Дослідження Gate: ліквідації на суму $441 мільйон протягом останніх 24 годин на ринку | стрімке збільшення ончейн-активності Polymarket

Резюме

• Bitcoin втратив позиції після короткочасного відновлення, викликаного ліквідаціями минулого тижня, і знизився на 9,13% за останній тиждень на тлі збільшення обсягів торгівлі.
• Вхідні потоки стейблкоїнів досягли $74 млрд, забезпечивши підтримку ліквідності в умовах падіння ринку.
• Total Value Locked (TVL) JustLend DAO перевищив $7,82 млрд.
• Ончейн-активність Polymarket зросла на 192% за 30 днів, кількість щоденних активних гаманців — 56 000.
• Обсяг стейблкоїна RLUSD від Aave досяг історичного максимуму — 448 млн токенів.
• За останні 24 години ринок ліквідував позиції на $441 млн, зокрема $290 млн у лонгах і $151 млн у шортах.

Огляд ринку

Коментарі до ринку

• BTC — Після стрімкої хвилі ліквідацій минулого тижня Bitcoin спершу відновився, але потім продовжив зниження, втративши 9,13% за тиждень на тлі зростання обсягів торгівлі. Технічна картина залишається ведмежою: BTC опустився нижче 5-, 10- і 30-денної ковзної середньої, а MACD зафіксував "хрест смерті". На короткостроковому горизонті трейдери дотримуються обережності, очікуючи нових макроекономічних драйверів чи притоку ліквідності, які визначать подальший напрям. Якщо Bitcoin не поверне рівень $111 000, це може стати причиною затяжної консолідації; наступна підтримка розташована біля $109 000. На ринку посилюється розбіжність між "биками" та "ведмедями", однак торгова активність залишається стійкою. У разі появи потужних позитивних новин можливий швидкий розворот тренду. Аналітики відзначають: утримання вище $111 000 підтверджує стійкість Bitcoin на фоні наростання геополітичної та макроекономічної невизначеності. Зростання очікувань щодо зниження ставок ФРС США цього року може стати ключовим фактором для потенційного відновлення BTC.
• ETH — Ethereum знизився на 8,52% за тиждень, пробивши 30-денну ковзну середню та консолідувавшись біля 5- і 10-денної. MACD, який коротко сигналізував про "бичаче" перехрестя, знову демонструє ведмежий імпульс, що вказує на ослаблення висхідної динаміки. Ціна ETH впала нижче ключового рівня $4 000, завершивши попередню фазу відновлення, і наближається до підтримки біля $3 750. RSI становить 43,5 — трохи нижче нейтральної позначки 50, що не сигналізує про перепроданість. З урахуванням того, що ціна залишається нижче зони опору $4 200–$4 300, нещодавній відскок виглядає скоріше структурною корекцією, ніж підтвердженням "бичачого" тренду.
• Альткоїни — Основні альткоїни цього тижня переважно демонструють падіння, індекс Altcoin Season дорівнює 29, що відображає ведмежі настрої та підвищення ризик-аверсії на ринку.
• Стейблкоїни — Загальна капіталізація стейблкоїнів складає $306,3 млрд. Після одного з найглибших криптовалютних розпродажів за останні місяці емітенти, такі як Tether і Circle, продовжують емісію нових стейблкоїнів, підтримуючи ліквідність і стабілізуючи ринки.
• Газ — Середня комісія за газ у мережі Ethereum різко знизилася з 15,9 Gwei 10 жовтня до 0,17 Gwei на 16 жовтня, що свідчить про зниження ончейн-активності після зростання волатильності.

Трендові токени

Цього тижня основні альткоїни демонстрували загальне зниження, що підтверджує ведмежі настрої ринку та зростання уникнення ризиків серед інвесторів. За даними CoinGecko, сектори AI Framework та AI Applications вирізнилися найкращими результатами, обидва показали понад 48% зростання за сім днів. Огляд найпоказовіших токенів цих секторів і аналіз чинників їх зростання — нижче.

