Прогноз ринку Solana (SOL) на період високого сезону: множинна сприятлива інформація може призвести до "епічного" сплеску вартості наприкінці року.

З наближенням традиційного сезону для крипторинку (зазвичай це період з кінця року до початку наступного року) очікування щодо поведінки основних криптовалют продовжують зростати, серед яких Solana (SOL) завдяки прискоренню розвитку екосистеми та позитивним сигналам з боку фінансів стає центром уваги для інституцій та інвесторів. Багато ринкових аналітиків вказують, що SOL має потенціал для «епічного» зростання в кінці року; його основна логіка не лише витікає з загального відновлення крипторинку, але також вигодує з унікальних переваг власної екосистеми та потенційної динаміки залучення зовнішніх інвестицій, що можна проаналізувати з таких вимірів:
Одне. Фінансова ситуація: нові інвестиції готові до зростання, а поточний стан "низької конфігурації" приховує потенціал для зростання.
Поточна структура притоку коштів у Solana має яскраві ознаки "низької бази та великого потенціалу", закладаючи основу для подальшого сплеску ринку.
З точки зору ринку ETF (біржових торгівельних продуктів) на криптоактиви, з початку 2024 року біткоїн (BTC) та ефір (ETH) пов’язані ETP продовжують залучати величезні кошти — за даними CoinShares, станом на жовтень чистий приплив глобальних BTC ETP перевищив 20 мільярдів доларів, а чистий приплив ETH ETP також перевищив 8 мільярдів доларів, ставши одним із ключових чинників, що сприяють зростанню цін обох активів. Водночас обсяг припливу коштів у ETP, пов’язані з Solana, поки що не досягає 1 мільярда доларів, що створює суттєвий розрив у порівнянні з BTC і ETH.
Але ця "різниця" якраз і означає величезний потенціал для відновлення. З одного боку, з підвищенням сумісності екосистеми Solana (наприклад, підтримка крос-ланцюгових протоколів Ethereum Layer2) та розширенням застосункових сценаріїв, все більше інститутів починають включати її до "основного кошика криптоактивів"; раніше зосереджені на BTC та ETH традиційні інвестиції (такі як сімейні офіси, малі хедж-фонди) вже виявляють ознаки дослідження Solana. З іншого боку, деякі крипто-нативні фонди коригують структуру своїх портфелів, переходячи від "надмірного інвестування в BTC/ETH" до "збалансованого інвестування в багатоканальні активи". Solana, як один з видатних представників публічних блокчейнів з високою продуктивністю та активною екосистемою, стає об'єктом для значного збільшення інвестицій. Аналітична компанія Glassnode зазначає, що на сьогоднішній день частка інституційних активів Solana становить менше 5%, що значно нижче за 18% BTC та 12% ETH; якщо в кінці року інституційні кошти почнуть активно входити на ринок, їм потрібно буде заповнити лише частину прогалин у розподілі, що може суттєво вплинути на ціну SOL.
Крім того, розміщення корпоративних інвестицій також тихо просувається. Нещодавно з'явилися новини, що деякі технологічні компанії, які спеціалізуються на інвестиціях у Web3 інфраструктуру (такі як інтернет-гіганти з Південно-Східної Азії та Латинської Америки), почали обережно нарощувати свої позиції в SOL через OTC (позабіржові) ринки для створення екосистеми децентралізованих додатків (DApp) на основі Solana — ці інвестиції характеризуються «довгостроковим утриманням та поетапним входом». Хоча це не викличе різких коливань цін у короткостроковій перспективі, але забезпечить міцну підтримку для дна SOL, а також випустить на ринок сигнал про «визнання вартості», що додатково привабить дрібних інвесторів та середні капітали.
Два, екологічний аспект: переваги продуктивності продовжують підтверджуватися, впровадження відкриває ціновий стеля.
Сила ринку Solana походить не лише від зовнішнього фінансування, а й від власної екосистеми "жорсткої сили" — її основна перевага "висока TPS (кількість транзакцій на секунду), низька плата за Gas", що продовжить реалізовуватися під час спалаху крипто-додатків у 2024 році, ставши ключовим фактором для залучення розробників та користувачів.
Згідно з даними, станом на жовтень, загальна кількість користувачів DApp в екосистемі Solana перевищила 8 мільйонів, що на 65% більше, ніж на початку року. Найбільш помітні результати в трьох ключових напрямках: децентралізовані фінанси (DeFi), незамінні токени (NFT) та ігри. У сфері DeFi загальна заблокована вартість (TVL) на Solana досягла 12 мільярдів доларів, що вдвічі більше, ніж на початку року, і з'явилося кілька нативних протоколів з ринковою капіталізацією понад 1 мільярд доларів (такі як Raydium, Marinade Finance), їх ліквідність та досвід торгівлі вже наблизилися або навіть перевершили деякі платформи Ethereum Layer2. У сфері NFT щоденний обсяг торгівлі NFT на Solana стабільно перевищує 50 мільйонів доларів, і завдяки "низькій вартості випуску та високій плавності торгівлі" залучає велику кількість творців, нещодавно запроваджений стандарт "динамічних NFT" викликав увагу галузі, надаючи технічну підтримку для розширення застосувань NFT від "колекціонування" до "користі". У сфері ігор, розроблені на базі Solana ігри (такі як Star Atlas, StepN) мають понад 1 мільйон активних користувачів на місяць, а їхній досвід "без затримок" вирішує проблеми традиційних ігор на блокчейні, такі як "затримки та високі комісії", ставши важливим еталоном для впровадження Web3 ігор.
