Огляд і аналіз тенденцій ринку криптоактивів

Нещодавно я мав можливість глибше подумати про тенденції на ринку криптоактивів. Я вважаю, що справжні ринкові напрямки стануть зрозумілими лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, літнє обмеження ліквідності та коригування позицій наприкінці кварталу, учасники ринку повернуться в повному обсязі лише після закінчення відпусток у серпні.

Останні ринкові події показують, що більшість малих монет зросли в основному через тиск на шорти. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, переслідують короткострокові тренди, але не мають підтримки від довгострокових тримачів. Багато токенів пережили різке зростання, після чого одразу ж значно впали.

Ефіріум пережив несподіване відновлення, а токени, пов'язані з штучним інтелектом, які раніше зазнали значних втрат, стали лідерами цього відновлення. У порівнянні з цим, токени, які мають реальне застосування, міцні основи або механізм викупу, демонструють більшу стійкість, виявляючи стабільність під час падіння та швидше відновлюючись.

Інсайти ринкових трендів

1. Попит на біткоїн стабільний

Традиційний капітал поступово входить у ринок біткоїнів через різні регульовані канали. Сучасна природа капіталу, що підтримує біткоїн, зовсім відрізняється від попередніх часів, що зменшує ймовірність масового ліквідації, якщо не вплине значна макроекономічна подія.

2. Диверсифікація малих монет посилюється

Капітал врешті-решт повернеться на ринок малих монет, але не буде повністю поширений. Лише токени з чітким призначенням і реальними сценаріями використання зможуть залучити ці кошти. Це також пояснює, чому ефір може показати кращі результати, ніж інші публічні блокчейни. Чіткість регулювання, зростання використання децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг спільно створюють потужний позитивний цикл.

3. Токени з підтримкою венчурного капіталу стикаються зі структурними ризиками

Розблокування токенів буде продовжувати чинити тиск на ціну. У разі недостатньої ліквідності постійний продаж з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежує простір для зростання. Це створює погрі перспективи токенів з високою оцінкою, що котируються на централізованих біржах.

4. Структурні переваги мем-монет зменшуються

Меми монети раніше мали структурні переваги завдяки справедливому випуску, відсутності розблокування венчурного капіталу тощо. Але цей етап, можливо, вже близький до завершення. Деякі події генерації токенів та запуск певних монет можуть позначати пік уваги до мемних монет. Після цього інтерес до таких монет на ринку починає зменшуватись.

5. Нові тенденції: інтеграція ШІ та криптоактивів

Зі зниженням популярності мем-монет ринок може переключити свою увагу на нові наративи. Поєднання штучного інтелекту та криптоактивів може стати наступною гарячою темою.

• Багато ранніх AI проектів зазнали невдач після буму, але деякі проекти, що базуються на практичних застосуваннях, тихо розвиваються під час ведмежого ринку.
• З ростом виснаження прибутків від мем-криптовалют, увага інвесторів природно буде звернена на нові сфери. ШІ, завдяки своїй чіткій корисності, швидше за все, стане наступним центром уваги.
• Більшість проектів AI x Crypto використовують модель справедливого випуску, що відповідає прагненню ринку до справедливості.

Висновок

Майбутні ринкові можливості можуть зосереджуватися на перетині AI та криптоактивів. Хоча зараз не варто поспішати з відкриттям позицій, якщо ринок знову різко зросте, ця сфера може містити найбільші асиметричні можливості. Слідкування за динамікою ринку на блокчейні та використання інвестиційних можливостей, що виникають через інформаційну асиметрію, є надзвичайно важливим.