Головне зниження податків на криптовалюти в Японії у 2026 році: з 55 % до 20 %, відкриваючи нові можливості для ринку

Передумови та мотивація податкової реформи в Японії

Зображення: https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

Японія впродовж останніх років послідовно впроваджує інновації у регулюванні криптовалютного сектора. Згідно з найсвіжішими даними, Агентство з фінансових послуг (FSA) готує масштабні зміни для прямого регулювання вибраних криптоактивів та оновлення податкової політики. Основне нововведення, заплановане на 2026 рік, — перехід від прогресивної шкали податку на приріст капіталу (максимум 55%) до фіксованої ставки 20% для криптоактивів. Такий крок демонструє прагнення Японії забезпечити стабільний і більш відкритий крипторинок через зниження податкового навантаження та спрощення системи оподаткування.

Поточне оподаткування криптоактивів: чому максимальна ставка становить 55%?

Сьогодні в Японії прибуток від криптоактивів відноситься до категорії «звичайний дохід». Залежно від загального річного доходу особи, такі прибутки оподатковує держава за прогресивною шкалою, яка разом із місцевими податками може сягати 55%. Такий рівень податків стримує активних трейдерів і інвесторів, часто спонукаючи їх відкладати реалізацію прибутків.

Ключові зміни нової політики: єдина ставка 20% і статус фінансового інструменту для криптоактивів

За пропозицією FSA приблизно 105 криптоактивів, включно з такими основними токенами, як Bitcoin і Ethereum, отримають статус фінансових інструментів і підпадатимуть під регулювання Закону про фінансові інструменти та біржі. Прибуток від операцій із криптоактивами розглядатиметься як приріст капіталу й оподатковуватиметься за єдиною ставкою 20%, що відповідає оподаткуванню акцій та інших фінансових інструментів. Також планується запровадити перенесення збитків: інвестори зможуть зменшувати податкову базу майбутніх прибутків на суму попередніх збитків, що наразі недоступно. Важливим нововведенням є й посилення вимог до ринку: біржі повинні розкривати більше інформації, зокрема дані про емітента, технічну інфраструктуру, ризики волатильності, а також дотримуватися нових обмежень щодо інсайдерської торгівлі.

Потенційний вплив: приватні інвестори та інституційні інвестори

• Приватні інвестори: суттєве зниження податкового навантаження може стимулювати фізичних осіб повернутися на ринок чи розширити інвестиції у криптоактиви. Ті, хто раніше утримувався від реалізації прибутків через високі податки, тепер можуть змінити стратегію торгівлі.
• Інституційний капітал: перекласифікація криптоактивів як фінансових інструментів відкриває можливості для банків, страхових компаній та інших установ — вони зможуть працювати з криптоактивами через свої дочірні компанії, що здійснюють операції з цінними паперами.
• Біржі та інноваційні продукти: чітка правова база та єдина ставка податку створюють передумови для запуску інноваційних продуктів, зокрема криптовалютних ETF (біржових фондів).

Ризики й дискусії: законодавчий процес і стабільність ринку

Хоча пропозиція FSA є амбітною, щоб її ухвалили, потрібне рішення парламенту. Ринок може стати більш волатильним: масова реалізація прибутків до чи після набуття чинності нових правил може спричинити тиск на продаж. Регулювання криптоактивів як фінансових інструментів також збільшить витрати на дотримання вимог. Деякі експерти зазначають, що навіть ставка 20%, хоч вона й значно нижча за 55%, все ж перевищує податки в окремих низькоподаткових або безподаткових юрисдикціях, що може зменшити привабливість Японії для іноземних інвесторів.

Японія готується стати більш конкурентним криптохабом

Податкова реформа і вдосконалене регулювання посилили позиції Японії на світовому ринку криптоактивів. Зниження податків і прозорість фінансової політики можуть залучити більше міжнародних та вітчизняних інвесторів. Такий підхід повністю відповідає стратегії Японії — розвитку безготівкової економіки та стимулюванню Web3. За умови успішної реалізації реформи Японія може стати ключовим центром для поєднання криптоактивів і традиційних фінансів.

Як інвесторам підготуватися?

• Слідкуйте за регуляторними новинами: ретельно відстежуйте оновлення від FSA та парламенту щодо відповідних законодавчих змін.
• Плануйте податкову стратегію: оцініть варіанти отримання прибутків до та після впровадження реформи, а також можливості для перенесення збитків.
• Визначайте класифікацію активів: уточніть, які криптоактиви входять до запропонованого переліку FSA зі 105 позицій.
• Обирайте біржі: віддавайте перевагу локальним торговим платформам із сильною системою відповідності та прозорими розкриттями інформації.
• Управляйте ризиками: попри позитивний прогноз, звертайте увагу на зміни економічної політики, коливання ринку й податкові ризики.