Сінгапур, як важливий міжнародний фінансовий центр світу, протягом тривалого часу приваблював глобальні капітали та інноваційні сили завдяки відкритому ринковому середовищу, розвиненій правовій системі та ефективній регуляторній структурі. Останніми роками, з швидким розвитком цифрових активів та технології блокчейн, ця місто-держава також поступово стає важливим хабом криптоактивів у Азійсько-Тихоокеанському регіоні. Тут не лише зосереджено багато стартапів та міжнародних торгових платформ, а й залучено інституційних інвесторів, розробників технологій та політиків для дослідження майбутнього цифрових фінансів. Під впливом різноманітних ринкових запитів та активної політичної підтримки криптоекосистема Сінгапуру поступово стає зрілою.
Згідно з доповіддю Independent Reserve Cryptocurrency Index (IRCI) Сінгапур 2025, обізнаність про криптовалюти в Сінгапурі досягла історичного максимуму: 94% респондентів знають принаймні про один криптоактив, 29% мали криптоактив, з яких 68% криптоінвесторів володіють біткоїном, 46% коли-небудь володіли або володіють стейблкоїнами, а реальна частка використання стейблкоїнів для платіжних операцій та трансакцій між країнами досягла 53%. Крім того, 57% власників криптоактивів вірять, що криптоіндустрія в майбутньому стане основною, 58% громадськості закликають до подальшого уточнення державного регулювання... Ці дані разом малюють картину ринку з широкою обізнаністю, різноманітними застосуваннями та чіткими очікуваннями щодо регулювання.
У цьому контексті розуміння податкової системи та регуляторної структури криптовалют у Сінгапурі є не лише необхідністю з точки зору юридичної відповідності, а й ключем до розуміння потенціалу розвитку ринку та ризикової структури. Це дослідження буде зосереджено на основній податковій системі та регуляторній рамці, щоб продемонструвати взаємодію між інститутами та ринком в криптоекосистемі Сінгапуру, чітко окреслюючи стан криптоіндустрії в Сінгапурі для інвесторів, щоб надати надійну основу для комерційних рішень.
Два, регуляторна структура
Багато разів криптовалюта часто супроводжується такими термінами, як ризик. На відміну від більшості юрисдикцій, де в різних штатах США існують унікальні регуляторні вимоги до криптовалюти, регуляторна система криптовалюти в Сінгапурі відзначається своєю ясністю та збалансованістю. Хоча для багатьох компаній Web3 отримати відповідні кваліфікації та ліцензії в Сінгапурі не так просто, саме тому ризики місцевих Web3 підприємств суттєво контролюються.
В Сінгапурі оподаткування криптоактивів та фінансовий нагляд здійснюються відповідно Сінгапурською податковою службою (Inland Revenue Authority of Singapore, IRAS) та Управлінням фінансових послуг Сінгапуру (Monetary Authority of Singapore, MAS).
Оподаткування криптовалютою головним чином регулюється IRAS. Як національний податковий орган, IRAS розробляє та реалізує політику, що стосується податку на прибуток і податку на товари та послуги (GST), що охоплює податкові зобов'язання для підприємств і фізичних осіб у різних видах діяльності, таких як володіння, торгівля, платежі, випуск тощо. IRAS опублікувала кілька спеціальних електронних податкових посібників (e-Tax Guide), які стосуються обробки податку на прибуток цифрових токенів і обробки GST цифрових платіжних токенів, чітко визначаючи податкову класифікацію, податкові події та принципи оподаткування для різних типів токенів (платежні, утилітарні, цінні папери). Крім того, IRAS також очолює впровадження рамки звітності з криптоактивів (CARF) в країні, виконуючи ключову роль у обміні податковою інформацією між країнами.
MAS головним чином здійснює фінансовий нагляд за криптовалютами, виконує функції центрального банку, а також є комплексним регулятором фінансової сфери та платіжних послуг, що має значний вплив на ліцензування, відповідність та контроль ризиків, пов'язаних з криптоактивами. Вимоги MAS до ліцензії для постачальників послуг цифрових платіжних токенів (DPTSP) та регуляторна рамка для стейблкоїнів непрямо впливають на способи оподаткування та шляхи відповідності для відповідних бізнесів.
Три, Основи дослідження податкової системи криптовалют у Сінгапурі
Сингапурська податкова система відзначається простотою структури та зосередженістю податкової бази, а її найяскравішою рисою є те, що в глобальному масштабі не стягується податок на приріст капіталу, а також скасовано податок на спадщину та дарування. Це означає, що в Сингапурі зростання вартості активів зазвичай не є незалежною податковою подією, а чи буде стягуватися податок залежить від природи та частоти транзакцій. Додатково, низька ставка податку на доходи в Сингапурі робить цю податкову систему високодоступною для капітальних потоків та інноваційної діяльності, забезпечуючи стабільність фінансових надходжень.
У рамках цієї системи оподаткування Сінгапур зосереджується на оподаткуванні криптоактивів, основними з яких є податок на прибуток і податок на товари та послуги. Перший зосереджується на оподаткуванні доходу від регулярних або комерційних криптоторгів, тоді як другий регулює обробку непрямих податків на цифрові платіжні токени у торгових операціях з товарами та послугами. Інші податки, такі як утримуваний податок, податок на доходи від найму тощо, активуються лише в рамках певних торгових структур або сценаріїв оплати.
（一）податок на прибуток
Податкова система Сінгапуру використовує принцип територіального походження, тобто оподатковуються лише доходи, що походять із Сінгапуру, а також доходи, що перераховуються в Сінгапур з-за кордону. Податок на доходи фізичних осіб застосовує прогресивну шкалу ставок, де ставки для резидентів коливаються від 0% до 22% (з 2024 податкового року максимальна ставка становитиме 24%), тоді як нерезиденти зазвичай оподатковуються за фіксованою ставкою 15% або за вищою ставкою резидентів. Єдиний податок на прибуток підприємств становить 17%, і надаються пільги, такі як податкові пільги для стартапів та знижки для певних галузей.
17 квітня 2020 року IRAS опублікував документ "Податкове оброблення доходів від цифрових токенів", який має на меті надати рекомендації щодо оподаткування доходів від угод з цифровими токенами.
Цей посібник ділить цифрові токени на три категорії: токени для платежів, функціональні токени та цінні папери.
