiyonu olmaya, Minervini sürekli evrimin gücünü gösterdi. Hızla değişen bir pazarda, öğrenme yeteneğini ve uyum sağlama becerisini korumak hayatta kalmanın temelidir.

Risk önceliği düşüncesi
"Öncelikle ne kadar kaybedebileceğinize odaklanın, ardından ne kadar kazanabileceğinizi düşünün." Bu temkinli risk anlayışı, onu birçok piyasa krizinde hayatta kalmasını sağladı.

Üç Taş Sonuç

Minervini derin bir şekilde şunu belirtmiştir: "Piyasada yeni bir şey yoktur, sadece sürekli tekrarlanan insan psikolojisi vardır."

Onun ticaret kariyeri, sıkı öz yönetim ve sistematik bir yaklaşım yoluyla sıradan yetenekleri olağanüstü başarıya dönüştürmenin nasıl yapılacağını mükemmel bir şekilde tanımlıyor. Hızlı kazanç sağlama peşinde koşan ticaret dünyasında, yavaşın hızlı olduğu felsefesini kanıtladı - sürekli küçük kazançlar ve sıkı risk kontrolü ile nihayetinde bileşik faiz mucizesini gerçekleştirdi.

O, ticaret dünyasına sadece şaşırtıcı bir kazanç kaydı bırakmadı, aynı zamanda öğrenilebilir ve kopyalanabilir bir ticaret metodolojisi de sundu. Bu belirsizlik dolu piyasada, Minervini bize şunu söylüyor: Başarı, piyasanın her dalgalanmasını tahmin etmekle değil, her türlü piyasa ortamına yanıt verebilecek sağlam sistemler inşa etmekle gelir.

Gerçek ticaret ustaları, ara sıra şaşırtıcı kazançlar yaratan yıldızlar değil, yıllar boyunca piyasada hayatta kalabilen ve istikrarlı bir şekilde kar elde eden sabit yıldızlardır. Yarınki seride, başka bir ticaret ustasının bilgeliğini keşfetmeye devam edeceğiz ve onun Minervini ile ticaret felsefesinin ne gibi benzerlikleri ve farklılıkları olduğunu göreceğiz.