DEGO – Dego Finance( +18,97% | Капіталізація ринку: $25,38 млн)

За даними Gate, DEGO наразі торгується по $1,20, зростання за 24 години — 18,97%. Dego Finance — це кросчейн NFT + DeFi протокол та інфраструктурний проєкт, що формує відкриту NFT-екосистему, де кожен може створювати, майнити, проводити аукціони та торгувати NFT. Протокол також забезпечує кросчейн-інфраструктуру для розширення користувацької бази блокчейн-проєктів, розподілу токенів і розробки NFT-додатків.

Згідно з офіційним акаунтом Dego у X, проєкт інкубує BOT3 AI — ініціативу для розвитку AI-орієнтованих Web3 соціальних сервісів. Крім того, Dego співпрацює з BOT3 AI і DeFusion AI для запуску кампаній і розіграшів, посилюючи свою присутність у Web3-спільноті. З 11 жовтня DEGO зріс на 78%, впевнено подолавши ключові рівні опору на зростаючих обсягах торгівлі — це свідчить про домінування покупців. Якщо тенденція збережеться, DEGO може протестувати діапазон $1,60–$1,70, хоча короткостроково можливі відкат до $1,45 через фіксацію прибутку.

YGG – Yield Guild Games (+12,72% | Капіталізація ринку: $102 млн)

За даними Gate, YGG торгується по $0,16, зростання за 24 години — 12,72%. Yield Guild Games — це децентралізована автономна організація (DAO), що використовує блокчейн для надання глобальним гравцям доступу до Play-to-Earn (P2E) ігор. YGG не лише інвестує у ігрові NFT, а й дозволяє гравцям заробляти у віртуальних економіках через геймплей.

Останній стрибок YGG пов’язаний із оголошенням централізованої біржі (CEX) про лістинг YGG 15 жовтня, що активізувало інтерес ринку і торгівлю у секторі блокчейн-ігор. Підтримка CEX, як очікується, посилить ліквідність та залучить інвесторів і геймерів, стимулюючи подальше зростання екосистеми P2E.

BLESS – Bless (+503,87% | Капіталізація ринку: $354 млн)

За даними Gate, BLESS торгується по $0,19, зростання за останні 24 години — 503,87%. Bless — це децентралізована мережа edge computing, що надає CPU і GPU потужності для AI, машинного навчання та роботи з даними поблизу кінцевих користувачів.

Зростання BLESS було зумовлене трьома ключовими подіями:

• Технічний прорив: Токен утворив подвійне дно на $0,0234, зафіксоване 1 та 10 жовтня — одна з найсильніших "бичачих" формацій теханалізу.
• CEX Alpha Competition: Торговий захід із призовим фондом $2 млн привернув значну увагу та ліквідність.

• Оновлення дорожньої карти: Розробники представили нові етапи — запуск вузлів із підтримкою GPU та інтеграцію фіат-онрампу, що підкреслює потенціал екосистеми.

  Поєднання технічних і фундаментальних драйверів забезпечило успіх BLESS, зробивши його лідером AI і блокчейн-геймінгу.

Фокус тижня

Вхідні потоки стейблкоїнів $74 млрд підтримують ліквідність крипторинку в умовах турбулентності

Matrixport наголошує: під час різкої корекції крипторинку стейблкоїни стали "буфером ліквідності", підтримуючи стабільність ринку. Незважаючи на падіння Bitcoin і Ethereum, стейблкоїни — особливо USDT і USDC — залучили значні капітали. Згідно зі звітами, Tether випустив близько $42 млрд USDT, Circle — близько $32 млрд USDC, що разом дало $74 млрд нових стейблкоїнів. Цей приплив ліквідності активізував екосистему та підвищив здатність ринку поглинати шоки під час волатильності.

Такі потоки відображають перевагу інвесторів цифровим "активам-притулкам" в умовах невизначеності. Стейблкоїни стали базовим класом активів крипторинку з сукупною капіталізацією понад $300 млрд. Міністерка фінансів США Бессент прогнозує, що ринок стейблкоїнів може досягти $1 трлн, підкреслюючи їхню роль у стабільності портфелів, доступі до капіталу та потоках ліквідності. Це свідчить про швидке дозрівання й інституціоналізацію цифрових активів.

TVL JustLend DAO перевищив $7,82 млрд

Протокол кредитування на базі TRON JustLend DAO повідомив: його Total Value Locked перевищив $7,82 млрд, користувачів — понад 477 000, сума грантів — понад $129 млн.