Посібник охоплює такі п'ять типів угод:
i. Отримання цифрових токенів як оплата за товари та послуги;
ii. Отримання цифрових токенів як винагорода за роботу;
iii. Використання цифрових токенів як оплати за товари та послуги;
iv. Купівля та продаж цифрових токенів; або
v. Через первинне розміщення токенів (ICO) випуск цифрових токенів.
1. Податкове оброблення платіжних токенів
Синонімічний до криптовалюти, без інших функцій, окрім платежів.
Хоча токени для платежів є способом оплати, вони не вважаються законним платіжним засобом, оскільки не випускаються урядом. Для цілей оподаткування IRAS розглядає токени для платежів як нематеріальні активи, які зазвичай представляють собою набір прав та обов'язків. Торгівля товарами або послугами, що здійснюється за допомогою токенів для платежів, буде вважатися бартерною угодою, і слід визначити вартість товарів або послуг, що передаються, під час угоди.
|
| |
!
!
!
Таблиця 1: Класифікація та податкове оброблення платіжних токенів за податком на прибуток
!
Таблиця 2: Податкове оброблення за різними способами утилізації
2. Податкове оброблення функціональних токенів
Функціональні токени надають власникам токенів чіткі або неявні права на використання або отримання вигоди від певних товарів або послуг, токени можуть використовуватися для обміну цими товарами або послугами.
Їхня форма різноманітна, наприклад: схожі на ваучери (надають власнику право отримувати послуги від компанії ICO в майбутньому), або ключі (надають власнику право доступу до платформи компанії ICO). Коли хтось (далі - "користувач") отримує функціональні токени для обміну на товари чи послуги в майбутньому, витрати користувача на придбання цих функціональних токенів будуть вважатися попередньою оплатою. Згідно з правилами податкових вирахувань, під час використання токенів для обміну на товари чи послуги можна отримати вирахування на основі понесених витрат.
Податкове оброблення функціональних токенів, випущених під час ICO, буде викладено в четвертій частині оброблення податків ICO.
3. Податкове оброблення цінних паперових токенів
Ціннісні токени надають їхнім власникам часткове право власності або права на певний основний актив, і зазвичай супроводжуються чітким або неявним контролем або економічними правами. Найбільш поширені типи випущених ціннісних токенів обліковуються у формі боргу або акціонерного капіталу. Однак, оскільки ціннісні токени є токенізованою формою традиційних цінних паперів, вони можуть також приймати інші форми цінних паперів або інвестиційних активів/інструментів, наприклад, одиниць у колективних інвестиційних схемах. Природа ціннісних токенів залежить від прав та обов'язків, пов'язаних з ними, що подальше визначає природу доходу, отриманого власниками, який може бути відсотками, дивідендами або іншими розподілами, і підлягає відповідному оподаткуванню власниками.
Коли власники розпоряджаються цінними паперами у формі токенів, податкове оброблення прибутку/збитку від їх розпорядження залежить від того, чи є ці цінні папери для власника капітальним активом чи доходним активом. Відповідно, прибуток/збиток буде розглядатися як капітальний або операційний дохід.
Ціннісні токени підлягають більш м'якій політиці, як і інші цінні папери Сінгапуру, і на них не накладається податок на токени, які є капітальними активами. Відповідно до різних емітентів ціннісних токенів, податок може бути накладено на доходи, такі як дивіденди, які належать до категорії доходів.
4. Податкове оброблення ICO
ICO - це первинне розміщення токенів, яке передбачає випуск нового токена, який зазвичай випускається в обмін на інші платіжні токени або, в деяких випадках, за фіатну валюту. ICO часто використовується емітентами токенів для збору коштів або для надання засобів доступу до існуючих чи майбутніх конкретних товарів чи послуг.
Оподаткування коштів, отриманих від ICO, залежить від прав і функцій, пов'язаних з токенами, що випускаються інвесторам:
Чи підлягають оподаткуванню кошти, отримані від випуску платіжних токенів, залежить від конкретних фактів і обставин;
Кошти, отримані від випуску функціональних токенів, зазвичай вважаються відстроченим доходом;
Кошти, отримані від випуску токенів, що є цінними паперами, подібні до коштів, отриманих від випуску цінних паперів або інших інвестиційних активів/інструментів, і мають характер капітального доходу, тому не підлягають оподаткуванню.
Щодо виплат процентів, дивідендів або інших розподілів за сек'юритизованими токенами, такі виплати на підставі вирахувань емітента повинні виконуватися відповідно до статей 14 та 15 Податкового кодексу.
Дивіться таблицю 3.
Крім того, можуть виникнути такі спеціальні обставини:
ICO провал: якщо компанія через ICO випускає функціональні токени та використовує залучені кошти для розробки платформи або послуг, але в підсумку не виконує умови, податкове оброблення залежатиме від напрямку коштів: якщо залучені кошти повертаються інвесторам, компанія не повинна сплачувати податки з поверненої суми; якщо кошти не повертаються, тоді потрібно визначити, чи є це капітальною угодою чи угодою з доходу, податкові органи врахують основний бізнес компанії, причини випуску токенів та контрактні зобов'язання.
Попередні витрати: раціональні бізнес-витрати, понесені компанією під час проведення ICO до офіційного запуску, можуть бути заявлені відповідно до чинних правил відрахування попередніх витрат. Згідно зі статтею 14U Податкового кодексу, витрати, які відповідають критеріям, можуть бути відраховані в базовий період до початку діяльності, а невикористані збитки можуть бути перенесені на майбутні роки або використані через групове звільнення (Group Relief). Це положення допомагає зменшити податкове навантаження на підприємства на стадії стартапу.
Токени засновників: ICO компанії можуть залишити частину токенів для надання засновникам-розробникам як визнання їх внеску в проектування та реалізацію токенів. Такі "токени засновників", якщо виплачуються як винагорода за послуги, підлягають оподаткуванню, і податок стягується в момент, коли засновник фактично отримує контроль; якщо є період блокування або обмеження, то податок нараховується за ринковою вартістю на момент закінчення цього періоду; якщо отримані не за надані послуги, то не підлягають оподаткуванню.
