Яким чином ринкові сигнали деривативів на криптовалютному ринку впливають на цінову волатильність у 2025 році?

Відкритий інтерес за ф'ючерсами знизився на 15% через ринкову невизначеність

Ф'ючерсні контракти RCADE Network показали суттєве падіння відкритого інтересу на 15%, що свідчить про зростання ринкової невизначеності та побоювання щодо переоцінки активів. Це зниження співпадає з останнім рухом ціни: RCADE подешевшав із $0,0002564 станом на 31 жовтня до поточного рівня $0,0001903, тобто на 25,79% за останні 30 днів.

Падіння відбулося на тлі підвищеної волатильності як на традиційних, так і на крипторинках, де невизначеність щодо майбутніх рішень Федеральної резервної системи щодо ставок має вирішальне значення. Аналіз настроїв ринку демонструє явний перехід у ведмежу зону:

Зниження відкритого інтересу за ф'ючерсами свідчить, що інституційні учасники скорочують експозицію через побоювання щодо оцінки технологічного сектору. Ринкова капіталізація RCADE впала до $1,58 млн, тоді як на піках токен коштував $0,0043 у липні 2025 року.

Історичні дані показують: подібні скорочення у ф'ючерсних ринках часто передують новим фазам пошуку ціни. Дефіцит економічної статистики після збоїв у роботі уряду посилює невизначеність, бо трейдерам бракує чітких орієнтирів щодо майбутніх ставок, які впливають на поток капіталу в цифрові активи.

Фандінгові ставки стали від’ємними: трейдери готуються до волатильності

Останнім часом RCADE Network пережив суттєві ринкові потрясіння: наприкінці 2025 року фандінгові ставки стали стійко негативними. Цей ведмежий сигнал свідчить, що трейдери з коротких позицій сплачують утримувачам довгих, а контракти торгуються нижче спотових цін — класична ознака очікуваного подальшого зниження.

Від’ємне фандінгове середовище супроводжувалося різкою волатильністю ціни RCADE, що підтверджують такі ринкові показники:

Попри ведмежі сигнали фінансування, спостерігається парадокс: останні зростання ціни викликали хвилю ліквідацій коротких позицій, тобто активність трейдерів і настрої ринку не збігаються. Це характерно для ситуацій, коли учасники очікують падіння, але стикаються з несподіваною висхідною волатильністю.

Подібні патерни вже мали місце в березні 2025 року, коли негативні ставки співпадали з хвилями коротких ліквідацій. Зараз при вартості RCADE $0,0001903 це може свідчити про майбутню волатильність навіть попри поточний спад із липневого максимуму $0,0043. Така динаміка типовa для криптодеривативів: негативні настрої часто передують значущим ціновим рухам у будь-який бік.

Співвідношення Put/Call сягнуло 1,5: ринок сигналізує ведмежі очікування

Свіжі ринкові дані засвідчують: співвідношення Put/Call для RCADE у 2025 році зросло до 1,5, що відображає значний перехід очікувань інвесторів у ведмежу площину. Цей індикатор порівнює обсяг торгівлі put-опціонами (ставки на падіння) до call-опціонів (ставки на зростання); показник вище 1,0 традиційно вказує на переважання песимізму.

Поточна цифра фіксує різку зміну щодо попередніх умов, що підтверджує нещодавня цінова динаміка RCADE:

Структура обсягу торгівлі підсилює цей настрій: put-опціони вже перевищують call на 50%. Історичний аналіз свідчить, що при співвідношенні понад 1,5 ринок часто залишається під тиском у короткостроковій перспективі.

RCADE Network нині займає 2360-е місце з ринковою капіталізацією близько $1,58 млн і пережив стрімке падіння з максимуму $0,0043 у липні 2025 року до $0,0001903. Це падіння збіглося з ширшою невизначеністю на крипторинку та підвищенням уникнення ризику серед інвесторів.

Наступним важливим сигналом стане оновлення Put/Call Ratio 28 квітня 2025 року, що допоможе зрозуміти, чи збережеться ведмежий тренд, чи ринок досягне межі песимізму та розвернеться.

Обсяги ліквідацій зросли до $500 млн у процесі скорочення плечей

У листопаді 2025 року ринок криптовалют пережив масштабний deleveraging: понад $500 млн у позиціях із кредитним плечем було ліквідовано під час вираженого розпродажу. Цей каскад ліквідацій збігся з промовою голови ФРС Пауелла в Джексон-Гоул, що спричинило посилену волатильність на ринку цифрових активів.

Дані ринку ілюструють масштаб цього розкручування, особливо серед трейдерів RCADE Network:

Структурна ведмежість ринку стала очевидною, коли ціни впали до мінімумів за кілька місяців, а RCADE досяг історичного мінімуму $0,0001799 14 листопада. Це стало найбільшим добовим обсягом ліквідацій із 30 серпня, коли було ліквідовано $473,9 млн у позиціях.

Аналітики пов’язують цей масовий deleveraging із надмірною закредитованістю на ф'ючерсних ринках і погіршенням макроекономічних умов. Дані Gate демонструють, як швидко змінюється настрій ринку: одночасні маржин-колли для трейдерів із плечем створюють самопідсилювану низхідну спіраль, що поглиблює падіння на всьому крипторинку.