Як провідна децентралізована кредитна платформа TRON, JustLend DAO став базовою DeFi-інфраструктурою екосистеми, стимулюючи зростання кредитування стейблкоїнів і ліквідності. Стійке підвищення TVL свідчить про зростання довіри користувачів і безпеки активів, що сигналізує про стійке розширення TRON DeFi. У перспективі JustLend DAO планує вдосконалювати ончейн-управління і ризик-менеджмент, щоб підвищити ефективність запозичень і прибутковість для глобальних користувачів — зміцнюючи роль TRON у світовому DeFi.

OwlTing — інфраструктурна стейблкоїн-компанія готується до лістингу на Nasdaq

Тайванська компанія OwlTing, що спеціалізується на стейблкоїн-інфраструктурі, цього четверга виходить на Nasdaq Global Market, ставши однією з перших азійських блокчейн-компаній, які напряму дебютують на провідній американській біржі. Акції класу А (тикер: OWLS) почнуть торгуватися 16 жовтня.

Основний продукт OwlTing — платформа OwlPay, яка підтримує платежі у стейблкоїнах і фіаті, забезпечуючи транскордонні рішення для міжнародного бізнесу. У 2024 році компанія отримала $7,6 млн доходу (+18% рік до року) і обробила платежів на $218 млн (+62%). Чистий прибуток став від’ємним через витрати на лістинг, однак OwlTing прогнозує покращення фінансових результатів завдяки масштабуванню та ефективності.

Вихід на Nasdaq і дотримання високих стандартів управління мають зміцнити глобальну репутацію OwlTing і залучити інституційний капітал. Цей крок відкриває шлях для інших азійських Web3 і блокчейн-компаній до північноамериканських ринків. Публічний дебют OwlTing також привертає увагу до інфраструктурних стейблкоїн-проєктів, що може прискорити притік інституціонального капіталу у блокчейн-платежі й інновації стейблкоїнів.

Ключові ринкові дані

Ончейн-активність Polymarket зросла на 192%, щоденних активних гаманців — 56 000

Децентралізований ринок прогнозів Polymarket у останні тижні демонструє потужний стрибок ончейн-активності. Щоденних активних гаманців — понад 56 000, що становить зростання на 192% за 30 днів, а загальний обсяг торгівлі — $15,4 млрд. Як один із найбільш профінансованих криптопроєктів останніх років, Polymarket швидко нарощує екосистемну активність і ринкову увагу. Спільнота очікує, що потенційний аірдроп може стати наступною великою подією у криптопросторі.

Вибухове зростання Polymarket — це ознака масового впровадження ончейн-ринків прогнозів, які поєднують новини, політичні передбачення та спекулятивну торгівлю, стимулюючи залучення користувачів і медіа. У контексті тренду "фінансування соціальних наративів" платформа Polymarket стала лідером ончейн-торгівлі подіями реального світу (RWA of sentiment). Майбутній аірдроп, імовірно, розширить користувацьку базу і зміцнить ринки прогнозів як новий центр капіталу й торгівлі наративами в криптоекосистемі.

Стейблкоїн RLUSD на Aave досяг рекордної пропозиції — 448 млн токенів

Загальна пропозиція RLUSD, нативного дохідного стейблкоїна від Aave, досягла історичного максимуму — 448 млн токенів. Це свідчить про зростання попиту на стейблкоїни з доходністю в екосистемі Aave та підтверджує повернення ліквідності до провідних DeFi-протоколів.

Рекордний обсяг RLUSD свідчить про консолідацію DeFi-ліквідності навколо таких платформ, як Aave. Aave формує стійку екосистему стейблкоїнів з доходністю, і RLUSD стає ключовим драйвером доходів протоколу та ліквідності. Це також свідчить про перетікання капіталу від спекулятивних активів до стейблкоїнів із реальною утилітарністю й стабільним доходом.

$441 млн ліквідацій на крипторинку за 24 години: $290 млн у лонгах, $151 млн у шортах

За даними Coinglass, за останні 24 години на тлі підвищеної волатильності було ліквідовано криптопозицій на $441 млн — як у лонгах, так і шортах. $290 млн — це лонг-позиції, $151 млн — шорт-позиції, що свідчить про найбільші втрати серед "бичачих" трейдерів в останній корекції. Більшість ліквідацій припадає на Bitcoin та Ethereum: лонги BTC — близько $60 млн, лонги ETH — близько $78 млн.