Порада: Управління податкової служби Сінгапуру (IRAS) чітко вимагає від платників податків належним чином зберігати повні записи транзакцій, пов'язаних з цифровими токенами, і надавати їх за необхідності. Ці записи повинні включати дату транзакції, кількість токенів, що отримуються або продаються, вартість токенів і курс на момент транзакції, мету транзакції, інформацію про клієнта або постачальника (для торгових угод), деталі ICO та квитанції або рахунки на бізнес-витрати тощо. Ці дані є не лише основою для податкової декларації, але й важливими доказами для реагування на податкові перевірки та забезпечення відповідності.
!
Таблиця 3: Оподаткування ICO різних типів токенів
(II) GST товарний і сервісний податок
Податок на товари та послуги (Goods and Services Tax, GST) є основною формою непрямого податку, що впроваджена в Сінгапурі з 1994 року, і в широкому сенсі відноситься до категорії споживчих податків (Consumption Tax), оскільки він стягується з остаточного споживання, а по суті залишається податком на додану вартість (VAT), що стягується за єдиною ставкою з більшості постачань товарів та послуг, а також імпортних товарів. Станом на 2024 рік стандартна ставка GST становить 9%. GST збирається підприємствами, застосовується до внутрішніх угод та трансакцій цифрових послуг через кордон, а певні фінансові послуги, експорт та специфічні міжнародні послуги можуть користуватися пільговими або нульовими ставками.
3 серпня 2022 року IRAS опублікував нову версію GST: Digital Payment Tokens (початкова версія від 19 листопада 2019 року), в якій визначено порядок оподаткування споживчим податком операцій з цифровими токенами та криптовалютою (далі – цифрові платіжні токени).
Основна зміна полягає в тому, що з 1 січня 2020 року на постачання відповідних цифрових платіжних токенів (Digital Payment Tokens, DPT) поширюється звільнення від GST, щоб уникнути подвійного оподаткування на етапах покупки та використання токенів. Ця корекція значно зменшила податкові тертя криптовалют у платежах та交易ах, підвищивши конкурентоспроможність Сінгапуру як юрисдикції, дружньої до криптоактивів. Але слід зазначити, що це звільнення стосується лише випадків, що відповідають визначенню DPT, і не впливає на нормальне оподаткування відповідних послуг посередників, платформ тощо.
У конкретних правилах IRAS спочатку суворо визначив визначення DPT і чітко вказав категорії токенів, які не підлягають звільненню від податків (такі як токени утиліти, токени цінних паперів, закриті віртуальні валюти тощо). Потім посібник розрізняє різні типи токенів та їх обробку GST на етапах торгівлі, обміну, платежів тощо. Наприклад, купівля, продаж та оплата відповідних DPT, які відповідають вимогам, можуть користуватись звільненням від податків, але послуги, що надаються платформами, сховищами гаманців, платіжними посередниками тощо, все ще підлягають оподаткуванню GST. Завдяки такому "подвійного оцінювання за властивостями активів + типом бізнесу" Сінгапур зберігав справедливість своєї податкової системи, одночасно максимально зменшуючи податкові перешкоди для криптоугод.
1. Розподіл цифрових платіжних токенів
Посібник визначає, що цифровий платіжний токен DPT є формою цифрового представлення вартості, яка має всі наведені нижче характеристики:
(a) виражається у формі одиниць;
(b) має взаємозамінність (гомогенність);
(c) не оцінюється в жодній валюті, і емітент не прив'язує її до жодної валюти;
(d) може бути електронно передано, збережено або обміняно;
(e) є, або має на меті стати, засобом обміну, прийнятим публікою або частиною аудиторії, і не має суттєвих обмежень при використанні як зустрічної вартості.
Але токени цифрових платежів не включають такі випадки:
(f) законні валюти；
(g) Якщо певне постачання відповідно до Додатку один до Закону про податок на товари та послуги (Частина I Четвертого Додатка) може вважатися звільненим від оподаткування, і причина цього не є те, що це постачання саме по собі має вищезазначені (a) до (e) характеристики цифрових платіжних токенів, то це постачання не є цифровим платіжним токеном;
(h) Будь-яке надання права отримувати або вказувати певній особі чи групі надання товарів або послуг, та після використання цього права не виступати більше як засіб обміну.
IRAS наводить типові DPT, включаючи біткойн (Bitcoin), ефір (Ether), лайткойн (Litecoin), даш (Dash), монеро (Monero), ріпл (Ripple) та Zcash тощо, ці токени мають такі основні характеристики, як однорідність, неналежність до будь-якої фіатної валюти, можливість електронного переказу та визнання їх як засобу обміну серед громадськості. Крім того, такі токени, як IdealCoin, які можуть використовуватися для платежів у межах певної структури смарт-контрактів, а також вільно використовуватися поза цією структурою, і токени, такі як StoreX, які можуть продовжувати обіг як засіб платежу, навіть після реалізації певних прав, також відповідають визначенню DPT.
На відміну від цього, ситуації, які не підпадають під DPT, включають: стейблкоїни (Stablecoins), оскільки їхня вартість прив’язана до законних валют і не відповідає вимогам однорідності та не прив’язаних; віртуальні колекційні предмети, такі як CryptoKitties, які не мають однорідних характеристик через невзаємозамінність; ігрові бали або віртуальні валюти, які використовуються лише в певних умовах; а також бали або програми лояльності, що надаються роздрібними продавцями або платформами, які можна обміняти лише на конкретні товари або послуги. Ці токени не можуть використовуватися як широкомасштабний засіб обміну для громадськості.
Є ще деякі випадки, які на перший погляд схожі на DPT, але за певних умов можуть бути виключені. Наприклад, токен StoreY спочатку був розроблений як єдиний засіб платежу за послуги розподіленого зберігання файлів, але після того, як користувач скористався цим конкретним правом, токен більше не виконує функцію обміну, отже, більше не відповідає визначенню DPT.
Більш детальні правила, характеристики та приклади можна знайти в розділі 5 цього посібника (особливо в пунктах 5.2–5.13 та прикладах).
