Хто контролює зберігання стейблкоїнів, той контролює майбутнє банківської справи.

Автор: Decentralised.Co

Упорядник: Deep Tide TechFlow

Той, хто володіє основами стейблкоїнів, володіє майбутнім банківської справи. Протягом останніх 200 років банки здійснювали розширення масштабів шляхом залучення депозитів; фінансові технологічні компанії розширювали бізнес, орендуючи депозити. Тепер стейблкоїни роблять депозити рухомими, і ця зміна формує нову картину глобальної банківської справи.

Кожна революція в банківській справі починається з революції у способах зберігання капіталу.

У 19 столітті банки випускали приватні векселі, забезпечені золотом, але довіра обмежувалася місцевістю і була дуже крихкою.

У 20 столітті, через централізовану довіру Федеральної резервної системи та Федеральної корпорації страхування депозитів (FDIC), виникли такі банківські гіганти, як JPMorgan Chase та Citigroup.

У 2010-х роках фінансові технологічні компанії створили нові види банків за допомогою цифрових технологій, такі як Revolut і Nubank.

Сьогодні стейблкоїни повністю вивели депозити з банків і реалізували програмованість, безмежність та високу ліквідність в масштабах Інтернету.

Фінансово-технологічні компанії епохи Web2 дійсно перепроектували інтерфейс банків, але інфраструктура залишилася незмінною.

Наприклад, Revolut зберігає кошти клієнтів у банку Lloyds; резерви Nubank врешті-решт зберігаються в Центральному банку Бразилії; Wise все ще здійснює розрахунки через SWIFT. Ці компанії змінили спосіб, яким люди взаємодіють з коштами, але не змінили місце, де кошти фактично зберігаються.

Саме тому серед 15 найбільших нових банків у світі 9 все ще отримують менше 100 доларів доходу на користувача щорічно.

Web2 фінансові технологічні компанії створили кращі банківські додатки, тоді як нові банки в крипто-сфері (Crypto neobanks) будують кращі банки.

Ці банки функціонують, тримаючи стабільні монети на ланцюзі та використовуючи ці залишки як свою фінансову базу. Подібно до традиційних банків, вони також розміщують депозити, але на відміну від них, вони не видають кредити через непрозорі баланси, а направляють ліквідність на прозорі ринкові платформи на ланцюзі, такі як токенізовані державні облігації США або кредитні пулі децентралізованих фінансів (DeFi).

Користувачі можуть бачити напрямок коштів, а в деяких випадках можуть також ділитися доходом.

Оскільки програмовані фінанси не потребують фізичних відділень, вони можуть швидко розширюватися в місцях, де традиційні банки не можуть надати послуги.

У регіонах, де багато банків не можуть захистити вартість активів, стабільні монети, що забезпечують нові банки, стали стандартним способом зберігання, платежів та переказу коштів.

Згідно з даними Chainalysis, минулого року загальний обсяг криптовалютних вливів в Латинській Америці перевищив 1,5 трильйона доларів США, з яких лише в Бразилії склав 319 мільярдів доларів США, при цьому майже 90% з них надходило від стейблкоїнів, що використовуються для заощаджень, зарплат і переказів.

Зі входженням стейблкоїнів у мейнстрім, депозити також почали збиратися поза банківською системою.

Сьогодні понад 300 мільярдів доларів США обертається між гаманцями та токенізованими державними облігаціями у формі цифрових доларів, хоча ці потоки ще не скоординовані, але їхній обсяг вже досить великий.

Схожі ситуації траплялися в 19 столітті: сотні “вільних банків” випускали свої власні банкноти, кожна з яких мала різну резервну підтримку. Це призвело до частих банківських панік і краху довіри, поки такі компанії, як JPMorgan, не почали об'єднувати депозити, щоб відновити стабільність і уніфікувати всю систему.

Нові банки в крипто-сфері вирішують ту ж проблему, організовуючи децентралізовані депозитні рахунки в цифрових доларах для досягнення системності.

Згідно з доповіддю ARK Invest «ВЕЛИКІ ІДЕЇ 2025», обсяг розрахунків стабільних монет у 2024 році перевищить 15,6 трильйона доларів США, що більше, ніж загальна сума MasterCard і American Express.

Платформи, які керують цими фінансовими потоками, такі як гаманці, біржі та нові види банків у криптовалюті, поступово стають новим розрахунковим рівнем світового фінансового середовища.

Протоколи, такі як KAST, Tria та Plasma, стають стандартними вузлами ліквідності стейблкоїнів, подібно до того, як JPMorgan зосереджував розрахунки в доларах або роль Stripe у сфері онлайн-платежів.

KAST є новим банком для платежів; Tria створює самостійні рахунки для користувачів; Plasma забезпечує інфраструктуру на основі блокчейну, яка сприяє руху коштів.

Тому такі гіганти, як BNY Mellon і Visa, змагаються за інтеграцію платіжних мереж на базі стабільних монет, в той час як Stripe будує власний блокчейн Layer 1. Вони всі прагнуть до однієї мети: контролювати місце зберігання цифрового долара, оскільки всі інші бізнеси у фінансовій сфері базуються на цьому.

Традиційні банки заробляють кілька відсотків доходу, інвестуючи депозити в кредити та цінні папери, але майже ніколи не повертають прибуток користувачам.

А завдяки токенізації долара, прибутки більше не приховані під балансом активів банку. Користувачі можуть в реальному часі бачити джерела і напрямки прибутків, навіть безпосередньо ділитися прибутками.

Загальна сума комерційних депозитів у світі становить близько 87 трильйонів доларів.

З ростом кількості коштів, що мігрують на блокчейн, цей капітал більше не потребуватиме посередників для переказу або отримання прибутку, а натомість вимагатиме ефективності. І той, хто зможе побудувати ці мережі блокчейн-платежів, займе домінуючу позицію в наступній хвилі банківської трансформації.