Як сигнали ринку деривативів прогнозують рух цін на Ethereum? Аналіз ставок фінансування та відкритого інтересу

Ethereum ринок деривативів показує бичачі сигнали з аналізом ставки фінансування та відкритого інтересу

Ринок деривативів Ethereum продемонстрував remarkable strength у серпні 2025 року, з відкритею інтересом, що зросло до небачених $80 мільярдів за 24 години. Це extraordinary growth сигналізує про потужну інституційну впевненість та спекулятивний попит на майбутню продуктивність ETH. Ландшафт деривативів показує чітку бичачу momentum, оскільки ставки фінансування залишаються контрольованими, незважаючи на 80% зростання ціни ETH у Q3 2025.

Дані ринку виявляють значні структурні зміни в торгових моделях:

| Метричний | Значення | Значення | |--------|-------|-------------| | Відкритий інтерес деривативів | $80B | Історичний максимум, що вказує на сильну участь ринку | | Щоденний спотовий обсяг | $14B | Втричі більше обсягу біткоїна, що демонструє зсув ліквідності | | Зростання ціни Q3 2025 | 80% | Перевищує основні криптовалюти | | Поточний рівень підтримки | $3,900 | Сильна технічна база для подальчого зростання |

Збіг зростаючого відкритого інтересу та інституційного накопичення поблизу цінового рівня $4,200 демонструє потенційний ринковий поворот на користь подальшого висхідного імпульсу. Технічні аналітики прогнозують, що Ethereum може продовжити свій ріст до $5,800, підтримуючи бичачий поглинаючий патерн, спостережуваний на критичних рівнях підтримки. Учасникам ринку слід зазначити, що цей сплеск представляє не просто короткостроковий стрибок, а фундаментальну перебудову ринкової динаміки на користь довгострокової ціннісної пропозиції Ethereum.

Обсяг ф'ючерсів ETH домінує на 85,2% ринку криптовалютних деривативів, перевершуючи Bitcoin

Крипто деривативний ландшафт зазнав значних змін у 2025 році, коли обсяг торгівлі ф'ючерсами на Ethereum захопив безпрецедентні 85,2% ринку. Ця remarkable трансформація є великим переходом влади в секторі деривативів, оскільки традиційна домінуюча роль Bitcoin значно зменшується. Дані з ринкового аналізу показують, що об'єднані ETH та альткоїни тепер займають приблизно 85,2% загального обсягу торгівлі ф'ючерсами на криптовалюту.

Ця еволюція ринку чітко відображена в порівняльних обсягах торгівлі:

| Актив | Щоденний обсяг торгів (2025) | Зміна в річному вираженні | |-------|----------------------------|----------------------| | Ethereum | $17.2 мільярдів | Збільшено | | Біткойн | $16.4 мільярдів | Знизився на 14% | | Ефірні Ф'ючерси | Рекордні 16К контрактів ($1.8B номінальної вартості) | Новий історичний максимум |

Інституційний попит сприяв цьому драматичному зростанню, з відкритим інтересом до ф'ючерсів на Ефір, який зріс до рекордних 27,9 тис. контрактів ( вартістю 3,4 мільярда доларів ) до кінця червня 2025 року. Сплеск збігається з зростаючою впевненістю в екосистемі DeFi Ethereum, незважаючи на коливання цін, що демонструє, що торгова активність часто розповідає іншу історію, ніж рухи цін самі по собі.

Зазначимо, що ця тенденція виникла незважаючи на зниження ціни Ethereum на 25% протягом частини 2025 року, підкреслюючи, як ринки деривативів іноді відхиляються від настроїв спот-ринку. Інституційні інвестори продемонстрували чіткий довгий бік щодо ф'ючерсів на Ethereum, що зумовлено фундаментальною вірою в розширення корисності мережі та метрик прийняття.

Ончейн метрики вказують на сильний потенціал відновлення для ціни ETH, з метою $4,865

Ончейнова активність Ethereum продемонструвала вражаючу стійкість у 2025 році, з ключовими показниками, які вказують на значну цінову мету в $4,865. Мережа показала вражаючий ріст з квітня, піднявшись з приблизно $1,645 до поточних рівнів вище $4,470, що представляє собою понад 170% збільшення протягом кількох місяців. Ця траєкторія відповідає патернам інституційного впровадження та зростаючій участі валідаторів.

Дані в блокчейні показують переконливі докази для продовження зростаючої динаміки ETH:

| Метричний | Поточний статус | Вплив на ціну | |--------|---------------|----------------| | Співвідношення ставок | Наближається до порогу 30% | Історично передує ціновим ралі | | EigenLayer TVL | Перевищило 15 мільярдів доларів | Створює додаткові можливості для отримання доходу | | Черга на анстейкінг | $12 мільярдів | Вказує на сильну впевненість тримачів | | Попит на ETF | Стійке зростання | Забезпечує стабільний купівельний тиск |

Обсяги транзакцій та активність мережі додатково підтримують цей бичачий прогноз, оскільки добові кількості транзакцій зберігають підвищені рівні. Зростаюча інтеграція рішень другого рівня одночасно покращила масштабованість Ethereum, зберігаючи при цьому безпеку. Експертні аналітики прогнозують, що ця комбінація технічних покращень, інституційних вливань і сприятливих ончейн-метрик може сприяти зростанню ETH до цілі в $4,865, перш ніж потенційно досягти більш високих рівнів $5,000-$7,000 пізніше в 2025 році. Нещодавня поведінка валідаторів свідчить про накопичення, а не розподіл, що надає додаткову підтримку для цієї цінової траєкторії.