2. Загальні правила торгівлі цифровими платіжними токенами
Коли DPT використовується як засіб оплати товарів або послуг (але не включаючи обмін на законну валюту або інші DPT), сама дія оплати не вважається постачанням, тому GST не стягується. Платник, використовуючи DPT для оплати, не зобов'язаний сплачувати GST, але якщо отримувач зареєстрований для GST, він повинен розрахувати податок на продаж за надані товари або послуги, якщо тільки це постачання не підлягає звільненню від податків, не є нульовим податком або не підлягає оподаткуванню. Наприклад, компанія A, зареєстрована для GST, купує програмне забезпечення за біткоїни, A не зобов'язаний сплачувати GST на витрачені біткоїни, але компанія-продавець B, якщо є зареєстрованою для GST, повинна розрахувати GST за постачання програмного забезпечення.
По-друге, обмін DPT на законну валюту, а також обмін одного DPT на інший DPT є безподатковими постачаннями, що не підлягають сплаті GST. Проте підприємства все ще повинні вказувати відповідні угоди як безподаткові постачання під час звітування та звітувати про чистий дохід або збиток. Наприклад, компанія C обмінює біткойн на ефір, і жодна зі сторін не повинна сплачувати GST, потрібно лише обробити це як безподаткове постачання в звіті.
Крім того, якщо компанія, зареєстрована для ПДВ, випускає DPT через первинне розміщення токенів (ICO) та обмінює його на законну валюту, то доходи від такого випуску також вважаються звільненими від оподаткування і повинні бути задекларовані в звіті з ПДВ як звільнені доходи. Наприклад, компанія E випускає DPT та продає його громадськості за сингапурські долари, а отримані нові гроші задекларовані як доходи, звільнені від оподаткування.
Останнє, позики, аванси або кредитні угоди DPT також є неоподатковуваними поставками, пов'язані процентні доходи не підлягають сплаті GST, але повинні бути задекларовані як неоподатковувані доходи. Наприклад, компанія F позичає DPT і стягує відсотки, які в GST звітності зазначаються як неоподатковувані поставки.
Таблиця 4 пояснює конкретні правила визначення суми постачання, часу постачання та місцезнаходження клієнта у транзакціях, що стосуються цифрових платіжних токенів.
!
Таблиця 4: Визначення кожного з рахунків бухгалтерського обліку
3. Правила для конкретних бізнес-сценаріїв
(1) Майнинг
У загальному процесі видобутку майнери надають обчислювальну потужність або послуги верифікації для мережі блокчейн, але не мають безпосереднього відношення до учасників угоди, які отримують ці послуги, і сторона, що видає блокові винагороди/комісії майнерів, є невизначеною. Тому отримання цифрових платіжних токенів, створених в процесі видобутку (наприклад, блокових винагород), саме по собі не є "постачанням" в сенсі GST, і не підлягає обкладенню GST за цю діяльність.
Але якщо майнер надає платні послуги відомому контрагенту (наприклад, за домовленістю стягує комісію, комісію за транзакції, плату за оренду обчислювальної потужності тощо), це вважається оподатковуваною поставкою послуг. Якщо майнер є зареєстрованим платником GST, він повинен обчислювати податок за стандартною ставкою та подавати звітність; лише за умови виконання умов для нульової ставки податок може оброблятися за нульовою ставкою. Якщо не вдається розумно визначити місцезнаходження контрагента, це слід обробляти за стандартною ставкою.
Щодо подальшого використання отриманих токенів: з 1 січня 2020 року, якщо майнери продають або передають отримані цифрові платіжні токени клієнтам, які знаходяться в Сінгапурі, це вважається постачанням без податку; якщо майнери використовують отримані токени для покупки товарів або послуг, це не вважається "постачанням токенів" і не підлягає оподаткуванню з боку токенів (постачальники товарів/послуг все ще оподатковуються відповідно до своїх правил).
(2) Посередник
Послуги, що надаються посередницькими установами у зв'язку з цифровими платіжними токенами, навіть якщо вони пов'язані з торгівлею токенами, все ще підлягають оподаткуванню. Якщо посередницька організація зареєстрована для сплати ПДВ, чи потрібно їй звітувати про обсяги продажу токенів у звіті з ПДВ, залежить від того, діє вона як «доручитель» чи «агент». Якщо токени продаються як доручитель, ця продажа повинна бути задекларована в ПДВ як власне постачання; якщо токени продаються від імені клієнта як агент, то обсяги такого продажу не слід включати до власного постачання, а лише комісійні або різниця в ціні, отримані за угоду, слід включити до постачання та задекларувати ПДВ (якщо ця поставка не підлягає нульовій ставці). Визначаючи свою ідентичність, посередницька організація повинна самостійно оцінити свої зобов'язання за контрактом та ризики, зобов'язання щодо платежів, право на визначення ціни та право власності на токени.
(3) Правила обробки знижки на вхідний податок і зворотного стягнення
Під час ведення бізнесу підприємства можуть заявляти податковий кредит лише за витратами, які використовуються для оподатковуваних постачань; якщо ці витрати використовуються для неоподатковуваних постачань (наприклад, для обміну цифрових платіжних токенів на законну валюту або інші токени), то податковий кредит не може бути заявлений. Якщо витрати одночасно стосуються оподатковуваних і неоподатковуваних постачань, або стосуються загальної діяльності підприємства, то їх потрібно розподілити пропорційно. Для підприємств, які одночасно здійснюють оподатковувані та неоподатковувані постачання (наприклад, частина бізнесу пов'язана з обміном цифрових платіжних токенів), слід розподілити податковий кредит, як і для інших частково неоподатковуваних підприємств, якщо не виконуються умови мікро неоподатковуваного правила (De Minimis Rule), і за відповідних умов цифрові платіжні токени можуть розглядатися як супутнє неоподатковуване постачання. Нарешті, як частково неоподатковуване підприємство, якщо воно отримує послуги або товари низької вартості від закордонних постачальників, все ще може нести зобов'язання зворотного збору і повинно дотримуватись відповідних рекомендацій Податкового управління Сінгапуру.
4. Поширені запитання
!
Таблиця 5: Поширені питання та відповіді
(Три) за розподілом за використанням активності
!
