Як застосовувати інструменти on-chain аналізу даних для аналізу ринкових трендів Bitcoin?

Ончейн-метрики розкривають тенденції ринку BTC

У 2025 році ончейн-метрики Bitcoin свідчать про суттєву трансформацію ринку — від спекулятивної до фундаментальної моделі. Індекс NVT досяг «золотого перетину» на рівні 1,51, а 74% пропозиції BTC класифікується як неліквідна, що сигналізує про рішучу поведінку hodler-ів серед інвесторів. Стабільність цієї тенденції підтверджують коефіцієнт SPV та метрики потоків у мережі, де спостерігається накопичення на противагу спекулятивній торгівлі.

Вплив інституційних гравців чітко простежується на ринку деривативів, що підтверджується обсягами торгівлі:

Ончейн-дані III кварталу 2025 року показують, що ринок нині рухають інституційне впровадження та макроекономічні чинники — не роздрібна спекуляція. Однак така інституційна домінантність створює нові вразливості: глобальна рецесія або падіння фондових ринків можуть призвести до глибоких корекцій, навіть при сильних фундаментальних показниках ончейн.

Перехід особливо помітний при аналізі волатильності Bitcoin у контексті ринкових тенденцій. Хоча історичні «бичачі» патерни зберігаються, інституційне накопичення формує нову динаміку ціноутворення, відмінну від минулих циклів, де домінували роздрібні інвестори. Це фундаментальне оновлення ринкової структури свідчить про дозрівання ринку, який усе більше корелює із загальною макроекономікою, а не ізольованими крипто-факторами.

Ключові показники: активні адреси, обсяги транзакцій і хешрейт

Стан Bitcoin і його ринкову динаміку визначають три основні метрики: активні адреси, обсяги транзакцій і хешрейт. Ці індикатори дозволяють оцінити рівень участі у мережі, економічну активність та безпеку системи.

Активні адреси відображають залученість користувачів, фіксуючи кількість унікальних адрес, які щодня здійснюють транзакції. Цей показник прямо залежить від швидкості впровадження та зростання мережі. Наприклад, у період «бичачого» тренду 2021 року активні адреси сягали понад 1,2 мільйона на добу, що свідчить про масштабну участь на ринку.

Обсяг транзакцій — це сумарна вартість переказів у блокчейні, що показує рівень економічної активності та корисність мережі. За даними 2025 року середньодобовий обсяг транзакцій становить $1,38 млрд, підтверджуючи важливу роль Bitcoin у світовій системі передачі вартості.

Хешрейт — це обчислювальна потужність, яка забезпечує безпеку мережі через майнінг. Вищий хешрейт означає кращу захищеність від атак.

Аналітика ринку показує, що ці показники зазвичай зростають синхронно під час здорових ринкових фаз. Наприклад, остання стабілізація ціни Bitcoin біля $91 610 супроводжується стабільними обсягами транзакцій і високим хешрейтом, що свідчить про фундаментальну силу мережі попри нещодавню волатильність, коли Bitcoin впав із максимуму $126 080 у жовтні 2025 року.

Популярні платформи аналізу, такі як Glassnode, відкривають доступ до понад 100 блокчейн-метрик

Ончейн-аналітичні платформи докорінно змінили підхід трейдерів та інвесторів до ринку Bitcoin, надаючи безпрецедентний доступ до даних блокчейну. Glassnode визнаний лідером, пропонуючи понад 1 200 метрик для Bitcoin та інших криптовалют, значно перевершуючи базовий набір із 100+ показників на інших платформах.

Глибину аналітичних можливостей провідних платформ можна порівняти так:

Бібліотека Glassnode містить докладні визначення і формули для кожної метрики, дозволяючи інвесторам розуміти математичну природу індикаторів, таких як MVRV, SOPR та NVT. Інституційний API платформи дає змогу створювати власні дашборди та автоматизовані системи сповіщень через інтеграцію з Python. Зростає використання Glassnode серед професійних трейдерів, які потребують даних у реальному часі для прийняття рішень.

У каталозі платформи на 2025 рік з’явилися нові метрики, що охоплюють ончейн-активність, поведінку власників та потоки між біржами — це особливо важливо під час волатильності Bitcoin, коли ціна активу коливалася між $94 000 і $126 080 за останній квартал згідно з поточними ринковими даними.

FAQ

Якою буде ціна $1 Bitcoin у 2030 році?

У 2030 році 1 Bitcoin може коштувати від $250 000 до $1 млн згідно з довгостроковим аналізом ринку і поточними трендами зростання.

Що було б, якби я вклав $1 000 у Bitcoin 5 років тому?

Якби ви інвестували $1 000 у Bitcoin 5 років тому, зараз ця сума перевищила б $9 000. Це означає 9-кратне зростання, підкреслюючи потужну динаміку та розвиток Bitcoin у криптовалютному секторі.

Скільки зараз $100 у Bitcoin?

На листопад 2025 року $100 — це приблизно 0,00104 BTC. Курс змінюється залежно від ринкової ситуації.

Хто володіє 90% Bitcoin?

Топ-1% власників Bitcoin контролюють 90% усіх монет. Ця концентрація характерна для найбагатших осіб та інвесторів.