Підвищена волатильність і ліквідації із плечем демонструють поточну вразливість ринку. Основні криптоактиви консолідуються біля ключових підтримок, леверидж у лонгах — під тиском. Короткостроково ринок може перейти у фазу високої волатильності з низьким левериджем, а стабілізація ліквідності й зростання обсягів торгівлі можуть "перезавантажити" позиціонування та закласти фундамент для наступного відновлення ринку.

Огляд фінансування за тиждень

За даними RootData, у період з 10 по 16 жовтня 2025 року 12 крипто- та суміжних проєктів завершили раунди фінансування чи поглинання у секторах: платіжні мережі, стейблкоїни, AI та інфраструктура. Огляд трьох лідерів за обсягом фінансування — нижче:

Better Payment Network

16 жовтня Better Payment Network залучила $50 млн для прискорення розробки мультистейблкоїнної платіжної інфраструктури.

Better Payment Network — це програмована платіжна мережа, яка дозволяє емісію, обмін і кліринг стейблкоїнів із підтримкою фіату через єдиний шар, об’єднуючи централізовані й децентралізовані фінанси. Мережа використовує двоетапну CeDeFi-систему, підтримує реальний час емісії, обміну й спалювання стейблкоїнів, скорочуючи час транскордонних розрахунків і знижуючи витрати.

Inference

15 жовтня Inference закрила seed-раунд на $11,8 млн, лідери — Multicoin Capital і a16z CSX.

Inference — це децентралізована розподілена мережа GPU inference на Solana, що забезпечує високопродуктивні обчислення для LLM. Платформа Inference.net об’єднує глобальні дата-центри, пропонує швидкі, масштабовані API-сервіси для моделей DeepSeek V3 і Llama 3.3, створюючи ефективну ончейн-інфраструктуру AI inference.

Crown

14 жовтня Crown залучила seed-інвестиції на $8,1 млн, лідер — Framework Ventures.

Crown — емітент стейблкоїнів, який відкриває інституційним інвесторам доступ до високоліквідного ринку держоблігацій Бразилії через BRLV — стейблкоїн, забезпечений держоблігаціями Бразилії. Продукт покликаний знизити бар’єри для іноземних інвесторів, усунути бюрократичні перепони, складне оподаткування і проблеми з валютним обміном.

Наступний тиждень: на що звернути увагу

Розблокування токенів

За даними Tokenomist, у найближчі сім днів (17–23 жовтня 2025 року) очікуються великі розблокування токенів. Найбільші три:

• ZRO: розблокування на $47,3 млн, що становить 23,1% обігу.
• FTN: розблокування на $40,4 млн, що становить 4,6% обігу.
• ARB: розблокування на $30,35 млн, що становить 1,7% обігу.

Джерела:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• Yahoo Finance, https://finance.yahoo.com/news/stablecoin-startups-raise-record-amounts-073231510.html
• X, https://x.com/DeFi_JUST/status/1978353898953007110
• Crypto.news, https://crypto.news/matrixport-stablecoins-hold-up-crypto-liquidity-amidst-market-crash/
• DeFiLlama, https://defillama.com/stablecoins
• TradingView, https://www.tradingview.com/news/coindar:b5d9dad4a094b:0-yield-guild-games-to-be-listed-on-upbit/
• X, https://x.com/dego_finance
• Dune, https://dune.com/filarm/polymarket-activity
• X, https://x.com/SentoraHQ/status/1978380845590126903
• Coinglass, https://www.coinglass.com/zh/LiquidationData
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

Gate Research — це комплексна дослідницька платформа з блокчейну та криптовалют, яка пропонує глибокий контент: технічний аналіз, ринкові інсайти, галузеві дослідження, трендові прогнози та аналіз макроекономічної політики.

Відмова від відповідальності
Інвестування у криптовалютні ринки пов’язане з високими ризиками. Користувачам слід самостійно проводити дослідження й повністю розуміти природу активів і продуктів перед прийняттям рішень щодо інвестицій. Gate не несе відповідальності за будь-які збитки або втрати, що виникають у результаті таких рішень.