Таблиця 6: Класифікація оподаткованих випадків повсякденної діяльності
(Чотири) Інші податки
На глобальному рівні більшість країн зазвичай вважають криптовалюту нелегальними грошима, тому основні податки, що з нею пов'язані, зазвичай включають податок на прибуток, податок на додану вартість або акцизний податок. У попередньому розділі ми вже досить детально виклали основні правила оподаткування криптовалюти в Сінгапурі у повсякденній власності та використанні в частині податку на прибуток і податку на товари та послуги (GST). У порівнянні з цим інші види податків мають меншу ступінь зв'язку з щоденним використанням криптовалюти і більше не будуть висвітлені.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Основні дослідження системи оподаткування та регулювання шифрування в Сінгапурі (частина перша)
Автор: FinTax Carlton
I. Вступ
Сінгапур, як важливий міжнародний фінансовий центр світу, протягом тривалого часу приваблював глобальні капітали та інноваційні сили завдяки відкритому ринковому середовищу, розвиненій правовій системі та ефективній регуляторній структурі. Останніми роками, з швидким розвитком цифрових активів та технології блокчейн, ця місто-держава також поступово стає важливим хабом криптоактивів у Азійсько-Тихоокеанському регіоні. Тут не лише зосереджено багато стартапів та міжнародних торгових платформ, а й залучено інституційних інвесторів, розробників технологій та політиків для дослідження майбутнього цифрових фінансів. Під впливом різноманітних ринкових запитів та активної політичної підтримки криптоекосистема Сінгапуру поступово стає зрілою.
Згідно з доповіддю Independent Reserve Cryptocurrency Index (IRCI) Сінгапур 2025, обізнаність про криптовалюти в Сінгапурі досягла історичного максимуму: 94% респондентів знають принаймні про один криптоактив, 29% мали криптоактив, з яких 68% криптоінвесторів володіють біткоїном, 46% коли-небудь володіли або володіють стейблкоїнами, а реальна частка використання стейблкоїнів для платіжних операцій та трансакцій між країнами досягла 53%. Крім того, 57% власників криптоактивів вірять, що криптоіндустрія в майбутньому стане основною, 58% громадськості закликають до подальшого уточнення державного регулювання... Ці дані разом малюють картину ринку з широкою обізнаністю, різноманітними застосуваннями та чіткими очікуваннями щодо регулювання.
У цьому контексті розуміння податкової системи та регуляторної структури криптовалют у Сінгапурі є не лише необхідністю з точки зору юридичної відповідності, а й ключем до розуміння потенціалу розвитку ринку та ризикової структури. Це дослідження буде зосереджено на основній податковій системі та регуляторній рамці, щоб продемонструвати взаємодію між інститутами та ринком в криптоекосистемі Сінгапуру, чітко окреслюючи стан криптоіндустрії в Сінгапурі для інвесторів, щоб надати надійну основу для комерційних рішень.
Два, регуляторна структура
Багато разів криптовалюта часто супроводжується такими термінами, як ризик. На відміну від більшості юрисдикцій, де в різних штатах США існують унікальні регуляторні вимоги до криптовалюти, регуляторна система криптовалюти в Сінгапурі відзначається своєю ясністю та збалансованістю. Хоча для багатьох компаній Web3 отримати відповідні кваліфікації та ліцензії в Сінгапурі не так просто, саме тому ризики місцевих Web3 підприємств суттєво контролюються.
В Сінгапурі оподаткування криптоактивів та фінансовий нагляд здійснюються відповідно Сінгапурською податковою службою (Inland Revenue Authority of Singapore, IRAS) та Управлінням фінансових послуг Сінгапуру (Monetary Authority of Singapore, MAS).
Оподаткування криптовалютою головним чином регулюється IRAS. Як національний податковий орган, IRAS розробляє та реалізує політику, що стосується податку на прибуток і податку на товари та послуги (GST), що охоплює податкові зобов'язання для підприємств і фізичних осіб у різних видах діяльності, таких як володіння, торгівля, платежі, випуск тощо. IRAS опублікувала кілька спеціальних електронних податкових посібників (e-Tax Guide), які стосуються обробки податку на прибуток цифрових токенів і обробки GST цифрових платіжних токенів, чітко визначаючи податкову класифікацію, податкові події та принципи оподаткування для різних типів токенів (платежні, утилітарні, цінні папери). Крім того, IRAS також очолює впровадження рамки звітності з криптоактивів (CARF) в країні, виконуючи ключову роль у обміні податковою інформацією між країнами.
MAS головним чином здійснює фінансовий нагляд за криптовалютами, виконує функції центрального банку, а також є комплексним регулятором фінансової сфери та платіжних послуг, що має значний вплив на ліцензування, відповідність та контроль ризиків, пов'язаних з криптоактивами. Вимоги MAS до ліцензії для постачальників послуг цифрових платіжних токенів (DPTSP) та регуляторна рамка для стейблкоїнів непрямо впливають на способи оподаткування та шляхи відповідності для відповідних бізнесів.
Три, Основи дослідження податкової системи криптовалют у Сінгапурі
Сингапурська податкова система відзначається простотою структури та зосередженістю податкової бази, а її найяскравішою рисою є те, що в глобальному масштабі не стягується податок на приріст капіталу, а також скасовано податок на спадщину та дарування. Це означає, що в Сингапурі зростання вартості активів зазвичай не є незалежною податковою подією, а чи буде стягуватися податок залежить від природи та частоти транзакцій. Додатково, низька ставка податку на доходи в Сингапурі робить цю податкову систему високодоступною для капітальних потоків та інноваційної діяльності, забезпечуючи стабільність фінансових надходжень.
У рамках цієї системи оподаткування Сінгапур зосереджується на оподаткуванні криптоактивів, основними з яких є податок на прибуток і податок на товари та послуги. Перший зосереджується на оподаткуванні доходу від регулярних або комерційних криптоторгів, тоді як другий регулює обробку непрямих податків на цифрові платіжні токени у торгових операціях з товарами та послугами. Інші податки, такі як утримуваний податок, податок на доходи від найму тощо, активуються лише в рамках певних торгових структур або сценаріїв оплати.
（一）податок на прибуток
Податкова система Сінгапуру використовує принцип територіального походження, тобто оподатковуються лише доходи, що походять із Сінгапуру, а також доходи, що перераховуються в Сінгапур з-за кордону. Податок на доходи фізичних осіб застосовує прогресивну шкалу ставок, де ставки для резидентів коливаються від 0% до 22% (з 2024 податкового року максимальна ставка становитиме 24%), тоді як нерезиденти зазвичай оподатковуються за фіксованою ставкою 15% або за вищою ставкою резидентів. Єдиний податок на прибуток підприємств становить 17%, і надаються пільги, такі як податкові пільги для стартапів та знижки для певних галузей.