Більш важливо, що «сумісність» екосистеми Solana набирає обертів. У третьому кварталі 2024 року Фонд Solana запустить «Ethereum Compatibility Layer» (шар сумісності з Ethereum), що дозволить розробникам безпосередньо переносити код Solidity з Ethereum на Solana без необхідності переписувати базову логіку — цей крок суттєво знизить витрати на перенесення для розробників Ethereum. На сьогоднішній день вже понад 200 DApp на Ethereum оголосили про плани впровадження версій на Solana, і очікується, що до кінця року більше 50 з них завершать перенесення та запустяться. Підвищення екологічної сумісності не тільки розширить базу розробників та користувачів Solana, але й дозволить їй поділитися екологічними перевагами Ethereum, створивши модель «мульти-ланцюгового співіснування з взаємодоповненням переваг», що ще більше відкриє верхню межу вартості SOL.
Третє, ринкові настрої: очікування високого сезону в поєднанні з "резонансом наративу", впевненість інвесторів продовжує зміцнюватися.
Ринкові тенденції в криптоіндустрії часто тісно пов'язані з "ринковим наративом" та "емоційними циклами", і наразі Solana знаходиться на вигідній стадії "резонансу наративу".
З одного боку, ринковий консенсус щодо "сезону підвищення в кінці року" поступово формується. З історичних даних видно, що в кінці років 2020, 2021, 2023 (листопад - грудень) крипторинок демонстрував різні ступені зростання, основна логіка включає "перекладення активів інститутами наприкінці року, входження коштів роздрібних інвесторів в кінці року, каталіз великих подій в галузі" тощо. У 2024 році ця логіка залишається чинною: ймовірно, що цикл підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи завершиться в листопаді, глобальне середовище ліквідності буде поступово розширюватися, що вигідно вплине на оцінку ризикових активів (включаючи криптовалюти); одночасно, "очікуваний попередній ефект" зменшення винагороди за біткоїн (в квітні 2025 року) вже почав проявлятися, ринкові кошти зазвичай починають заздалегідь вкладатися за 6 місяців до зменшення винагороди, тоді як Solana, як основна монета з сильним зв'язком з BTC, має шанс синхронно скористатися цією тенденцією.
З іншого боку, «наративна популярність» Solana швидко відновлюється. У 2023 році Solana зазнала критики ринку через проблеми з «перервами в мережі», що призвело до тривалого зниження її оцінки в порівнянні з іншими основними блокчейн-платформами; але з 2024 року Solana вдалося підвищити стабільність мережі до 99,98% завдяки кільком оновленням мережі (таким як Turbo Upgrade), що повністю змінило негативне враження про «погану безпеку». Тим часом, увага галузевих медіа та KOL до Solana значно зросла, теми «вибух екосистеми Solana» та «інституційні інвестиції в SOL» часто потрапляють у тренди на крипто-соціальних платформах, ринковий настрій змінився з «обережного спостереження» на «активний оптимізм». Згідно з даними платформи Alternative, яка аналізує ринковий настрій у криптовалюті, наразі «індекс страху та жадібності» для SOL піднявся до 68 (нейтрально-оптимістичний), що є значним підвищенням у порівнянні з 45 у другому кварталі, що свідчить про те, що довіра інвесторів продовжує відновлюватися.
Чотири. Попередження про ризики: раціонально оцінюйте очікування ринку, будьте обережні з ризиками короткострокових коливань.
Хоча логіка "епічної" продуктивності Solana наприкінці року має сильну підтримку, інвесторам все ж потрібно раціонально оцінювати очікування ринку та бути обережними щодо потенційних ризиків:
Загальний ризик волатильності ринку: якщо в кінці року в глобальній макроекономіці відбудуться несподівані зміни (наприклад, загострення геополітичних конфліктів, відновлення підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою), або в крипторинку станеться чорний лебідь (наприклад, масштабний крах великої біржі), то Solana може синхронно знизитися разом з ринком, а попередня сприятлива інформація може тимчасово втратити свою силу.
Екологічні ризики конкуренції: Layer2 Ethereum (такі як Arbitrum, Optimism), Avalanche, Polygon та інші публічні блокчейни також прискорюють екологічне будівництво, створюючи безпосередню конкуренцію Solana. Якщо ці публічні блокчейни запропонують більш конкурентоспроможні технологічні рішення або стимули, це може відвернути частину капіталів та користувачів, що призведе до тиску на ринок Solana.
Короткострокові ризики реалізації прибутку: якщо Solana швидко зросте до кінця року і накопичить велику кількість короткострокових прибуткових позицій, це може призвести до тиску на продаж для реалізації прибутку, що спричинить етапне коригування ціни.
Отже, очікувана "епічна" продуктивність Solana (SOL) наприкінці року не є простим ринковим спекуляціям, а базується на багатьох факторах, що сприймаються позитивно — потенційний вхід нових коштів, постійна реалізація екологічних додатків, підвищення очікувань щодо сезону активності, які разом забезпечують підтримку для вибуху вартості SOL. Але інвесторам слід у процесі планування враховувати "довгострокову логіку" та "короткострокові ризики", уникати сліпого підвищення цін і раціонально оцінювати ринковий ритм.

#SOL价格预测 #Gate广场创作点亮中秋