17 квітня 2020 року IRAS опублікував документ "Податкове оброблення доходів від цифрових токенів", який має на меті надати рекомендації щодо оподаткування доходів від угод з цифровими токенами.
Цей посібник ділить цифрові токени на три категорії: токени для платежів, функціональні токени та цінні папери.
Посібник охоплює такі п'ять типів угод:
i. Отримання цифрових токенів як оплата за товари та послуги;
ii. Отримання цифрових токенів як винагорода за роботу;
iii. Використання цифрових токенів як оплати за товари та послуги;
iv. Купівля та продаж цифрових токенів; або
v. Через первинне розміщення токенів (ICO) випуск цифрових токенів.
1. Податкове оброблення платіжних токенів
Синонімічний до криптовалюти, без інших функцій, окрім платежів.
Хоча токени для платежів є способом оплати, вони не вважаються законним платіжним засобом, оскільки не випускаються урядом. Для цілей оподаткування IRAS розглядає токени для платежів як нематеріальні активи, які зазвичай представляють собою набір прав та обов'язків. Торгівля товарами або послугами, що здійснюється за допомогою токенів для платежів, буде вважатися бартерною угодою, і слід визначити вартість товарів або послуг, що передаються, під час угоди.
| | |
!
!
!
Таблиця 1: Класифікація та податкове оброблення платіжних токенів за податком на прибуток
!
Таблиця 2: Податкове оброблення за різними способами утилізації
2. Податкове оброблення функціональних токенів
Функціональні токени надають власникам токенів чіткі або неявні права на використання або отримання вигоди від певних товарів або послуг, токени можуть використовуватися для обміну цими товарами або послугами.
Їхня форма різноманітна, наприклад: схожі на ваучери (надають власнику право отримувати послуги від компанії ICO в майбутньому), або ключі (надають власнику право доступу до платформи компанії ICO). Коли хтось (далі - "користувач") отримує функціональні токени для обміну на товари чи послуги в майбутньому, витрати користувача на придбання цих функціональних токенів будуть вважатися попередньою оплатою. Згідно з правилами податкових вирахувань, під час використання токенів для обміну на товари чи послуги можна отримати вирахування на основі понесених витрат.
Податкове оброблення функціональних токенів, випущених під час ICO, буде викладено в четвертій частині оброблення податків ICO.
3. Податкове оброблення цінних паперових токенів
Ціннісні токени надають їхнім власникам часткове право власності або права на певний основний актив, і зазвичай супроводжуються чітким або неявним контролем або економічними правами. Найбільш поширені типи випущених ціннісних токенів обліковуються у формі боргу або акціонерного капіталу. Однак, оскільки ціннісні токени є токенізованою формою традиційних цінних паперів, вони можуть також приймати інші форми цінних паперів або інвестиційних активів/інструментів, наприклад, одиниць у колективних інвестиційних схемах. Природа ціннісних токенів залежить від прав та обов'язків, пов'язаних з ними, що подальше визначає природу доходу, отриманого власниками, який може бути відсотками, дивідендами або іншими розподілами, і підлягає відповідному оподаткуванню власниками.
Коли власники розпоряджаються цінними паперами у формі токенів, податкове оброблення прибутку/збитку від їх розпорядження залежить від того, чи є ці цінні папери для власника капітальним активом чи доходним активом. Відповідно, прибуток/збиток буде розглядатися як капітальний або операційний дохід.
Ціннісні токени підлягають більш м'якій політиці, як і інші цінні папери Сінгапуру, і на них не накладається податок на токени, які є капітальними активами. Відповідно до різних емітентів ціннісних токенів, податок може бути накладено на доходи, такі як дивіденди, які належать до категорії доходів.
4. Податкове оброблення ICO
ICO - це первинне розміщення токенів, яке передбачає випуск нового токена, який зазвичай випускається в обмін на інші платіжні токени або, в деяких випадках, за фіатну валюту. ICO часто використовується емітентами токенів для збору коштів або для надання засобів доступу до існуючих чи майбутніх конкретних товарів чи послуг.
Оподаткування коштів, отриманих від ICO, залежить від прав і функцій, пов'язаних з токенами, що випускаються інвесторам:
Щодо виплат процентів, дивідендів або інших розподілів за сек'юритизованими токенами, такі виплати на підставі вирахувань емітента повинні виконуватися відповідно до статей 14 та 15 Податкового кодексу.
Дивіться таблицю 3.
Крім того, можуть виникнути такі спеціальні обставини:
ICO провал: якщо компанія через ICO випускає функціональні токени та використовує залучені кошти для розробки платформи або послуг, але в підсумку не виконує умови, податкове оброблення залежатиме від напрямку коштів: якщо залучені кошти повертаються інвесторам, компанія не повинна сплачувати податки з поверненої суми; якщо кошти не повертаються, тоді потрібно визначити, чи є це капітальною угодою чи угодою з доходу, податкові органи врахують основний бізнес компанії, причини випуску токенів та контрактні зобов'язання.
Попередні витрати: раціональні бізнес-витрати, понесені компанією під час проведення ICO до офіційного запуску, можуть бути заявлені відповідно до чинних правил відрахування попередніх витрат. Згідно зі статтею 14U Податкового кодексу, витрати, які відповідають критеріям, можуть бути відраховані в базовий період до початку діяльності, а невикористані збитки можуть бути перенесені на майбутні роки або використані через групове звільнення (Group Relief). Це положення допомагає зменшити податкове навантаження на підприємства на стадії стартапу.
Токени засновників: ICO компанії можуть залишити частину токенів для надання засновникам-розробникам як визнання їх внеску в проектування та реалізацію токенів. Такі "токени засновників", якщо виплачуються як винагорода за послуги, підлягають оподаткуванню, і податок стягується в момент, коли засновник фактично отримує контроль; якщо є період блокування або обмеження, то податок нараховується за ринковою вартістю на момент закінчення цього періоду; якщо отримані не за надані послуги, то не підлягають оподаткуванню.
Порада: Управління податкової служби Сінгапуру (IRAS) чітко вимагає від платників податків належним чином зберігати повні записи транзакцій, пов'язаних з цифровими токенами, і надавати їх за необхідності. Ці записи повинні включати дату транзакції, кількість токенів, що отримуються або продаються, вартість токенів і курс на момент транзакції, мету транзакції, інформацію про клієнта або постачальника (для торгових угод), деталі ICO та квитанції або рахунки на бізнес-витрати тощо. Ці дані є не лише основою для податкової декларації, але й важливими доказами для реагування на податкові перевірки та забезпечення відповідності.
!
Таблиця 3: Оподаткування ICO різних типів токенів
(II) GST товарний і сервісний податок
Податок на товари та послуги (Goods and Services Tax, GST) є основною формою непрямого податку, що впроваджена в Сінгапурі з 1994 року, і в широкому сенсі відноситься до категорії споживчих податків (Consumption Tax), оскільки він стягується з остаточного споживання, а по суті залишається податком на додану вартість (VAT), що стягується за єдиною ставкою з більшості постачань товарів та послуг, а також імпортних товарів. Станом на 2024 рік стандартна ставка GST становить 9%. GST збирається підприємствами, застосовується до внутрішніх угод та трансакцій цифрових послуг через кордон, а певні фінансові послуги, експорт та специфічні міжнародні послуги можуть користуватися пільговими або нульовими ставками.
3 серпня 2022 року IRAS опублікував нову версію GST: Digital Payment Tokens (початкова версія від 19 листопада 2019 року), в якій визначено порядок оподаткування споживчим податком операцій з цифровими токенами та криптовалютою (далі – цифрові платіжні токени).
Основна зміна полягає в тому, що з 1 січня 2020 року на постачання відповідних цифрових платіжних токенів (Digital Payment Tokens, DPT) поширюється звільнення від GST, щоб уникнути подвійного оподаткування на етапах покупки та використання токенів. Ця корекція значно зменшила податкові тертя криптовалют у платежах та交易ах, підвищивши конкурентоспроможність Сінгапуру як юрисдикції, дружньої до криптоактивів. Але слід зазначити, що це звільнення стосується лише випадків, що відповідають визначенню DPT, і не впливає на нормальне оподаткування відповідних послуг посередників, платформ тощо.
У конкретних правилах IRAS спочатку суворо визначив визначення DPT і чітко вказав категорії токенів, які не підлягають звільненню від податків (такі як токени утиліти, токени цінних паперів, закриті віртуальні валюти тощо). Потім посібник розрізняє різні типи токенів та їх обробку GST на етапах торгівлі, обміну, платежів тощо. Наприклад, купівля, продаж та оплата відповідних DPT, які відповідають вимогам, можуть користуватись звільненням від податків, але послуги, що надаються платформами, сховищами гаманців, платіжними посередниками тощо, все ще підлягають оподаткуванню GST. Завдяки такому "подвійного оцінювання за властивостями активів + типом бізнесу" Сінгапур зберігав справедливість своєї податкової системи, одночасно максимально зменшуючи податкові перешкоди для криптоугод.
1. Розподіл цифрових платіжних токенів
Посібник визначає, що цифровий платіжний токен DPT є формою цифрового представлення вартості, яка має всі наведені нижче характеристики:
(a) виражається у формі одиниць;
(b) має взаємозамінність (гомогенність);
(c) не оцінюється в жодній валюті, і емітент не прив'язує її до жодної валюти;
(d) може бути електронно передано, збережено або обміняно;
(e) є, або має на меті стати, засобом обміну, прийнятим публікою або частиною аудиторії, і не має суттєвих обмежень при використанні як зустрічної вартості.
Але токени цифрових платежів не включають такі випадки:
(f) законні валюти；
(g) Якщо певне постачання відповідно до Додатку один до Закону про податок на товари та послуги (Частина I Четвертого Додатка) може вважатися звільненим від оподаткування, і причина цього не є те, що це постачання саме по собі має вищезазначені (a) до (e) характеристики цифрових платіжних токенів, то це постачання не є цифровим платіжним токеном;
(h) Будь-яке надання права отримувати або вказувати певній особі чи групі надання товарів або послуг, та після використання цього права не виступати більше як засіб обміну.
IRAS наводить типові DPT, включаючи біткойн (Bitcoin), ефір (Ether), лайткойн (Litecoin), даш (Dash), монеро (Monero), ріпл (Ripple) та Zcash тощо, ці токени мають такі основні характеристики, як однорідність, неналежність до будь-якої фіатної валюти, можливість електронного переказу та визнання їх як засобу обміну серед громадськості. Крім того, такі токени, як IdealCoin, які можуть використовуватися для платежів у межах певної структури смарт-контрактів, а також вільно використовуватися поза цією структурою, і токени, такі як StoreX, які можуть продовжувати обіг як засіб платежу, навіть після реалізації певних прав, також відповідають визначенню DPT.
На відміну від цього, ситуації, які не підпадають під DPT, включають: стейблкоїни (Stablecoins), оскільки їхня вартість прив’язана до законних валют і не відповідає вимогам однорідності та не прив’язаних; віртуальні колекційні предмети, такі як CryptoKitties, які не мають однорідних характеристик через невзаємозамінність; ігрові бали або віртуальні валюти, які використовуються лише в певних умовах; а також бали або програми лояльності, що надаються роздрібними продавцями або платформами, які можна обміняти лише на конкретні товари або послуги. Ці токени не можуть використовуватися як широкомасштабний засіб обміну для громадськості.
Є ще деякі випадки, які на перший погляд схожі на DPT, але за певних умов можуть бути виключені. Наприклад, токен StoreY спочатку був розроблений як єдиний засіб платежу за послуги розподіленого зберігання файлів, але після того, як користувач скористався цим конкретним правом, токен більше не виконує функцію обміну, отже, більше не відповідає визначенню DPT.
Більш детальні правила, характеристики та приклади можна знайти в розділі 5 цього посібника (особливо в пунктах 5.2–5.13 та прикладах).
2. Загальні правила торгівлі цифровими платіжними токенами
Коли DPT використовується як засіб оплати товарів або послуг (але не включаючи обмін на законну валюту або інші DPT), сама дія оплати не вважається постачанням, тому GST не стягується. Платник, використовуючи DPT для оплати, не зобов'язаний сплачувати GST, але якщо отримувач зареєстрований для GST, він повинен розрахувати податок на продаж за надані товари або послуги, якщо тільки це постачання не підлягає звільненню від податків, не є нульовим податком або не підлягає оподаткуванню. Наприклад, компанія A, зареєстрована для GST, купує програмне забезпечення за біткоїни, A не зобов'язаний сплачувати GST на витрачені біткоїни, але компанія-продавець B, якщо є зареєстрованою для GST, повинна розрахувати GST за постачання програмного забезпечення.
По-друге, обмін DPT на законну валюту, а також обмін одного DPT на інший DPT є безподатковими постачаннями, що не підлягають сплаті GST. Проте підприємства все ще повинні вказувати відповідні угоди як безподаткові постачання під час звітування та звітувати про чистий дохід або збиток. Наприклад, компанія C обмінює біткойн на ефір, і жодна зі сторін не повинна сплачувати GST, потрібно лише обробити це як безподаткове постачання в звіті.
Крім того, якщо компанія, зареєстрована для ПДВ, випускає DPT через первинне розміщення токенів (ICO) та обмінює його на законну валюту, то доходи від такого випуску також вважаються звільненими від оподаткування і повинні бути задекларовані в звіті з ПДВ як звільнені доходи. Наприклад, компанія E випускає DPT та продає його громадськості за сингапурські долари, а отримані нові гроші задекларовані як доходи, звільнені від оподаткування.
Останнє, позики, аванси або кредитні угоди DPT також є неоподатковуваними поставками, пов'язані процентні доходи не підлягають сплаті GST, але повинні бути задекларовані як неоподатковувані доходи. Наприклад, компанія F позичає DPT і стягує відсотки, які в GST звітності зазначаються як неоподатковувані поставки.
Таблиця 4 пояснює конкретні правила визначення суми постачання, часу постачання та місцезнаходження клієнта у транзакціях, що стосуються цифрових платіжних токенів.
!
Таблиця 4: Визначення кожного з рахунків бухгалтерського обліку
3. Правила для конкретних бізнес-сценаріїв
(1) Майнинг
У загальному процесі видобутку майнери надають обчислювальну потужність або послуги верифікації для мережі блокчейн, але не мають безпосереднього відношення до учасників угоди, які отримують ці послуги, і сторона, що видає блокові винагороди/комісії майнерів, є невизначеною. Тому отримання цифрових платіжних токенів, створених в процесі видобутку (наприклад, блокових винагород), саме по собі не є "постачанням" в сенсі GST, і не підлягає обкладенню GST за цю діяльність.
Але якщо майнер надає платні послуги відомому контрагенту (наприклад, за домовленістю стягує комісію, комісію за транзакції, плату за оренду обчислювальної потужності тощо), це вважається оподатковуваною поставкою послуг. Якщо майнер є зареєстрованим платником GST, він повинен обчислювати податок за стандартною ставкою та подавати звітність; лише за умови виконання умов для нульової ставки податок може оброблятися за нульовою ставкою. Якщо не вдається розумно визначити місцезнаходження контрагента, це слід обробляти за стандартною ставкою.
Щодо подальшого використання отриманих токенів: з 1 січня 2020 року, якщо майнери продають або передають отримані цифрові платіжні токени клієнтам, які знаходяться в Сінгапурі, це вважається постачанням без податку; якщо майнери використовують отримані токени для покупки товарів або послуг, це не вважається "постачанням токенів" і не підлягає оподаткуванню з боку токенів (постачальники товарів/послуг все ще оподатковуються відповідно до своїх правил).
(2) Посередник
Послуги, що надаються посередницькими установами у зв'язку з цифровими платіжними токенами, навіть якщо вони пов'язані з торгівлею токенами, все ще підлягають оподаткуванню. Якщо посередницька організація зареєстрована для сплати ПДВ, чи потрібно їй звітувати про обсяги продажу токенів у звіті з ПДВ, залежить від того, діє вона як «доручитель» чи «агент». Якщо токени продаються як доручитель, ця продажа повинна бути задекларована в ПДВ як власне постачання; якщо токени продаються від імені клієнта як агент, то обсяги такого продажу не слід включати до власного постачання, а лише комісійні або різниця в ціні, отримані за угоду, слід включити до постачання та задекларувати ПДВ (якщо ця поставка не підлягає нульовій ставці). Визначаючи свою ідентичність, посередницька організація повинна самостійно оцінити свої зобов'язання за контрактом та ризики, зобов'язання щодо платежів, право на визначення ціни та право власності на токени.
(3) Правила обробки знижки на вхідний податок і зворотного стягнення
Під час ведення бізнесу підприємства можуть заявляти податковий кредит лише за витратами, які використовуються для оподатковуваних постачань; якщо ці витрати використовуються для неоподатковуваних постачань (наприклад, для обміну цифрових платіжних токенів на законну валюту або інші токени), то податковий кредит не може бути заявлений. Якщо витрати одночасно стосуються оподатковуваних і неоподатковуваних постачань, або стосуються загальної діяльності підприємства, то їх потрібно розподілити пропорційно. Для підприємств, які одночасно здійснюють оподатковувані та неоподатковувані постачання (наприклад, частина бізнесу пов'язана з обміном цифрових платіжних токенів), слід розподілити податковий кредит, як і для інших частково неоподатковуваних підприємств, якщо не виконуються умови мікро неоподатковуваного правила (De Minimis Rule), і за відповідних умов цифрові платіжні токени можуть розглядатися як супутнє неоподатковуване постачання. Нарешті, як частково неоподатковуване підприємство, якщо воно отримує послуги або товари низької вартості від закордонних постачальників, все ще може нести зобов'язання зворотного збору і повинно дотримуватись відповідних рекомендацій Податкового управління Сінгапуру.
4. Поширені запитання
!
Таблиця 5: Поширені питання та відповіді
(Три) за розподілом за використанням активності
!
Таблиця 6: Класифікація оподаткованих випадків повсякденної діяльності
(Чотири) Інші податки
На глобальному рівні більшість країн зазвичай вважають криптовалюту нелегальними грошима, тому основні податки, що з нею пов'язані, зазвичай включають податок на прибуток, податок на додану вартість або акцизний податок. У попередньому розділі ми вже досить детально виклали основні правила оподаткування криптовалюти в Сінгапурі у повсякденній власності та використанні в частині податку на прибуток і податку на товари та послуги (GST). У порівнянні з цим інші види податків мають меншу ступінь зв'язку з щоденним використанням криптовалюти і більше не будуть висвітлені.